Так как менеджмент - это процесс управления деятельностью компании с целью организации бесперебойного производства и достижения ее стратегических целей, то легко предположить, на что ориентируется инвестиционный менеджмент. Он представляет собой осуществляемую с целью контроля над операциями с ценными бумагами и прочими вложениями.
Инвестиционный менеджмент предполагает наличие четырех основных этапов. На первой стадии происходит изучение рынка ценных бумаг, разработка конкретного проекта, составление плановой документации. Во время второго этапа осуществляется реализация утвержденного проекта. На третьем этапе все внимание сконцентрировано на ведении текущего контроля над правильностью выполнения содержащихся в плане указаний. А четвертой стадией принято считать оценку результатов внедрения проекта.
В современной экономике следует рассматривать разделяя ее на три уровня: макро-, микро- и мезоуровень. Необходимость введения такой классификации объясняется тем, что каждой категории присущи разные методы достижения желаемых результатов. Макроуровень предполагает рассмотрение инвестиционной активности в рамках страны в целом. Главными задачами в данной области считаются разработка четкой и ее реализация, создание благоприятных условий для стимулирования активности в сфере капиталовложений, создание организованного рынка инвестиций и установление правил его функционирования. Кроме того, правительство устанавливает главные приоритеты на будущий период. Например, в последнее время государство создает все условия для того, чтобы инвестиции в сельское хозяйство осуществлялись активнее, ведь развитие данной отрасли играет важную роль в поднятии экономики страны.
Инвестиционный менеджмент изучает и столь малоизвестный мезоуровень, который охватывает отдельные регионы. Он занимает промежуточное место между макро- и микроуровнем, а значит, является важнейшей цепочкой, связывающей их. Управление деятельностью в отдельных регионах осуществляется субъектами самостоятельно, но при этом оно не должно противоречить целям и задачам, установленным на вышестоящем уровне. Поэтому управление инвестиционной деятельностью следует организовывать таким образом, чтобы оно функционировало в комплексе с другими уровнями. Только тогда можно рассчитывать на достижение положительного результата.
Ну и наконец, третий уровень иерархии, сложившейся в экономической структуре нашей страны. На микроуровне происходит планирование на отдельных предприятиях, в фирмах или даже корпорациях. Поднятие инвестиционной активности на производстве помогает его расширению, способствует финансовой состоятельности, а также технологическому и техническому совершенствованию. Особенно популярны в последнее время стали инвестиции в инновации, так как за нововведениями - будущее. Это вложение дает инвестору больше уверенности в завтрашнем дне, ведь технологически новый продукт всегда найдет свою нишу на рынке. Для государства очень важно обеспечить приток капитала в поэтому любого рода инвестирование в производственную деятельность только приветствуется.
Не стоит забывать и о том, что инвестиционный менеджмент способствует приумножению прибыли вкладующего средства. Он получает инвестированную сумму денег с уплатой процентов через определенный период времени. Процент в данном случае является наградой за отказ от капитала в настоящий момент с целью получения дохода от этого в дальнейшем.
Инвестиционный менеджмент представляет собой определенную сферу управления деятельностью, которая связана с финансированием бизнес-планов для последующего получения прибыли. Он включает в себя различные способы управления денежными средствами, которые позволяют инвесторам сократить собственные расходы и получить ожидаемую от проекта прибыль.
Такое управление осуществляется на разных уровнях - от создания небольшой новой организации до вопросов государственного уровня. Инвестиционный менеджмент имеет определенную методологическую базу, в соответствии с которой осуществляется оценка эффективности вложения средств в отдельные хозяйствующие субъекты.
К главным функциям инвестиционного менеджмента относятся:
- начальная;
- организационная;
- координирующая.
Начальная
Начальная предусматривает и предварительное согласование всего предполагаемого инвестирования. На этой стадии определяется стратегия реализации проекта, учитывая все особенности деятельности объекта инвестирования. Главной целью начальной функции является обеспечение успешной реализации бизнес-плана.
Организационная
Организационная функция предполагает определение объемов капиталовложений и формы привлечения денежных средств. На этой стадии определяются наиболее перспективные инвестиционные проекты и алгоритм управления, а также осуществляется поиск потенциальных инвесторов.
Координирующая
Большое внимание в инвестиционной деятельности уделяется координирующей функции. Необходимо на всех этапах процесса анализировать и оценивать эффективность действий, своевременно учитывать изменения конъюнктуры, корректировать ранее принятые решения.
Задачи и цели
- минимизация всех рисков;
- максимальное увеличение доходов;
- обеспечение роста рентабельности предприятия.
Инвестиционный менеджмент предусматривает анализ всех имеющихся рисков и включает различные эффективные способы, которые направлены на получение максимальной прибыли от инвестиций и сокращение рисков. Главной целью является выбор правильного портфеля, который сможет принести хорошую прибыль. К основным функциям менеджеров относятся:
- определение наиболее приемлемой стратегии;
- составление бизнес-плана;
- оценка доходности;
- своевременная корректировка портфеля;
- оценка привлекательности в финансировании определенного предприятия;
- определение объемов и качества ценных бумаг;
- обеспечение регулирования всего процесса.
Чтобы заниматься такой деятельностью, необходимо наличие знаний по макроэкономике, бухгалтерскому учету, нормативной документации, налогообложению и проведению анализов. Без осуществления определенных анализов и расчетов инвесторы не смогут рассчитывать на получение успешных результатов.
Любой человек, который решил заниматься инвестированием, должен ознакомиться с методиками по расчету прибыльности капиталовложений и оценке рисков.
Инвестиции не так давно появились в нашей стране. Раньше, в СССР отсутствовал рынок ценных бумаг, и люди не могли вкладывать собственные средства в различные финансовые инструменты. Сегодня любой желающий может заняться инвестированием и совершать сделки купли-продажи долгосрочных и краткосрочных финансовых обязательств.
Этапы
Менеджмент инвестиционного процесса состоит из ряда этапов:
- разработка тактики;
- анализ ценных бумаг;
- создание инвестиционных портфелей;
- постоянная своевременная корректировка портфелей;
- анализ выполненных работ.
Тактика разрабатывается, учитывая все цели капиталовложений, денежные возможности инвестора, уровень предполагаемой прибыли и имеющиеся риски. Для определения привлекательности проекта используют два вида анализа: технический и фундаментальный.
Технический анализ предполагает постоянный мониторинг рынка ценных бумаг и прогнозирование стоимости отдельных активов. Основной задачей такого анализа является выявление тенденций роста стоимости активов на стадии подъема.
Фундаментальный анализ предусматривает ознакомление с макроэкономическими показателями. Чтобы определить степень риска и уровень предполагаемой доходности проекта, учитываются:
- финансовая устойчивость предприятия;
- ликвидность;
- репутация и т. д.
Основываясь на таких показателях, определяются перспективы развития предприятия и принимаются инвестиционные решения.
– это специалист в области инвестиционного менеджмента, предполагающего совокупность способов и принципов управления процессом инвестирования и движения материальных ресурсов с целью получения будущей прибыли при минимальных затратах.
Инвестиционный менеджер работает в условиях инвестиционного процесса, который осуществляется на всех возможных уровнях: государственном, территориальном, региональном, отраслевом и организационном. Это определяет особенности управления инвестициями, как в рамках государства, так и в отдельных хозяйственных структурах. Кроме того, инвестиционный менеджмент опирается на общую методологическую базу процесса оценки эффективности применения ограниченных ресурсов.
Функции инвестиционного менеджмента
Выделяется несколько функций инвестиционного менеджмента
1) Планирование.
Эта функция предполагает осуществление разработки инвестиционной стратегии и политики организации. Инвестиционная стратегия напрямую связана с инвестиционной политикой производственно – экономической деятельности хозяйствующей единицы и имеет направленность на поддержание ее устойчивого и надежного развития, как в текущем периоде, так и в последующих.
2) Организация.
Менеджер инвестиционной деятельности осуществляет разработанную инвестиционную стратегию и политику и определяет необходимую потребность в финансовых и иных средствах. Также выделяется соотношение между собственными и привлеченными средствами и их формами. Важной задачей является поиск инвесторов, которые взаимодействуют с выгодными проектами инвестиций, и создание алгоритма инвестиционной политики организации в целом.
3) Координация.
Важно осуществление мониторинга и своевременной координации всех процессов и мероприятий, которые направлены на достижение выявленных инвестиционным менеджером целей и задач, а также корректировка уже принятых решений в связи с рыночной адаптацией.
Задачи и цели менеджера инвестиционного развития
Менеджер инвестиционной деятельности выполняет важные задачи:
- обеспечение роста и развития хозяйственного и производственного потенциала экономического субъекта;
- максимизация прибыльности объекта инвестиций;
- минимизация рисков деятельности в инвестиционной области.
Менеджер производит анализ, выбор и оценивание объектов инвестиции, учитывая при этом риск и возможный доход. Слияние и поглощение – класс хозяйственных процессов роста предпринимательства и капитала, которые происходят на макро- и микро-уровне. Результат таких процессов – появление на рынке крупных компаний вместо нескольких малых.
Менеджер по инвестиционным проектам имеет своей целью выбор такой инвестиции, которая сможет дать наибольший доход и сопровождается наименьшим риском.
Таким образом, инвестиционный менеджмент - совокупность эффективных методов, которые направлены на сохранение и рост капитала хозяйствующей организации. Значительную роль в управления инвестиционным процессом играет менеджер по инвестиционным проектам.
Функции инвестиционного менеджера
Инвестиционный менеджер выполняет множество функций, таких как:
- обеспечение инвестиционной деятельности хозяйствующей единицы;
- определение инвестиционной стратегии и тактики;
- разработка инвестиционной политики;
- составление бизнес-плана инвестиционных проектов;
- обеспечение снижения рисков и повышения прибыльности различных инвестиций;
- анализ финансового состояния хозяйствующих единиц в целях инвестирования;
- определение количества и качества инвестиционных ценных бумаг;
- оптимизация инвестиционного портфеля;
- осуществление корректировки инвестиционного портфеля;
- прогноз оценки инвестиционной привлекательности и выбор конкретных проектов;
- осуществление оценки эффективности проектов по инвестициям;
- планирование и своевременное управление реализацией определенных инвестиционных проектов;
- обеспечение регулирования процесса инвестирования.
Все функции инвестиционного менеджера связаны между собой.
Квалификация и умения инвестиционного менеджера
Важна квалификация инвестиционного менеджера в области инвестирования. В его прямые обязанности входит знание теории инвестиционного менеджмента, бухгалтерского учета, микро- и макроэкономики, принципов практического и фундаментального анализа, математического моделирования, основ законодательных и нормативных актов, а также вопросов налогообложения. Менеджер инвестиционной деятельности должен уметь оптимально собирать необходимую информацию, анализировать ее и на базе этого составлять бизнес-план. Задачей менеджера также является оценка инвестиционных программ и проектов, принятие оптимального решения и его успешного выполнения.
Функционирование инвестиционного менеджмента - целое искусство. Оно заключается в выборе тех объектов инвестирования, которые будут приносить наибольший доход и с наименьшим риском. Но без знаний, анализов, специальных расчетов инвестор не сможет выбрать эффективный проект. Поэтому для этого требуется наличие знаний в области нескольких дисциплин. Существуют теории, которые основаны на методике выявления рисков и прибыльности вложения денег, эффективном инвестировании и оценке инвестиционных объектов. Все, кто намерен заняться инвестиционной деятельностью, должны изучить различные методы и принципы осуществления инвестиционной деятельности.
Что такое инвестиционный менеджмент и какие бывают стратегии управления портфелем? Как управлять реальными инвестициями и оборотными активами? Кто управляет финансовыми инвестициями предприятия?
Управлять инвестициями – это как управлять автомобилем. Если вы опытный и внимательный водитель, поездка будет лёгкой и приятной – вы доедете туда, куда нужно вовремя и с комфортом. Если вы новичок, любой перекрёсток потребует предельной концентрации внимания и покажется сосредоточением опасностей.
Чем больше практики, тем проще процесс управления. Главное – понять основные принципы инвестиционного менеджмента и научиться грамотно оценивать риски, и со временем вы научитесь управлять инвестициями с мастерством гонщика Формулы-1. О том, как это сделать, я, Денис Кудерин, специалист по инвестированию, расскажу в новой публикации.
Дочитавших до конца ждёт обзор тройки наиболее надёжных в РФ компаний, которые помогут грамотно распорядиться инвестициями, плюс советы, как извлечь из вложений максимальный доход.
Итак, начнем!
1. Что такое управление инвестициями
Главная цель инвестиционного менеджмента – получить от вложений максимальную прибыль. Факт очевидный, но не стоит о нём забывать. Добиваются этого разными способами в зависимости от типа инвестиционного проекта, объёма активов, темперамента инвестора.
Одни инвесторы предпочитают действовать осмотрительно, другие любят рисковать, третьи делегируют управление проектом профессиональным менеджерам. Но неважно, какой способ вы выбираете – нужно трезво оценивать собственные силы и потенциал инвестиционного проекта.
Основные принципы управления инвестициями:
- максимизация доходов;
- минимизация рисков.
Инвестиционным менеджментом занимаются как частные инвесторы, так и крупные коммерческие корпорации. Даже государственные структуры делают это, инвестируя средства в целые отрасли экономики. Иногда федеральные органы стимулируют вложения частного капитала в тот или иной проблемный сектор.
Пример
Государство всячески поощряет и даже помогает ими управлять. Так, инвесторам предоставляются льготные условия кредитования: проценты по займам оплачиваются из госбюджета, предприниматели возвращают банкам лишь тело вклада.
Таким образом, развивается аграрный сектор в стране, а сами бизнесмены получают больше пользы от вкладов.
Управление проектом – это последовательность точных решений, которые принимает ответственное лицо на пути к достижению цели.
В процессе инвестиционного менеджмента инвестор:
- оценивает рыночные перспективы;
- выбирает направление инвестирования;
- формирует инвестиционный портфель;
- разрабатывает план управления инвестициями;
- прогнозирует развитие проекта;
- реализует проект;
- отслеживает результаты и корректирует процесс по мере надобности.
В инвестиционной деятельности есть свои незыблемые правила. Управляя процессом, инвестор обязательно учитывает динамику доходности, сроки окупаемости и реализации, текущую стоимость проекта.
При грамотном управлении проект удовлетворяет следующим условиям:
- доход от инвестиций превышает доходность банковских депозитов;
- рентабельность проекта выше темпа инфляции;
- уровень риска определён заранее;
- инвестиции имеют максимальную ликвидность;
- задачи всех участников процесса чётко определены.
Квалифицированный инвестиционный менеджер – это специалист по экономике, знаток технического анализа и математического моделирования, эксперт в законодательной и налоговой сфере.
Это не значит, что частным инвесторам не стоит браться за новые перспективные проекты. Рядовые граждане имеют массу шансов на успех, если соблюдают базовые правила инвестирования. Например, не рискуют без предварительного анализа ситуации или не вкладывают деньги в направление, в котором не разбираются.
Проблема в том, что у жителей РФ и стран ближнего зарубежья беда с финансовой грамотностью. Большинство людей не могут даже рационально потратить зарплату и вообще не думают о том, как заставить свои деньги зарабатывать новые деньги.
2. Какие стратегии используют в управлении инвестиционным портфелем – 3 главных стратегии
Стратегия инвестирования – это синоним управления рисками. Вы разрабатываете определённую последовательность действий, которая приводит к достижению цели. Стратегия – это сценарий реализации, учитывающий по возможности все факторы влияния на конечный результат.
Нужно чётко понимать, на какие риски вы готовы пойти. Уоррен Баффетт, один из самых успешных инвесторов в истории, говорил: «Если вы не в силах наблюдать, как рынок на ваших глазах падает на 50%, то вам не стоит заниматься инвестированием ». Как вариант – выбирайте самую консервативную стратегию управления портфелем.
Если вы ещё не знаете, что собой представляет , прочтите материал по этой теме.
Если уже знаете, перейдём к конкретным стратегиям.
Стратегия 1. Консервативная
Такая стратегия предполагает минимальный риск потери вложений, но и относительно низкий размер дохода (не более 20% годовых). Применительно к биржевым операциям это, к примеру, покупка облигаций с фиксированной ценой.
Другие варианты консервативных вкладов – , обезличенные металлические счета, вложения в недвижимость, паевые фонды с консервативной политикой, депозиты, страховые накопительные программы, вклады в .
Продвинутые инвесторы комбинируют консервативные инвестиции с высокорисковыми.
Пример
25% активов вкладчик помещает в государственные облигации, 25% кладёт на депозитный валютный вклад, остальные деньги распределяет между акциями «голубых фишек» и развивающихся перспективных предприятий.
Полностью консервативные инвестиции гарантируют почти 100% сохранности капитала, но доход не всегда превышает темпы инфляции. При этом размер прибыли обычно известен заранее. Накладные расходы – минимальные, обороты – низкие, сроки окупаемости – длительные.
Пассивная консервативная стратегия подходит тем инвесторам, которые не хотят рисковать и не имеют времени для активных действий. Управлять такими инвестициями легко и просто: «купил и забыл до получения дивидендов».
Стратегия 2. Умеренная
Характеризуются средним уровнем рисков и доходности (до 50% в год). Такие показатели у акций крупных компаний, вложений в производство, перспективные стартапы и другие направления, требующие от инвесторов активного участия и экономических знаний.
Умеренные вклады это: ПИФы смешанных инвестиций, ПАММ-счета, вложения в ценные бумаги негосударственных компаний, .
Сюда же относится относительно новый на финансовом рынке продукт – . Такой вклад имеют право открывать только физические лица в брокерских фирмах и управляющих компаниях. При вложениях до 400 000 рублей государство предоставляет налоговые льготы. Годовой доход составляет в среднем 18-30%.
Стратегия 3. Агрессивная
Агрессивная стратегия – это рискованная игра для людей со стальными нервами и приличными денежными активами. Сюда относят финансовые пирамиды, неиспытанные технологии, новейшие направления рынка с неопределёнными перспективами, стартапы.
Волатильность таких инструментов максимальная. Можно либо потерять всё, либо увеличить начальный капитал на 100-1000%.
В таблице представлены основные инвестиционные инструменты, соответствующие стратегиям:
3. Как управлять инвестициями – 7 основных этапов
Очевидно, что инвестировать собственные 100 000 рублей и распоряжаться миллионными активами крупной компании – не одно и то же. Однако общие правила управления инвестициями справедливы и для частных инвесторов, и для корпоративных.
В обоих случаях нужно уметь просчитывать риски, видеть на 10 шагов вперёд, ориентироваться в текущей экономической ситуации, пользоваться актуальными технологическими разработками и следовать принципам разумной целесообразности.
Сложнее всего управлять реальными инвестициями, поскольку в такой ситуации деньги вкладываются в «живые» производственные процессы или, например, строительство. Просчитать все затраты оборотного капитала и оценить размер будущей прибыли под силу только профессионалам.
По этой причине для управления крупными инвестиционными проектами руководители компаний часто приглашают сторонних специалистов из консалтинговых фирм.
В целом процесс инвестиционного менеджмента выглядит следующим образом.
Этап 1. Анализ инвестиций в предшествующем периоде
Предполагается, что инвестор – уже не новичок в деле прибыльных вложений. Он оценивает эффективность своих прошлых инвестиционных проектов, анализирует ошибки и выявляет сильные стороны.
Частный инвестор делает примерно такие выводы:
«Ага, с облигациями в прошлый раз у меня как-то удачно получилось, а вот фьючерсы и опционы – это явно не моё, лучше с ними не связываться. Лучше обратить внимание на акции отечественных гигантов – они в этом сезоне стабильно в гору идут».
С крупными инвестиционными проектами сложнее. Нужно провести подробный анализ рыночной конъюнктуры, оценить общий объём оборотного капитала компании, изучить основные формы инвестирования, которые применялись ранее.
Этап 4. Разработка и оценка инвестиционных проектов
Инвестиционный проект должен отвечать долгосрочным целям компании и решать по возможности текущие финансовые и производственные задачи.
Разработку серьёзного проекта стоит поручить профессиональным управляющим. Они оценят ликвидность и доходность инвестиций, просчитают возможные риски, проведут грамотную диверсификацию – то есть распределят средства по разным инструментам.
Этап 5. Формирование инвестиционной программы
Инвестиционная программа – это подробный план предстоящей финансовой деятельности. Крупные финансовые проекты невозможны без распределения обязанностей: назначают руководителей, исполнителей, финансовых консультантов, ответственных за юридическую часть.
Этап 6. Реализация проектов и программы
На стадии внедрения проекта в жизнь часто возникают трудности. Успешно преодолеть их – задача конкретных исполнителей. Крупные проекты требуют грамотного контроля и учёта на всех стадиях реализации.
Частный инвестор – сам себе директор и исполнитель. Ему не на кого свалить вину в случае провала. Поэтому следить за реализацией и отслеживать промежуточные результаты нужно внимательно и трезво.
Этап 7. Контроль выполнения программы
В рамках предприятия контроль инвестиционных проектов возлагается на непосредственных руководителей.
Жизненный цикл инвестиций варьируется от нескольких месяцев до нескольких лет. Вовремя провести коррекцию, вывести активы и насладиться триумфом – искусство, которому учатся в основном на практике.
4. Где получить помощь в управлении финансовыми инвестициями предприятия – обзор ТОП-3 компаний
Участие профессионального партнёра снижает инвестиционные риски и повышает прибыли.
Эксперты журнала «ХитёрБобёр» выбрали 3 самых надёжных и перспективных для инвесторов компании. Они возьмут на себя как выбор инструментов инвестирования, так и управление вкладами, если вы закажете такую услугу.
1) Открытие Брокер
Компания работает на финансовом рынке с 1995 года. Общее количество клиентов брокера – 95 000. В 2016 году суммарный объём клиентских операций на Московской бирже составил 14,5 трлн рублей. «Открытие Брокер» - лидер по приросту новых клиентов по итогам 2016 года. Компания неоднократно награждалась профессиональными призами и дипломами.
Пользователям доступны: инвестиции в собственный бизнес по партнёрской программе с лидерами фондового рынка, вклады в валютные продукты, открытие брокерского счёта и ИИС, помощь в формировании инвестиционного портфеля, обучение основам прибыльного инвестирования.
2) ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент
Год основания – 1995. Ежемесячный оборот – 600 млрд руб. Рейтинг надёжности от Национального Рейтингового Агентства – АА. Сеть филиалов в крупнейших городах России. Только профессиональные сотрудники и консультанты.
Услуги на биржевых и фондовых рынках мира, брокерская и депозитарная деятельность, помощь в управлении финансами и инвестициями. Клиентам компании доступны вложения в ценные бумаги, заработок на колебаниях цен на нефть и бензин, другие перспективные инструменты.
«ЦЕРИХ Кэпитал» принимает активы частных граждан и корпоративные средства в доверительное управление. Доход по стратегии «Российские Акции» - 46% годовых.
3) БКС
Управляющая компания БКС предоставляет частным и институционным клиентам широкий спектр финансовых услуг. Основное направление бизнеса – профессиональное управление активами. Организация работает с 2000 года, имеет рейтинг ААА (максимальная надёжность), 12 000 инвесторов, 50 офисов по всей России.
Миссия компании – долгосрочные и надёжные инвестиционные решения для каждого пользователя. В списке инструментов для умножения капитала – ПИФы, вклады в прибыльные направления экономики, персональные стратегии доверительного управления. Активами управляет профессиональная команда финансистов с многолетним опытом работы на рынках капитала.
5. Как добиться успеха в управлении инвестициями – 4 полезных совета для начинающих инвесторов
Грамотный инвестиционный менеджмент требует холодной головы, горячего сердца и быстрой реакции. Рядовому инвестору не обязательно быть финансистом – с вложениями успешно справляются и инженеры, и педагоги, и бывшие военные.
Чтобы начать инвестировать, достаточно базовых знаний. Разберитесь в финансовых инструментах, почитайте блоги и исследования инвесторов-практиков (того же Уоррена Баффетта или Кийосаки), изучите принципы работы биржи и ценных бумаг.
Активные стратегии не подходят излишне эмоциональным людям, склонным принимать импульсивные решения. Я говорю сейчас не о женщинах, а вообще обо всех, кто слишком бурно реагирует на события. Если вы относитесь к такому типу людей, выбирайте предельно консервативные инструменты вложений – облигации, депозиты, драгметаллы.
И ещё несколько полезных советов.
Совет 1. Привлекайте независимых экспертов для анализа проектов
Об этом я уже говорил, но не поленюсь повторить – участие профессиональных аналитиков и экспертов повышает шансы на успех инвестиционного проекта. На сколько процентов, сказать сложно, ибо всё зависит от объёма и типа вложений.
Эксперты увидят риски, о которых вы даже не думали, и рассчитают не желаемый , а объективный доход от финансовых операций.
Совет 2. Направляйте большую часть вложений на консервативные риски
У профессиональных инвесторов базовая доля инвестиционного портфеля представлена консервативными инструментами. Это своего рода подушка безопасности, которая спасёт ваши вложения в случае провала всех остальных инструментов.
Начнём сначала с самого главного – что же такое «инвестиционный менеджмент»? Сам термин говорит о том, что это часть менеджмента, связанная с инвестициями или капиталовложением. Таким образом, инвестиционный менеджмент представляет собой совокупность принципов и методов управления капиталом субъекта экономики, работающую для сохранения и приумножения его средств в будущем при незначительных затратах.
Инвестиционный менеджер
Как любой вид менеджмента не обходится без менеджеров, так и здесь дело обстоит подобным образом. Инвестиционный менеджер имеет большое значение в процессе эффективного управления инвестиционной деятельностью.Государственные или частные инвесторы, создавая инвестиционный фонд с целью получения прибыли, вкладывают туда свои средства, управления за которыми осуществляется инвестиционным менеджером.
Однако, инвестиционный менеджер в данной области финансовой практики и экономической науки понятие довольно широкое. Это может быть компания, управляющая финансовыми активами или специалист, работающий с инвестициями.
Инвестиции могут быть в виде акций компаний, государственных облигаций, производных ценных бумаг, таких как фьючерсы, опционы, и т.д.
Функции инвестиционного менеджера
Специалист по инвестиционному менеджменту выполняет следующие важные функции:- управляет фондом свободных денежных ресурсов для инвестирования и получения максимальной прибыли;
- работает над снижением риска инвестиций;
- определяет инвестиционную политику предприятия, ее долгосрочные цели и задачи;
- разрабатывает стратегию инвестиций;
- участвует в разработке доходных инвестиционных проектов;
- осуществляет предварительную и текущую оценку эффективности инвестиционных проектов;
- проводит исследование ценных бумаг и финансово-экономического положения субъектов экономики перед инвестированием средств;
- набирает оптимальное количество инвестиционных ценных бумаг с привлекательными качественными характеристиками и составляет портфель инвестиций;
- осуществляет оптимизацию и корректировку инвестиционного портфеля;
- осуществляет мониторинг реализации конкретного инвестиционного проекта;
- производит оценку результативности инвестиционной деятельности.
Образование инвестиционного менеджера
Инвестиционный менеджмент – это нелёгкий труд. Ни для кого ни секрет, что одним менеджерам удается находить инвестиционные объекты, приносящие большие доходы и причем гораздо с меньшим риском, а другим зачастую нет. Интуиции в этом деле маловато. Без специальных знаний, без расчетов и анализа он не сможет добиться положительных результатов. Для этого нужны знания нескольких дисциплин. Существуют методики расчета рисков и доходности, оценки эффективности инвестиционных проектов, оптимизации инвестирования. Знание данных методик, обязательно для каждого инвестиционного менеджера.Таким образом, успешный инвестиционный менеджер имеет специальное образование или квалификацию в сфере инвестиционного менеджмента. Он имеет знания теории и методов инвестиционного менеджмента, математического моделирования, знает основы бухгалтерского учета, принципы проведения технического и фундаментального анализа, сущность макроэкономических связей. Инвестиционный менеджер владеет основными юридическими знаниями, знаком с действующими законодательными и нормативными актами, связанными с вопросами инвестиций, налогообложения и т.д. Менеджер обладает организационными навыками, знает способы нахождения необходимой информации и проведения ее анализа, умеет составлять бизнес-план. Он обладает навыками оценки эффективности проекта инвестиций, умением принимать верное инвестиционное решение и добиваться их успешного выполнения.
Особые личностные качества инвестиционного менеджера
Если инвестиционный менеджер работает с непрофессиональным инвестором, будь это отдельно взятый индивидуум или предприятие, разумеется, он обязан быть коммуникабельным и очень доходчиво, буквально “на пальцах” уметь объяснить основные принципы инвестирования.