Vertybinių popierių išleidimo tvarka. Vertybinių popierių emisija Vertybinių popierių emisijos aptarnavimas vykdomas adresu

2.2. Vertybinių popierių išleidimo tvarka

Išdavimo procedūra apima šiuos veiksmus būtini žingsniai:

♦ sprendimo dėl įkurdinimo priėmimas;

♦ sprendimo dėl paleidimo patvirtinimas;

♦ valstybinė emisijos registracija;

♦ apgyvendinimas;

♦ valstybinė ataskaitos apie išdavimo rezultatus registracija.

Jei emisijos lygio vertybinis popierius platinamas atviro arba uždarojo pasirašymo būdu tarp daugiau nei 500 asmenų (investuotojų), tada išleidimo procedūra papildomai apima:

♦ vertybinių popierių prospekto registravimas;

♦ informacijos apie kiekvieną išdavimo procedūros etapą atskleidimas.

Rusijos banko obligacijų ir valstybės bei savivaldybių vertybinių popierių išleidimo tvarką reglamentuoja kiti teisės aktai.

Sprendimo įdėti užstatą priėmimas. Sprendimą išleisti akcijas dažniausiai priima visuotinis akcininkų susirinkimas, o išleisti obligacijas – tik komercinės organizacijos direktorių valdyba arba vykdomasis organas.

Šis sprendimas įforminamas specialiu dokumentu, kuriame turi būti ši informacija:

♦ emisijos forma (dokumentinė ar nedokumentinė – obligacijoms);

♦ nurodymas apie privalomą centralizuotą saugojimą (dokumentiniams popieriams);

♦ akcijos ar obligacijos nominali vertė;

♦ naujai išleisto vertybinio popieriaus savininko teisės;

♦ išleistų vertybinių popierių skaičius;

♦ talpinimo sąlygos ir tvarka (įdėjimo būdas, terminai, įdėjimo kaina, apmokėjimo tvarka ir kt.);

♦ obligacijų grąžinimo ir pajamų išmokėjimo terminai ir kt.

Sprendimo išleisti vertybinį popierių patvirtinimas. Duota patvirtinimą vykdo aukščiausias komercinės organizacijos valdymo organas, pavyzdžiui, direktorių valdyba verslo įmonės atveju. Taip pat šis sprendimas pasirašo asmuo, einantis vienintelio emitento vykdomojo organo pareigas, ir yra antspauduotas išdavėjo.

Valstybinė vertybinių popierių emisijos registracija. Valstybinės registracijos procedūra apima įstatymų nustatyto emitento dokumentų paketo svarstymą ir teigiamo sprendimo atveju individualaus valstybinio registracijos numerio suteikimą šio emitento emisijos lygio vertybinių popierių emisijai.

Valstybinė registracija atlieka federalinis vykdomasis organas vertybinių popierių rinkai.

Reikšmingiausi dokumentai yra: sprendimas išleisti vertybinį popierių; vertybinio popieriaus prospektas, jei jo išleidimui būtina įregistruoti; vertybinio popieriaus dokumentinė forma, jei emisija vykdoma dokumentine forma.

Įstatymas nustato terminą, per kurį turi būti priimtas sprendimas įregistruoti klausimą arba motyvuotas sprendimas jį atmesti. Šis laikotarpis yra 30 dienų. Jis gali būti padidintas dar 30 dienų, jei registravimo institucija patikrins emitento dokumentuose pateiktos informacijos teisingumą.

Atsisakymo registruoti problemą valstybei pagrindai gali būti:

♦ paties emitento ar jo emisijos lygio vertybinių popierių išleidimo sąlygų pažeidimas Vertybinių popierių emisijos ir apyvartos įstatymo reikalavimų;

o valstybinei registracijai pateiktų dokumentų neatitikimas esamiems norminiams reikalavimams;

♦ per 30 dienų nepateikus registravimo institucijos prašomų įregistruoti dokumentų;

♦ registruoti pateiktuose dokumentuose yra melagingos ar nepatikimos informacijos;

♦ vertybinių popierių prospektą pasirašiusio finansų patarėjo neatitikimas nustatytiems reikalavimams.

Vertybinio popieriaus valstybinio registracijos numerio paminėjimas yra privalomas visuose rinkos sandoriuose su juo.

Registracijos institucija yra atsakinga tik už informacijos, esančios valstybinei registracijai pateiktuose emitento dokumentuose, išsamumą.

Iki valstybinės registracijos neleidžiama atlikti jokių veiksmų, susijusių su išleistų vertybinių popierių platinimu, įskaitant jų reklamą ar bet kokius sandorius.

Saugumo problemos išdėstymas. Emisijos lygio vertybinių popierių pateikimas yra vienas iš išleidimo procedūros etapų, be kurio visi kiti etapai tampa nereikalingi. Tai tik pabrėžia jos esminę svarbą. Nors platinimas yra įprastas, lygiavertis emisijos procedūros etapas, jo pagrindinis vaidmuo išryškėja vos tik emitento veiksmai iš „popierinės“ sferos pereina į rinką.

Emisijos laipsnio vertybinių popierių platinimas gali būti pradėtas tik po jo valstybinės registracijos įstatymų nustatyta tvarka. Tai atliekama per sprendime dėl paleidimo nurodytą laikotarpį, bet negali viršyti 1 metų nuo valstybinės registracijos dienos. Vertybinių popierių, kurių valstybinė registracija kartu su jų prospekto registracija, platinimas pasirašant gali prasidėti ne anksčiau kaip po dviejų savaičių nuo pranešimo apie valstybinę registraciją paskelbimo.

Vertybinių popierių skaičius, žinoma, negali viršyti sprendime dėl emisijos nurodyto skaičiaus. Dėl susiklosčiusių rinkos aplinkybių emitentas gali išleisti mažesnį vertybinių popierių skaičių, nei planavo. Tačiau jei neplatintų vertybinių popierių dalis viršys valstybės nustatytą dalį, emisija bus laikoma negaliojančia (paprastai neturėtų viršyti 25 ar 50 proc. deklaruojamos emisijos).

Informacija apie vertybinio popieriaus platinimo kainą gali būti atskleista tik tą dieną, kai prasideda pats platinimas. Emisijos metu platinimo kaina gali keistis, tačiau viešai platinant ar išleidžiant vertybinių popierių emisiją draudžiama vieniems investuotojams suteikti pranašumą įsigyjant vertybinius popierius prieš kitus. Šis apribojimas netaikomas, kai:

♦ Vyriausybės vertybinių popierių emisija;

♦ suteikiant akcininkams pirmumo teisę įsigyti naujos emisijos vertybinių popierių, kurių suma proporcinga jų turimų akcijų skaičiui (sprendimo dėl platinimo priėmimo metu);

♦ emitentas nustato apribojimus nerezidentams įsigyti vertybinių popierių.

Akcijos ir obligacijos platinamos rinkos kaina, kuri akcijų atveju negali būti mažesnė už jų nominalią vertę.

Valstybinė ataskaitos apie problemos rezultatus registracija. Emitentas privalo pateikti ataskaitą apie vertybinių popierių emisijos rezultatus ne vėliau kaip per 30 dienų nuo jos platinimo pabaigos. Ataskaita pateikiama valstybinei registracijos institucijai.

Užstato padėjimo pabaiga skaičiuojama:

♦ sprendime dėl paleidimo nustatyto įkurdinimo termino pasibaigimas;

♦ vieneri metai nuo sprendimo išleisti vertybinius popierius patvirtinimo dienos;

♦ paskutinių šios emisijos vertybinių popierių platinimo data (t. y. išleisti vertybinių popierių išnaudojimas).

Akcijų platinimo steigiant akcinę bendrovę atveju akcijų emisijos rezultatų ataskaitos registravimas sutampa su šių akcijų emisijos valstybine registracija.

Išleidimo rezultatų ataskaitoje pateikiama ši informacija:

♦ vertybinių popierių platinimo pradžios ir pabaigos datos;

♦ faktinė talpinimo kaina;

♦ išleistų vertybinių popierių skaičius;

♦ bendra įplaukų už įdėtus vertybinius popierius apimtis pagal gautų lėšų rūšis (rubliai, užsienio valiuta, materialusis ir nematerialusis turtas).

Kartu su ataskaitos tekstu registravimo institucijai pateikiami ir kiti reikalingi dokumentai, kurių sąrašą sudaro federalinė vertybinių popierių rinkos institucija.

Registracijos institucija per dvi savaites peržiūri ataskaitą ir, jei pažeidimų nėra, registruoja. Tokiu atveju emitentui pateikiamas pranešimas apie įregistravimą apie emisijos rezultatus ir du jo ataskaitos apie emisijos rezultatus egzemplioriai su valstybinės registracijos ženklu (antspaudu).

Sprendimas atsisakyti valstybinės ataskaitos registravimo leidžiamas šiais atvejais:

♦ sprendimu dėl paleidimo nustatytų įkurdinimo sąlygų pažeidimas;

♦ informacijos apie problemą atskleidimo reikalavimų nesilaikymas;

♦ ataskaitos apie klausimo rezultatus pateikimo terminų pažeidimas;

♦ ataskaitoje pateiktos informacijos neatitikimas nustatytiems standartams ir dėl kitų priežasčių.

Jeigu emitentas pateikė neišsamią informaciją ataskaitai registruoti arba yra kitų „formalių“ pagrindų atsisakyti ją registruoti, jam (emitentui) gali būti suteikta galimybė ištaisyti pažeidimus.

Jei atsisakoma valstybiškai registruoti ataskaitą apie išdavimo rezultatus, pastaroji pripažįstama negaliojančia ir jos valstybinė registracija panaikinama. Tokiu atveju emitentas privalo grąžinti gautas lėšas investuotojams, o jie privalo jam grąžinti šios emisijos vertybinius popierius (arba įrašai apie juos bus panaikinti). Visos išlaidos, susijusios su vertybinių popierių, pripažintų žlugusiomis, emisija, yra emitento sąskaita ir yra jo nuostoliai.

Ataskaita apie emisijos rezultatus turi būti pateikta visuotiniam akcininkų susirinkimui ar kitam komercinės organizacijos valdymo organui, kuriame ji turi būti patvirtinta.

Informacija apie emisijos užbaigimą paprastai skelbiama arba kitaip perduodama akcijų rinkos dalyviams.

2.3 Emisijos sustabdymas ir vertybinių popierių emisijos pripažinimas neįvykusia

Pagal galiojančių teisės aktų normas, vertybinių popierių emisija gali būti sustabdyta, o vertybinių popierių emisija pripažįstama negaliojančia bet kurioje vertybinių popierių išleidimo procedūros stadijoje iki ataskaitos apie jų išleidimo rezultatus įregistravimo dienos. Tačiau siekiant apsaugoti vertybinių popierių savininkų teises ar atlikti emitento auditą, prieš priimant sprendimą pripažinti vertybinių popierių emisiją negaliojančia turi būti priimtas sprendimas sustabdyti emisiją.

Kaip priežastys sustabdyti klausimą garsiakalbiai:

Emitento įvykdytas teisės aktų reikalavimų pažeidimas emisijos metu;

Dokumentuose, kurių pagrindu buvo įregistruota vertybinių popierių emisija, nustačius melagingą informaciją;

Vardinių vertybinių popierių savininkų registro tvarkymo tvarkos pažeidimų buvimas, įskaitant tuos, dėl kurių buvo sustabdyta arba panaikinta šio emitento registrą tvarkančio registratoriaus licencija;

Kiti įstatymų numatyti atvejai.

Subjektai, priimantys sprendimą sustabdyti išdavimas (išdavimo pripažinimas negaliojančiu arba jo panaikinimas), ar registravimo institucijos yra įgaliotos tai daryti pagal įstatymą. Be to, šį sprendimą FCSM gali priimti savarankiškai, apie tai privalomai pranešdamas atitinkamai registravimo institucijai.

Priėmusi sprendimą sustabdyti emisiją, registravimo institucija (FCSM) apie tai praneša emitentui, vertybinių popierių, kurių emisija sustabdoma, garantui, atitinkamo emitento registratoriui ir prekybos organizatoriams. Išankstinis pranešimas(telefonu, faksu arba el. paštu) pateiktas ne vėliau kaip kitą dieną po sprendimo priėmimo. Tokiu atveju registruojanti institucija ne vėliau kaip per tris dienas nuo tokio sprendimo priėmimo dienos turi išsiųsti raštišką priimto sprendimo patvirtinimą (paskesnį pranešimą).

Jeigu sprendimą sustabdyti išdavimą priima registravimo institucija, ji per tris dienas išsiunčia pranešimo kopiją FCSM, o jei FCSM – per tą patį laikotarpį išsiunčia pranešimą registravimo institucijai.

Per penkias dienas po sprendimo priėmimo informaciją apie šį faktą registravimo institucija (FCSM) atskleidžia žiniasklaidoje. Priėmus sprendimą sustabdyti emisiją, vertybinių popierių rinkos dalyviams yra taikomi apribojimai, o būtent nuo emitento, garanto ir prekybos organizatorių išankstinio pranešimo apie vertybinių popierių emisijos sustabdymą dienos, draudžiama vykdyti sandorius su vertybinių popierių emisija. patalpinti šiuos vertybinius popierius arba reklamuoti šios emisijos vertybinius popierius. Pareiga informuoti platintojus apie vertybinių popierių, kurių emisija buvo sustabdyta, reklamą, tenka emitentui. Be to, nuo išankstinio pranešimo momento registratorius neturi teisės priimti pervedimo pavedimų, susijusių su vertybinių popierių platinimo sandoriais, kurių emisija yra sustabdyta, taip pat atlikti kitų veiksmų, išskyrus atvejus. numatyta Rusijos Federacijos federaliniuose įstatymuose ir teisės aktuose, Federalinės komisijos nuostatuose.

Institucija, priėmusi sprendimą sustabdyti emisiją, išsiunčia emitentui įsakymą pašalinti teisės pažeidimus, nurodydama būtinas priemones ir terminus. Jis taip pat turi teisę atlikti patikrinimus ir reikalauti iš emitento reikalingų dokumentų bei informacijos.

Emitentas įpareigotas per pavedime nurodytą laikotarpį (arba per sprendime dėl vertybinių popierių emisijos nustatytą platinimo laikotarpį) pašalinti pažeidimus ir nusiųsti pranešimą institucijai, priėmusiai sprendimą dėl sustabdymo, ir federaliniams vertybiniams popieriams. Komisija. Jeigu per nurodytą terminą pažeidimo pašalinti neįmanoma, sprendimą priėmęs organas gali leisti atnaujinti emisiją, jeigu emitentas turi pareigą pašalinti pažeidimus po to, kai užregistravo protokolą apie emisijos rezultatus. išduoti davėjo pateikto pažeidimų pašalinimo protokolo pagrindu. Protokole turi būti nurodyti terminai ir pažeidėjo pareigos juos pašalinti. Išdavėjui pažeidus protokolo nuostatas, gali būti pareikštas ieškinys dėl išdavimo pripažinimo negaliojančiu.

Svarstoma emitento ataskaita dėl pažeidimų pašalinimo per 10 dienų. Po to registracijos institucija (FCSM) suteikia raštišką leidimą atnaujinti problemą. Pranešimas apie emisijos atnaujinimą išsiunčiamas raštu emitentui, draudikui, registratoriui ir prekybos organizatoriui ne vėliau kaip per tris dienas.

Vertybinių popierių emisijos pripažinimas negaliojančia arba neįvykusia sukelia neigiamų teisinių pasekmių emitentas. Visų pirma, su kiekvienu iš šių sprendimų panaikinama valstybinė emisijos registracija, t. y. padaromas atitinkamas įrašas registre.

Emisijos panaikinimas vykdomas ne vėliau kaip kitą dieną nuo sprendimo pripažinti emisiją negaliojančia priėmimo dienos, jei sprendimą priėmė registravimo institucija, arba nuo pranešimo gavimo dienos, jei sprendimas buvo priimtas. padarė Federalinė vertybinių popierių komisija.

Jeigu emisija pripažįstama negaliojančia, panaikinimas vykdomas teismo sprendimo pagrindu ne vėliau kaip kitą dieną nuo emitento pranešimo apie emisijos pripažinimą negaliojančiu gavimo dienos arba nuo teismo sprendimo gavimo dienos. kad įsigaliojo juridinė galia. Kitą dieną po sprendimo priėmimo registravimo institucija preliminariai praneša emitentui, draudėjui, registratoriui ir prekybos organizatoriams, o per artimiausias tris dienas išsiunčia jiems vėlesnį pranešimą raštu. Per penkias dienas nuo leidimo panaikinimo dienos registravimo institucija informaciją apie tai paskelbia žiniasklaidoje.

Neįvykusios (negaliojančios) emisijos vertybiniai popieriai išimami iš apyvartos, o emitentas grąžina savininkams lėšas (turtą), kuriomis buvo apmokėti vertybiniai popieriai.

Panaikinus dokumentine forma išleistų vertybinių popierių valstybinę registraciją, emitentas išperka vertybinių popierių sertifikatus. Išpirkti sertifikatai saugomi trejus metus nuo panaikinimo datos, o po to sunaikinami.

Sertifikatus sunaikina komisija, sudaryta iš emitento ir (ar) registratoriaus atstovų. Registracijos institucijos (FCSM) prašymu jos atstovai gali būti įtraukti į jos sudėtį. Atstovų įgaliojimai įforminami civilinės teisės nustatyta tvarka, t.y. įgaliojimu.

Išvada

Vertybinių popierių emisija kartu su savifinansavimu ir skolinimu yra vienas pagrindinių ūkio subjekto plėtros šaltinių. Aiškus šio proceso reguliavimas ir reali investuotojų teisių apsauga yra sąlyga mažinti nuosavybės vertybinių popierių rinkai būdingą riziką ir dėl to gali ženkliai sumažinti skolinimosi kaštus emitentui. Savo ruožtu tai bus paskata plėsti finansavimo iš vertybinių popierių emisijos praktiką, įtraukiant laikinai laisvas Rusijos juridinių asmenų ir piliečių lėšas į realų ekonomikos sektorių, ir tai lems bendrą Rusijos ekonomikos plėtrą.

Vertybinių popierių emisija, būdama sudėtingas įvairių juridinių faktų kaupimo procesas, priklauso turto sektoriui. Išleidimo procedūros dalyviai kartu su emitentais ir investuotojais taip pat yra valstybinės reguliavimo institucijos ir profesionalūs vertybinių popierių rinkos dalyviai. Emisijos metu kylantys santykiai daugiausia reguliuojami civilinės teisės normomis. Tuo pačiu, nagrinėjant vertybinių popierių emisiją, reikėtų atsižvelgti ir į kitų teisės šakų (pavyzdžiui, administracinės ir finansinės) įtaką.

Dėl vertybinių popierių emisijos atsiranda emisijos lygio vertybiniai popieriai – specialūs civilinės teisės objektai. Jų specifika reikalauja sustiprinti privataus teisinio reguliavimo priemones ir taikyti papildomas viešojo teisinio reguliavimo priemones, įskaitant privalomą valstybinę klausimo registraciją.

Baigiamajame kvalifikaciniame darbe autorius nagrinėjo įmonių vertybinių popierių emisijos teisinę prigimtį, esmę ir reikšmę, emisijos proceso dalyvių teises, pareigas ir atsakomybės ribas. Nagrinėjami populiariausių įmonių vertybinių popierių (akcijų ir obligacijų) emisijos ypatumai, pagrindinės investuotojų teisių apsaugos išleidžiant vertybinius popierius problemos.

Be to, analizuojama nemažai svarbių teorinių problemų, susijusių su emisijos lygio vertybinio popieriaus, kaip civilinių teisių objekto, atsiradimu ir atskirų emisijos etapų įgyvendinimu. Atkreipiamas dėmesys į specialias priemones, skirtas apsaugoti investuotojų civilines teises emisijos procese (emisijos sustabdymas, vertybinių popierių emisijos pripažinimas neįvykusia ar negaliojančia).

Didelis dėmesys skiriamas išdavimo procedūrai. Analizuojant šiuos klausimus reglamentuojančius vertybinių popierių rinkos teisės aktus, bendrąsias civilinės teisės normas, kuriomis remiantis kuriami santykiai tarp akcinių bendrovių ir akcijų pirkėjų, taip pat žinybinius reglamentus (daugiausia Federalinės finansų rinkų tarnybos). ), kuriame yra detalus proceso emisijos reglamentavimas, aptariami pagrindiniai emisijos etapai ir kiekvieno iš jų reikšmė bendram procesui, keliami reikalavimai jo dalyviams ir tokių reikalavimų pažeidimo pasekmės.

Naudotos literatūros sąrašas

Akcijų ir obligacijų rinka. (Pamoka) Askinadzi V.M. (MFPA, 2003)

Akcijų ir obligacijų rinka. (Vadovėlis) Galanovas V.A. (2007 m.)

Akcijų ir obligacijų rinka. (Vadovėlis) Red. Galanova V.A., Basova A.I. (2006 m.)

Akcijų ir obligacijų rinka. (Vadovėlis) Red. Žukova E.F. (2009 m.)

Pirma, jei popieriai . Naudojant standartus...

1. Emisija vertingas popieriai (5)

   Testas >> Bankininkystė

   Paleisti vertingas popieriai Apgyvendinimas vertingas popieriai Pranešimas apie problemos rezultatus vertingas popieriai Nuorodos koncepcija, procedūra išmetamųjų teršalų vertingas popieriai. Emisija vertingas popieriai- Tai...

Šiandien NSD turi nusistovėjusią, ilgamete praktika įrodytą technologiją, skirtą aptarnauti ir teikti paslaugas įmonių obligacijų, Rusijos Federacijos vyriausybės obligacijų ir Rusijos Federaciją sudarančių subjektų emitentams, savivaldybėms platinimo ir antrinės apyvartos procese:

• teisių registravimas ir privalomas pareikštinių obligacijų išleidimo sertifikato centralizuotas saugojimas;
• tvarkyti emitento emisijų sąskaitą;
• iždo vertybinių popierių sąskaitos tvarkymas;
• obligacijų pervedimas į indėlininkų sąskaitas pagal biržos ar ne biržos rinkoje sudarytų sandorių rezultatus, įskaitant obligacijų platinimą ir apyvartą;
• kuponų mokėjimų parengimo ir vykdymo bei obligacijų nominalios vertės išpirkimo užtikrinimas;
• visapusiška parama emitento išankstinio obligacijų išpirkimo ir išpirkimo procesui.

Teikdamas minėtas paslaugas, NSD keičiasi dokumentais su išdavėju elektronine forma (pagal keitimosi elektroniniais dokumentais sutartį).

Obligacijų pervedimai tarp sąskaitų gali būti atliekami tokiomis sąlygomis:

• pervedimas „pristatymo prieš apmokėjimą“ (DVP) sąlygomis keitimo ir apyvartos metu;
• pristatymo ir apmokėjimo (DVP) sąlygos, skirtos nereceptiniam pateikimui ir apyvartai;

NSD, kaip depozitoriumas, vykdantis privalomą centralizuotą pareikštinių obligacijų emisijos sertifikatų saugojimą, užtikrina, kad NSD indėlininkams būtų perduotos lėšos, gautos iš emitento įsipareigojimams obligacijų savininkams vykdyti (obligacijoms, kurių valstybinė registracija ar identifikavimo suteikimas). numeris buvo atliktas po 2012-01-01) .

Tvarka, kaip NSD teikia emitentui vertybinių popierių sertifikatų saugojimo ir teisių į vertybinius popierius registravimo paslaugas atidarant ir tvarkant emitento emisijos sąskaitą/iždo vertybinių popierių sąskaitą, šiose sąskaitose atliekant su vertybinių popierių platinimu, apyvarta, atpirkimu, išpirkimu susijusias operacijas. nustatomas mokėjimų už VP vertybinius popierius ir pan. pervedimas pagal vertybinių popierių emisijos ir apyvartos sąlygas.

Obligacijų emisijos etapai

Pradiniame etape emitentas sutinka sprendimas išleisti obligacijas, po kurio pradeda emitentas kartu su finansų patarėju arba draudiku pasirengimas registruoti obligacijų emisijos sąlygas (prospektas, sprendimas dėl emisijos). Obligacijų emisijos sąlygų rengimo etapas yra vienas reikšmingiausių, nes obligacijų platinimas ir apyvarta vertybinių popierių biržoje, taip pat obligacijų emisijos aptarnavimas NSD vėliau vykdomas pagal įregistruotas sąlygas. iš klausimo.

Emisijai registruoti emitento parengti dokumentai, kuriuose nurodytos obligacijų emisijos sąlygos, turi būti suderinti su NSD dėl emisijos aptarnavimo depozitoriume, kuris atlieka privalomą centralizuotą vertybinių popierių emisijos sertifikato saugojimą, tvarkos.

Antrasis etapas yra emisijos sąskaitos sutarties sudarymas tarp emitento ir NSD. Sutarties kopija pateikiama registravimo institucijai valstybinės vertybinių popierių emisijos registravimo metu arba biržai, kuri suteikia identifikacinį numerį biržoje prekiaujamų obligacijų emisijai.

Kitas etapas - valstybinė registracija obligacijų emisiją registruojanti institucija, suteikdama valstybinį registracijos numerį arba identifikacinio numerio suteikimas biržoje prekiaujamų ar komercinių obligacijų emisijai.

Valstybiškai įregistravęs obligacijų emisiją arba suteikęs obligacijų emisijai identifikacinį numerį, emitentas formuoja ir pateikia NSD dokumentų paketą būtinos obligacijų emisijos platinimui, apyvartai ir išpirkimui užtikrinti, vadovaujantis NPO UAB NSD ir emitento sąveikos taisyklėmis.

Išdavėjas iki įdarbinimo pradžios datos perdavimai saugojimui į NSD obligacijų sertifikatas, išduotas visai emisijos apimčiai. Pažymėjimas turi būti išduotas pagal 1996 m. balandžio 22 d. Federalinio įstatymo Nr. 39-FZ „Dėl vertybinių popierių rinkos“ reikalavimus. Pažymos pildymo ir formos pavyzdys pateiktas skyriuje „Sąveiką su išdavėjais reglamentuojantys dokumentai“. Skyriuje pateikiami dokumentai, kuriuos emitentas privalo parengti bendraudamas su NSD.

Pirminio obligacijų įdėjimo į MB procedūra

1. Emitentas pateikia NSD obligacijų platinimo dokumentų rinkinį (emisijos dokumentus (prospektą, nutarimą) ir kt.):
   • NSD deponuoja sertifikatą;
   • NSD emitento nurodymu (instrukcija MF020) perveda obligacijas į emisijos sąskaitos prekybos skyrių.
2. Emitentas įgalioja draudėją emitento vardu pateikti pavedimus parduoti obligacijas Maskvos biržos prekybos sistemoje.
3. Prekybos dalyvių lėšų rezervavimas NSD sąskaitose.
4. NSD perduoda VKEKK informaciją apie obligacijų skaičių emitento emisijos sąskaitoje ir Maskvos biržos prekybos sistemai apie lėšas, rezervuotas prekybos dalyvių atsiskaitymo sąskaitose.
5. Draudikas pateikia pavedimus parduoti obligacijas Maskvos biržos prekybos sistemoje.
6. Prekybos dalyviai, rezervavę lėšas einamojoje sąskaitoje NSD, pateikia pavedimus pirkti obligacijas Maskvos biržos prekybos sistemoje.
7. Remdamasi prekybos rezultatais, VKEKK perduoda NSD informaciją apie obligacijų, kurios bus nurašomos iš Emitento emisijos sąskaitos į indėlininko sąskaitą, skaičių arba. Taip pat NSD siunčiama informacija apie lėšų nurašymą nuo prekybos dalyvių, kurių pirkimo paraiškos buvo patenkintos, atsiskaitomų sąskaitų bei lėšų įskaitymą į draudėjo atsiskaitomąją sąskaitą.
8. NSD atsiskaito už sandorius pagal iš VKEKK gautą informaciją.
9. NSD nurašo lėšas iš prekybos dalyvių atsiskaitomų sąskaitų ir įskaito jas į draudėjo atsiskaitomąją sąskaitą pagal VKEKK gautą informaciją.
10. Lėšas, gautas išleidus obligacijas, draudikas perveda į emitento banko sąskaitą.

Pirminio obligacijų platinimo uždarojo pasirašymo būdu procedūra

Nemokamas pristatymas pagal užsakymus:

1. Emitentas pateikia NSD dokumentų rinkinį ir deponuoja sertifikatą, taip pat pateikia saugojimo pavedimą (forma MF010) pervesti obligacijas iš Emitento emisijos sąskaitos į įgijėjo saugojimo sąskaitą.
2. Įsigyjantis asmuo NSD pateikia:

• vertybinių popierių nurodymas (forma MF010) įskaityti obligacijas iš Emitento emisijos sąskaitos į įgijėjo vertybinių popierių sąskaitą;

• tikrina Emitento ir Įgyjančiojo įsakymus saugoti;
• perveda obligacijas iš Emitento emisijos sąskaitos į įsigyjančiojo vertybinių popierių sąskaitą;

Kontroliuojant atsiskaitymus grynaisiais:

1. Emitentas pateikia NSD obligacijų platinimo dokumentų rinkinį (emisijos dokumentus (prospektą, nutarimą) ir kt.):
   • Emitentas su NSD sudaro Emisijos sąskaitos sutartį;
   • NSD atidaro emisijos sąskaitą;
   • NSD priima obligacijų emisijas aptarnavimui;
   • NSD deponuoja sertifikatą;
   • Emitentas pateikia pavedimą pervesti obligacijas į indėlininko vertybinių popierių sąskaitas (instrukcija MF170).
2. Indėlininkas NSD pateikia:
   • MF170 formos vertybinių popierių nurodymas įskaityti obligacijas iš emitento emisijos sąskaitos į indėlininko vertybinių popierių sąskaitą;
   • mokėjimo nurodymas dėl lėšų pervedimo iš Jūsų atsiskaitomosios sąskaitos NSD į emitento atsiskaitomąją sąskaitą NSD.
3. NSD atlieka šiuos veiksmus:
   • tikrina emitento ir indėlininko vertybinių popierių pavedimus bei indėlininko mokėjimo nurodymus;
   • perveda obligacijas iš emitento sąskaitos į indėlininko vertybinių popierių sąskaitą;
   • perveda lėšas iš indėlininko atsiskaitomosios sąskaitos į emitento einamąją sąskaitą.

NSD atlieka mokėjimo agento funkcijas

Pagal federalinį įstatymą Nr. 39-FZ „Dėl vertybinių popierių rinkos“ ir Rusijos Federacijos mokesčių kodekso antrosios dalies 214.1 ir 310 straipsnius (toliau – Įstatymas):

1. Pajamos visiems vertybiniams popieriams su privalomu centralizuotu saugojimu (toliau – Vertybiniai popieriai) emitentas perleidžia per depozitoriumą kuri vykdo privalomą centralizuotą vertybinių popierių saugojimą (toliau – Centrinis depozitoriumas). Centrinis depozitoriumas perveda pajamas savo indėlininkams, įskaitant indėlininkus – vardinius turėtojus, kurie perveda pajamas savo indėlininkams ir pan., galutiniam savininkui;
2. Depozitoriumai yra mokesčių agentai, mokėdami pajamas Vertybiniams popieriams, susijusiems su fiziniais ir nerezidentais, kurie turi savininko vertybinių popierių sąskaitą šiame depozitoriume.
3. Savininkų sąrašai mokėjimams už Vertybinius popierius nerenkami. Pajamos pervedamos indėlininkui, kurio vertybinių popierių sąskaitoje vertybiniai popieriai buvo apskaityti dieną, nustatytą pagal galiojančių teisės aktų sprendimą išleisti vertybinius popierius.
4. Emitentui suteikiama teisė kartą per metus gauti iš depozitoriumo, vykdančio privalomą centralizuotą emisijos lygio vertybinių popierių saugojimą, savininkų sąrašą už atlygį, neviršijantį jo pagaminimo savikainos, o kitais atvejais – už atlygį. nurodyta sutartyje su centralizuotą vertybinių popierių saugojimą vykdančiu depozitoriumu .

Taigi mokėjimų pervedimo funkcija yra neatsiejama depozitoriumo paslaugų, kurias depozitoriumai teikia savo indėlininkams, dalis. Įstatymas taikomas obligacijų emisijoms, kurios yra įregistruotos/identifikavimo numeriai, priskirti po 2012-01-01, ir visiems federalinės vyriausybės išleistiems vertybiniams popieriams su privalomu centralizuotu saugojimu, neatsižvelgiant į jų emisijos registravimo datą.

Obligacijų emisijoms, kurios buvo įregistruotos/suteiktas iki 2012-01-01, savininkų ir (ar) nominalių turėtojų sąrašo rinkimo, perdavimo emitentui ir mokėjimo agentui tvarka, taip pat pajamų išmokėjimo tvarka išlieka tas pats, pagal vertybinių popierių emisijos išdavimo dokumentus.

Obligacijų emisijoms, kurios buvo įregistruotos / suteiktas identifikavimo numeris iki 2012-01-01, NSD, kaip mokėjimo agento, funkcijų vykdymas apima visas mokėjimo aptarnavimo paslaugas, įskaitant:

• atlikti skaičiavimus ir lėšų pervedimus emitento vardu;
• ataskaitų apie atliktus mokėjimus teikimas emitentui;
• suinteresuotų šalių informavimas apie atkarpų mokėjimo ir obligacijų išpirkimo sąlygas; ataskaitų teikimas asmenims, įgaliotiems gauti atkarpos išmokas ir sumas iš obligacijų nominalios vertės išpirkimo.

NSD privalumai teikiant mokėjimo agento paslaugas obligacijų emisijoms, kurios registruotos/identifikavimo numeris suteiktas iki 2012-01-01

NSD kaupia informaciją apie mokėjimų už obligacijas gavėjus. Tokios informacijos perdavimas išdavėjui, o vėliau trečiajai šaliai (kitam mokėjimų tarpininkui) gali sukelti duomenų apie mokėjimo gavėjus iškraipymą arba praradimą, o tai netaikoma, jei NSD yra mokėjimo tarpininkas.

Faktinis obligacijų apyvartos laikotarpis rinkoje pailgėja pašalinus trečiąsias šalis iš mokėjimo schemos, o tai sumažina sandorių sąnaudas mokėjimų už obligacijas gavėjų sąrašo sudarymui ir perkėlimui bei leidžia maksimaliai priartėti prie obligacijų. fiksavimo data iki kupono pajamų išmokėjimo datos.

NSD paslaugų teikimo emitentui vykdant mokėjimų tarpininko funkcijas tvarką nustato obligacijų nominalios vertės mokėjimų jas išpirkus ir atkarpų pajamų išmokėjimo paslaugų teikimo sutartis (mokėjimo agento sutartis). .

NSD paslaugų kaina daugelį metų išlieka konkurencinga ir neviršija kitų mokėjimų tarpininkų rinkoje vyraujančių kainų. Su NSD paslaugų apmokėjimo pagal mokėjimo agento sutartis tarifais, aptarnaujant obligacijų emitentus, galite susipažinti skiltyje „Tarifai“.

Emitento ir NSD sąveikos schema priimant aptarnauti biržoje prekiaujamų obligacijų emisiją su sertifikatu ir išduodant dokumentus elektronine forma

1. Emitentas Maskvos biržai pateikia dokumentų rinkinį, reikalingą obligacijų emisijai identifikaciniam numeriui priskirti (Maskvos biržos kontaktinis telefono numeris bendravimui: +7 495 363-32-32).
2. Emitentas pateikia NSD obligacijų platinimo dokumentų rinkinį:
   • Emitentas išsiunčia NSD elektroninės formos sertifikatą (PDF formatu), pasirašytą pirmojo asmens elektroniniu parašu arba įgalioto darbuotojo skaitmeniniu parašu (jei emisija vykdoma pagal biržoje prekiaujamų obligacijų programą).

     Norint pasirašyti elektroninio parašo sertifikatą, reikia dešiniuoju pelės mygtuku spustelėti sertifikatą PDF formatu darbo vietoje, kurioje įdiegta Luch programinė įranga ir Sertifikatų katalogas, ir pasirinkti parinktį „Pasirašyti“.

     Sertifikatas siunčiamas per Luch programinę įrangą neatspausdinto dokumento pavidalu (failo/failų dydis neturi viršyti 10 MB) adresu NDC000IAD000.

     Pažymų išsiuntimo terminų lentelė:

     * kur R yra įdarbinimo pradžios data, laikotarpis skaičiuojamas darbo dienomis

   • Emitentas siunčia NSD obligacijų platinimo dokumentų formas, numatytas NSO AB NSD ir emitento sąveikos nuostatuose.

     Forma Z1.1 siunčiama per Luch programinę įrangą neįrašyto dokumento forma adresu NDC000IAD000.

     Kai įtraukta į biržą:

     Pavedimas atidaryti prekybos skyrių emisijos sąskaitoje (AF090) siunčiamas per Luch programinę įrangą pavedimo forma su operacijos kodu „90“ (jei skyrius nebuvo atidarytas anksčiau).

     Vertybinių popierių pervedimo vienos sąskaitos viduje pavedimas (MF020) siunčiamas per Luch programinę įrangą pavedimo forma su operacijos kodu „20“.

     Kai išleidžiate obligacijas už biržos ribų:

     Nurodymai pervesti obligacijas į NSD dalyvių vertybinių popierių sąskaitas siunčiami Luch programine įranga, kurios operacijos kodas yra 16 arba 16/2. Norėdami atlikti pavedimą, turite pateikti priešpriešinį nurodymą su operacijos kodu 16/1 arba 16/3.

Akcijų emitentų aptarnavimas

NSD akcijų emitentams teikia šias paslaugas:

• Depozitoriumo paslaugos viešam vertybinių popierių siūlymui
• Iždo vertybinių popierių sąskaitos tvarkymas

Depozitoriumo paslaugų teikimas papildomos Emitento akcijų emisijos pirminio platinimo biržoje metu (atliekama pagal Depozitoriumo paslaugų teikimo atviro pasirašymo būdu sutartį)

Emitento ir NSD sąveikos etapai pirminio papildomos akcijų emisijos platinimo biržoje metu:

• Sprendimo dėl akcijų emisijos depozitoriumo paslaugų teikimo atžvilgiu projekto tvirtinimas (iki valstybinės registracijos);
• Sutarties dėl depozitoriumo paslaugų teikimo viešo akcijų siūlymo metu (po valstybinės registracijos) sudarymas;
• Bendradarbiavimo dėl įdarbinimo datos grafiko susitarimas su įgaliotais NSD darbuotojais, registratoriumi, draudiku, prekybos sistema (birža) ir VKEKK.

Paslaugų teikimas Emitentui dėl šio Emitento išleistų akcijų pervedimo iš iždo asmeninės sąskaitos, atidarytos registro tvarkytojui, į iždo vertybinių popierių sąskaitą NSD.

Sąveikos etapai:

• Iždo vertybinių popierių sąskaitos sutarties sudarymas/atnaujinimas, iždo vertybinių popierių sąskaitos atidarymas (tvarkymas) pagal sudarytą sutartį;
• NSD atidaro asmeninę ND/ND CD sąskaitą Emitento registratoriuje (jei tokia sąskaita anksčiau nebuvo atidaryta) ir priima akcijų emisiją (-as) depozitoriumo paslaugoms. Emitentas, norėdamas priimti aptarnauti pagal galiojančių Rusijos Federacijos teisės aktų reikalavimus išleistų emitentų akcijų emisijas, privalo pateikti NSD reikalingus dokumentus.
• Emitentas pateikia registro tvarkytojui pavedimą pervesti vertybinius popierius iš iždo asmeninės sąskaitos į NSD nominalaus turėtojo asmeninę sąskaitą registre arba pavedimą atlikti operaciją NSD centrinio depozitoriumo nominalaus turėtojo asmeninėje sąskaitoje. Emitentas pateikia pavedimą (sandorio kodas 35) priimti vertybinius popierius saugoti/apskaityti.
• Akcijos, apskaitytos iždo vertybinių popierių sąskaitoje NSD, Emitento gali būti išleistos apyvartai tiek biržoje (jei jos įtrauktos į biržą), tiek už biržos ribų.

Akcijų pervedimo iš iždo asmeninės sąskaitos, atidarytos pas registro tvarkytoją, į iždo vertybinių popierių sąskaitą NSD schema:

1. Emitentas pateikia Registro tvarkytojui pavedimą nurašyti Emitento akcijas iš asmeninės iždo sąskaitos;

   1*.Emitenas pateikia NSD pavedimą priimti vertybinius popierius saugoti/apskaityti

   NDDC asmeninės paskyros atveju NSD, remdamasis aukščiau pateiktomis instrukcijomis, registratoriui sukuria nurodymą atlikti operaciją NDDC asmeninėje paskyroje.

2. Registro tvarkytojas informuoja NSD, išsiųsdamas ND NSD asmeninėje sąskaitoje operacijos atlikimo pažymą arba išsiunčia prašymą suderinti operaciją NPD NSD asmeninėje sąskaitoje.;

   2*. Asmeninės sąskaitos atveju NDDC – NSD patvirtina operaciją registratoriui arba atsisako ją atlikti.

Įsigytų vertybinių popierių emisija biržoje:

1. Įgytojai teikia paraiškas įsigyti Emitento akcijas Prekybos sistemoje;
2. Keitimasis informacija tarp kliringo organizacijos, NSD, prekybos sistemos (birža):
   • apie akcijų skaičių sąskaitose;
   • apie aukciono rezultatus.
3. Remiantis iš Kliringo organizacijos gauta informacija, NSD įskaito akcijas į įsigyjančiųjų vertybinių popierių sąskaitas.

Ne biržoje įsigytų vertybinių popierių emisija:

3*. Emitentas pateikia pavedimą pervesti akcijas iš iždo vertybinių popierių sąskaitos į įgijėjo vertybinių popierių sąskaitą. Įsigyjantis asmuo pateikia priešingą nurodymą kredituoti akcijas.

Vertybinių popierių emisija (emisija).- tokia yra įstatymų nustatyta emitento veiksmų seka platinant emisijos lygio vertybinius popierius.

Pagrindiniai šio klausimo tikslai yra šie:

• akcinės bendrovės steigimas (akcinio kapitalo formavimas);
• skolinto kapitalo pritraukimas išleidžiant skolos vertybinius popierius;
• kapitalo valdymas per papildomas vertybinių popierių emisijas (didinant emitento nuosavą kapitalą, mažinant skolinto kapitalo dalį bendrame kapitale);
• išteklių sutelkimas emitento investiciniams projektams įgyvendinti, jo apyvartinių lėšų papildymas;
• investicijų į gamybinę veiklą finansavimas;
• įsigijimo finansavimas;
• įstatinio kapitalo struktūros keitimas (akcijų, pirmiausia balsavimo teisę turinčių akcijų, paskirstymas tarp akcininkų grupių) arba neigiamų šio pokyčio tendencijų įveikimas;
• mokėtinų sąskaitų apmokėjimas suteikiant kreditoriams dalį išleistų vertybinių popierių;
• organizacijų mokestinių skolų restruktūrizavimas.

Vertybinių popierių išleidimo (išleidimo) procedūra apima šiuos etapus:

1. emitento sprendimo dėl emisijos lygio vertybinių popierių platinimo priėmimas;
2. sprendimo dėl vertybinių popierių emisijos (papildomos emisijos) tvirtinimas;
3. vertybinių popierių emisijos (papildomos emisijos) valstybinė registracija;
4. vertybinių popierių sertifikatų (dokumentinei išdavimo formai) pateikimas;
5. vertybinių popierių platinimas;
6. vertybinių popierių emisijos (papildomos emisijos) rezultatų ataskaitos valstybinė registracija.

Vertybinių popierių emisija vykdoma dviem formomis:

• uždaro (privataus) platinimo tarp riboto investuotojų rato forma, t. y. įregistravus emisiją, bet apie tai viešai neskelbiant;
• atviro (viešo) vertybinių popierių platinimo tarp potencialiai neriboto investuotojų skaičiaus, t. y. su emisijos registravimu ir vertybinių popierių emisijos prospektu, kuris apima ataskaitoje apie emisijos rezultatus pateiktos informacijos atskleidimą. .

Viešas vertybinių popierių platinimas – vertybinių popierių platinimas atviro pasirašymo būdu, įskaitant vertybinių popierių platinimą biržų ir (ar) kitų prekybos vertybinių popierių rinkoje organizatorių aukcionuose.

Skirtumas tarp atviro pardavimo ir uždarojo pardavimo yra privalomas emisijos prospekto registravimas, visos informacijos, esančios emisijos prospekte ir ataskaitoje apie emisijos rezultatus, atskleidimas. Dėl to vertybinių popierių emisija viešo platinimo metu papildoma šiais etapais:

• vertybinių popierių emisijos prospekto rengimas;
• emisijos lygio vertybinių popierių išleidimo prospekto registravimas;
• visos prospekte esančios informacijos atskleidimas;
• visos ataskaitoje apie emisijos rezultatus pateiktos informacijos atskleidimas.

Apsvarstykime emisijos procedūrą žingsnis po žingsnio. Pakalbėkime išsamiau apie kiekvieną nuosavybės vertybinių popierių išleidimo etapą.

Pirmajame etape emitentas priima sprendimą dėl emisijos lygio vertybinių popierių platinimo

Sprendimas išleisti vertybinius popierius- tai dokumentas, kuriame yra pakankamai duomenų, kad būtų galima nustatyti vertybiniu popieriumi užtikrinamų teisių apimtį. Tai dokumentas, kuriame turi būti:

• visas emitento pavadinimas, vieta ir pašto adresas;
• sprendimo išleisti nuosavybės vertybinius popierius priėmimo data;
• emitento įgaliotos institucijos, priėmusios sprendimą išleisti emisijos lygio vertybinius popierius, pavadinimas;
• sprendimo dėl emisijos lygio vertybinių popierių emisijos (papildomos emisijos) patvirtinimo data;
• emitento įgaliotos institucijos, priėmusios sprendimą dėl emisijos lygio vertybinių popierių emisijos (papildomos emisijos), pavadinimas;
• emisijos lygio vertybinių popierių rūšis, kategorija (tipas);
• emisijos vertybiniu popieriumi užtikrintos savininko teisės;
• emisijos lygio vertybinių popierių platinimo sąlygos;
• nurodytos emisijos lygio vertybinių popierių skaičiaus konkrečioje emisijos lygio vertybinių popierių emisijoje (papildomoje emisijoje);
• nuoroda apie bendrą anksčiau išleistų šios emisijos lygio vertybinių popierių skaičių (jei papildoma emisijos lygio vertybinių popierių emisija);
• nuoroda, ar emisijos lygio vertybiniai popieriai yra vardiniai ar pareikštiniai;
• emisijos lygio vertybinių popierių nominali vertė, jei Rusijos Federacijos teisės aktai numato nominalios vertės buvimą;
• emitento vykdomojo organo funkcijas atliekančio asmens parašas ir emitento antspaudas;
• kita informacija, numatyta federaliniuose vertybinių popierių įstatymuose.

Prie sprendimo dėl emisijos lygio vertybinių popierių išleidimo (papildomos emisijos) pridedamas dokumentinės formos pažymos aprašymas arba pavyzdys.

Antrasis etapas – sprendimo išleisti vertybinius popierius patvirtinimas

Sprendimą dėl emisijos lygio vertybinių popierių emisijos (papildomos emisijos) tvirtina valdyba ar kitas atitinkamus įgaliojimus turintis organas ir įforminamas atskiru protokolu.

Dokumento originalai pateikiami valstybės vertybinių popierių registravimo institucijai. Vienas egzempliorius lieka registravimo institucijai, antrasis pateikiamas registratoriui, trečiasis turi būti saugomas išdavėjo.

Trečiasis etapas – vertybinių popierių prospekto parengimas

Nuosavybės vertybinių popierių emisijos (papildomos emisijos) valstybinė registracija kartu su jų prospekto registracija šiais atvejais:

• jeigu steigėjų skaičius viršija 500 žmonių arba emisijos nominali vertė tarp steigėjų viršija 50 000 minimalių atlyginimų;
• akcijų paskirstymas tarp akcininkų;
• akcijų konvertavimas;
• atvira prenumerata;
• uždaras pasirašymas, jei akcininkų skaičius viršija 500 žmonių.

Vertybinių popierių prospekte turi būti:

1. Trumpa informacija apie asmenis, įtrauktus į emitento valdymo organus, informacija apie banko sąskaitas, apie emitento auditorių, vertintoją ir finansų konsultantą, taip pat apie kitus asmenis, pasirašiusius prospektą. Trumpa informacija apima:

• į emitento valdymo organus įtrauktų asmenų nurodymas;
• informacija apie emitento banko sąskaitas, informacija apie emitento auditorių (auditorius), surašiusį išvadą apie emitento metinę finansinę atskaitomybę už paskutinius trejus pasibaigusius finansinius metus arba už kiekvienus pasibaigusius finansinius metus, jei emitentas vykdo veiklą trumpiau nei trys metai;
• informacija apie vertintoją ir emitento konsultantus.

2. Trumpa informacija apie emisijos lygio vertybinių popierių platinimo apimtį, terminus, tvarką ir sąlygas, įskaitant:

• išleistų vertybinių popierių rūšis, kategorija (tipas) ir forma;
• kiekvienos rūšies, kategorijos (tipo), išleistų emisijos lygio vertybinių popierių serijos nominali vertė (jei nominalios vertės buvimas numatytas Rusijos Federacijos teisės aktuose);
• numatoma emisijos apimtis pinigine išraiška ir numatomų išleisti emisijos lygio vertybinių popierių skaičius;
• emisijos reitingo vertybinių popierių platinimo kaina (kainos nustatymo tvarka);
• emisijos lygio vertybinių popierių platinimo tvarka ir terminai;
• apmokėjimo už išleistus emisijos lygio vertybinius popierius tvarka ir sąlygos;
• nuosavybės vertybinių popierių platinimo metu sutarčių sudarymo tvarka ir sąlygos;
• potencialių išleidžiamų emisijos lygio vertybinių popierių pirkėjų ratas;
• informacijos apie nuosavybės vertybinių popierių platinimą ir platinimo rezultatus atskleidimo tvarka.

3. Pagrindinė informacija apie emitento finansinę ir ekonominę būklę bei rizikos veiksnius. Šiame skirsnyje pateikiama informacija apie emitento finansinę ir ekonominę būklę per paskutinius penkerius pasibaigusius finansinius metus arba kiekvienus pasibaigusius finansinius metus, jei emitentas veikė trumpiau nei penkerius metus, taip pat už paskutinį pasibaigusį ataskaitinį laikotarpį. Jame yra ši informacija:

• apie emitento finansinės ir ūkinės veiklos rodiklius;
• apie emitento rinkos kapitalizaciją ir jo įsipareigojimus;
• dėl lėšų, gautų platinant emisijos lygio vertybinius popierius, emisijos tikslus ir naudojimo nurodymus;
• apie riziką, kylančią įsigyjant išleistus emisijos lygio vertybinius popierius.

4. Išsami informacija apie emitentą. Tai apima informaciją:

• apie emitento sukūrimo ir raidos istoriją;
• apie emitento pagrindinę ūkinę veiklą;
• apie būsimos emitento veiklos planus;
• dėl emitento dalyvavimo pramonės, bankų ir finansų grupėse, holdinguose, koncernuose ir asociacijose, taip pat apie emitento dukterines ir priklausomas verslo bendroves;
• apie emitento ilgalaikio turto sudėtį, struktūrą ir vertę, įskaitant ilgalaikio turto įsigijimo, pakeitimo, perleidimo planus, taip pat informaciją apie visus emitento ilgalaikio turto suvaržymo faktus.

5. Informacija apie emitento finansinę ir ūkinę veiklą. Informacija apie emitento finansinę ir ūkinę veiklą apima informaciją apie emitento finansinę būklę ir jos pokyčių dinamiką per paskutinius penkerius pasibaigusius finansinius metus arba kiekvienus pasibaigusius finansinius metus, jei emitentas vykdo mažiau nei penkerius metus. , taip pat nurodomos priežastys ir veiksniai, kurie, emitento valdymo organų nuomone, lėmė tokį pasikeitimą, įskaitant:

• apie emitento finansinės ir ūkinės veiklos rezultatus, veiksnius, turėjusius įtakos emitento prekių, produkcijos, darbų, paslaugų pardavimo pajamų dydžio pokyčiams ir emitento pelnui (nuostoliams) iš pagrindinės veiklos, įskaitant infliacijos poveikį, užsienio valiutų kursų pokyčiai, valdžios organų sprendimai ir kiti ekonominiai, finansiniai, politiniai ir kiti veiksniai;
• apie emitento likvidumą, emitento kapitalo ir apyvartinių lėšų dydį, struktūrą ir pakankamumą;
• apie emitento politiką ir išlaidas mokslo ir technologijų plėtros srityje, susijusias su licencijomis ir patentais, naujovėmis ir tyrimais;
• raidos tendencijų analizė emitento pagrindinės veiklos srityje.

6. Išsami informacija apie asmenis, įtrauktus į emitento valdymo organus, emitento finansinės ir ūkinės veiklos priežiūros organus, trumpa informacija apie emitento darbuotojus. Ši informacija apima:

• informacija apie asmenis, įtrauktus į emitento valdymo organus, įskaitant tuos, kurie yra emitento valdybos (stebėtojų tarybos) nariai, emitento kolegialaus vykdomojo valdymo organo nariai; informacija apie asmenį, vykdantį vienintelio emitento vykdomojo valdymo organo funkcijas (įskaitant informaciją apie valdymo organizaciją); informacija apie emitento auditoriaus funkcijas atliekančius asmenis ir (ar) audito komisijos narius, taip pat informacija apie bet kurio iš šių asmenų giminystės ryšių pobūdį;
• informacija apie kiekvieno emitento valdymo organo (išskyrus asmenį, atliekantį vienašalio vykdomojo organo funkcijas) ir jo finansinę ūkinę veiklą stebinčio organo atlyginimo, išmokų ir (ar) išlaidų kompensavimo dydžius, kurie buvo išmokėti. emitentas už paskutinius pasibaigusius finansinius metus, taip pat informaciją apie galiojančias sutartis dėl tokių mokėjimų einamaisiais finansiniais metais;
• informacija apie emitento valdymo organų ir organų, stebinčių jo finansinę ir ūkinę veiklą, struktūrą ir kompetenciją;
• duomenys apie emitento darbuotojų (darbuotojų) skaičių ir apibendrintus duomenis apie emitento darbuotojų (darbuotojų) išsilavinimą ir sudėtį, taip pat apie emitento darbuotojų (darbuotojų) skaičiaus pokyčius, jeigu toks pokytis yra reikšmingas emitentui;
• informacija apie bet kokius emitento įsipareigojimus darbuotojams (darbuotojams), susijusius su jų galimybe dalyvauti emitento įstatiniame (akciniame) kapitale (indukciniame fonde) (emitento akcijų pirkimas), įskaitant susitarimus, numatančius emisiją. arba opcionų suteikimas emitento darbuotojams (darbuotojams);
• šios dalies pirmoje dalyje nurodytų asmenų dalyvavimo emitento ir jo dukterinių bei dukterinių įmonių įstatiniame (akciniame) kapitale (indukciniame fonde) dydis, emitento ir jo dukterinių ir dukterinių įmonių turimų paprastųjų akcijų dalis. šių asmenų, taip pat informacija apie emitento pasirinkimo sandorius ir jo dukterines įmones ir susijusias įmones, suteikta šiems asmenims už emitento akcijas.

7. Informacija apie emitento dalyvius (akcininkus) ir apie emitento sudarytus sandorius, kuriais buvo suinteresuota. Jie įtraukia:

• informacija apie bendrą emitento dalyvių (akcininkų) skaičių;
• informacija apie emitento dalyvius (akcininkus), kuriems priklauso ne mažiau kaip 5 procentai jo įstatinio (akcinio) kapitalo (indukcinio fondo) arba ne mažiau kaip 5 procentai jo paprastųjų akcijų, įskaitant dalyvio (akcininko) dalies dydį. emitentas savo įstatiniame (akcijų fonde) ) kapitale (indukciniame fonde), taip pat jam priklausančioje paprastųjų emitento akcijų dalyje;
• emitento dalyviams (akcininkams), kuriems priklauso ne mažiau kaip 5 procentai jo įstatinio (akcinio) kapitalo (indukcinio fondo) arba ne mažiau kaip 5 procentai paprastųjų akcijų – informacija apie jų dalyvius (akcininkus), kuriems priklauso ne mažiau kaip 20 procentų įstatinio akcijų fondas) ) kapitalas (indukcinis fondas) arba ne mažiau kaip 20% jų paprastųjų akcijų, įskaitant nurodytą dalį emitento įstatiniame (akciniame) kapitale (indukciniame fonde), taip pat turimą emitento paprastųjų akcijų dalį. pagal juos;
• informacija apie valstybės ar savivaldybės subjekto dalį emitento įstatiniame (akciniame) kapitale (indciniame fonde), specialios teisės („auksinė akcija“) buvimą;
• informacija apie apribojimus dalyvauti emitento įstatiniame (akciniame) kapitale (investiniame fonde);
• informacija apie emitento dalyvių (akcininkų), kuriems priklauso ne mažiau kaip 5% įstatinio (akcinio) kapitalo (indukcinio fondo) arba ne mažiau kaip 5% paprastųjų akcijų, sudėties ir dalyvavimo dydžio pasikeitimus per paskutinius penkis baigtus. finansinius metus arba už kiekvienus pasibaigusius finansinius metus, jei emitentas veikia trumpiau nei penkerius metus;
• informacija apie emitento sudarytus suinteresuotųjų šalių sandorius už paskutinius penkerius pasibaigusius finansinius metus arba už kiekvienus pasibaigusius finansinius metus, jei emitentas veikė trumpiau nei penkerius metus, taip pat už laikotarpį iki vertybinių popierių prospekto patvirtinimo dienos;
• informacija apie gautinų sumų sumą už paskutinius penkerius baigtus finansinius metus arba už kiekvienus užbaigtus finansinius metus, jei emitentas vykdo veiklą trumpiau nei penkerius metus, įskaitant suskirstymą pagal skolininkus, kurių skolos suma yra ne mažesnė kaip 10 proc. bendra gautinų sumų suma, taip pat informacija apie gautinas sumas susijusioms įmonėms.

8. Emitento finansinės ataskaitos ir kita finansinė informacija, kuri apima:

• metinė emitento finansinė atskaitomybė už paskutinius trejus pasibaigusius finansinius metus arba už kiekvienus pasibaigusius finansinius metus, jei emitentas veikia trumpiau nei trejus metus, prie kurios pridedama auditoriaus (auditorių) išvada dėl šių finansinių ataskaitų;
• emitento ketvirtinės finansinės ataskaitos už paskutinį užbaigtą ataskaitinį ketvirtį;
• emitento konsoliduotos finansinės ataskaitos už paskutinius trejus užbaigtus finansinius metus arba už kiekvienus užbaigtus finansinius metus;
• informacija apie bendrą eksporto kiekį, taip pat eksporto dalį bendrame pardavime;
• informacija apie reikšmingus emitento turto sudėties pokyčius po paskutinių pasibaigusių finansinių metų pabaigos;
• informacija apie emitento dalyvavimą teisminiuose procesuose, jeigu toks dalyvavimas gali turėti reikšmingos įtakos emitento finansinei ir ūkinei veiklai.

9. Išsami informacija apie emisijos lygio vertybinių popierių platinimo tvarką ir sąlygas. Tai apima šią informaciją:

• apie platinamus emisijos lygio vertybinius popierius, platinimo kainą (jos nustatymo tvarką), pirmumo ar kitokių teisių įsigyti išleistų emisijos lygio vertybinių popierių buvimą, visus platinamų emisijos lygio vertybinių popierių įsigijimo ir apyvartos apribojimus;
• dėl emitento vertybinių popierių kainų pokyčių dinamikos, jeigu tokius vertybinius popierius į apyvartą išleido prekybos vertybinių popierių rinkoje, įskaitant biržą, organizatorius;
• apie asmenis, teikiančius paslaugas organizuojant emisijos lygio vertybinių popierių platinimą ir (arba) platinimą,
• apie galimų emisijos lygio vertybinių popierių pirkėjų ratą;
• apie prekybos vertybinių popierių rinkoje organizatorius, įskaitant biržas, kuriose numatomas išleistų emisijos lygio vertybinių popierių platinimas ir (arba) apyvarta;
• apie galimą akcininkų dalies emitento įstatiniame kapitale pasikeitimą dėl emisijos lygio vertybinių popierių platinimo;
• apie išlaidas, susijusias su vertybinių popierių emisija;
• dėl lėšų, gautų apmokant už išleistus emisijos lygio vertybinius popierius, grąžinimo būdų ir tvarkos tuo atveju, kai emisijos lygio vertybinių popierių emisija (papildoma emisija) pripažįstama neįvykusia arba negaliojančia, taip pat kitais VPĮ numatytais atvejais. Rusijos Federacijos teisės aktai.

10. Papildoma informacija apie emitentą ir jo išleistus emisijos lygio vertybinius popierius. Jie įtraukia:

• informacija apie emitento įstatinio (akcinio) kapitalo (akcinio fondo) dydį, struktūrą ir jo pokyčius už paskutinius penkerius pasibaigusius finansinius metus arba už kiekvienus pasibaigusius finansinius metus, jeigu emitentas vykdo veiklą trumpiau nei penkerius metus, nurodant, emitento įgaliotų valdymo organų sprendimus, kurie buvo tokio pakeitimo pagrindas;
• informacija apie kiekvieną emitento akcijų kategoriją (rūšį), nurodant akcijų suteikiamas teises jų savininkams, kiekvienos akcijos nominalią vertę, išleistų akcijų skaičių, papildomų platinamų akcijų skaičių, akcijų skaičių. įgaliotos akcijos, akcijų skaičius emitento balanse, papildomų akcijų skaičius, kuris gali būti išleistas konvertavus išleistus emisijos lygio vertybinius popierius, konvertuojamus į akcijas, arba įvykdžius įsipareigojimus pagal emitento balansą. galimybės;
• informacija apie ankstesnes emitento vertybinių popierių emisijas, išskyrus emitento akcijas;
• informacija apie emitento valdymo organų struktūrą ir kompetenciją, taip pat apie emitento finansinės ir ūkinės veiklos kontrolės organų struktūrą ir kompetenciją;
• informacija apie emitento aukščiausiojo valdymo organo susirinkimo (sesijos) sušaukimo ir vedimo tvarką;
• informacija apie reikšmingus emitento sandorius per paskutinius penkerius užbaigtus finansinius metus arba už kiekvienus pasibaigusius finansinius metus, jeigu emitentas vykdo veiklą trumpiau nei penkerius metus, kurių įsipareigojimų suma yra ne mažesnė kaip 10 procentų balansinės vertės. emitento turtas pagal jo paskutinio užbaigto ataskaitinio laikotarpio finansines ataskaitas;
• informacija apie kapitalo importą ir eksportą reglamentuojančius teisės aktus, galinčius turėti įtakos dividendų, palūkanų ir kitų išmokų mokėjimui nerezidentams;
• išleistų ir išleistų emitento emisijos lygio vertybinių popierių pajamų apmokestinimo tvarkos aprašas;
• informacija apie deklaruotus (sukauptus) ir išmokėtus dividendus už emitento akcijas, taip pat apie pajamas iš emitento obligacijų už paskutinius penkerius pasibaigusius finansinius metus arba už kiekvienus pasibaigusius finansinius metus, jeigu emitentas vykdo veiklą trumpiau nei penkerius metus, įskaitant dividendų ir kitų pajamų mokėjimo tvarka;
• informacija apie asmenis, pateikusius garantiją tuo atveju, kai emitentas išleis užtikrintas obligacijas, taip pat apie įsipareigojimų pagal emitento obligacijas įvykdymo užtikrinimo sąlygas;
• informacija apie emitento kredito reitingus, taip pat jų pokyčius už paskutinius penkerius pasibaigusius finansinius metus arba už kiekvienus pasibaigusius finansinius metus, jeigu emitentas vykdo veiklą trumpiau nei penkerius metus;
• informacija apie komercines organizacijas, kuriose emitentui priklauso ne mažiau kaip 5 procentai įstatinio (akcinio) kapitalo (indukcinio fondo) arba ne mažiau kaip 5 procentai paprastųjų akcijų;
• informacija apie rezervo fondo, taip pat kitų emitento lėšų formavimą ir naudojimą už paskutinius penkerius pasibaigusius finansinius metus arba už kiekvienus pasibaigusius finansinius metus, jeigu emitentas vykdo veiklą trumpiau nei penkerius metus;
• informacija apie organizacijas, kurios registruoja teises į emitento vertybinius popierius;
• kita informacija, numatyta federaliniame įstatyme „Dėl vertybinių popierių rinkos“ ar kituose federaliniuose įstatymuose.

Verslo bendrovės vertybinių popierių prospektą tvirtina direktorių valdyba (stebėtojų taryba) arba organas, pagal federalinius įstatymus atliekantis šios verslo bendrovės direktorių valdybos (stebėtojų tarybos) funkcijas.

Prospektas leidžia aukštesnei finansų institucijai padaryti išvadą dėl vertybinių popierių emisijos teisėtumo, gina investuotojų, gaunančių išsamią informaciją apie bendrovės veiklą, interesus.

Ketvirtasis etapas – emisijos lygio vertybinių popierių emisijos ir prospekto valstybinė registracija

Nuosavybės vertybinių popierių emisijų (papildomų emisijų) valstybinė registracija – tai valstybinio registracijos numerio suteikimas vertybiniams popieriams. Jį atlieka federalinė vertybinių popierių rinkos vykdomoji institucija arba kita federalinio įstatymo nustatyta registravimo įstaiga, remdamasi emitento paraiška.

Norėdamas įregistruoti vertybinių popierių emisiją, emitentas registravimo institucijai pateikia šiuos dokumentus:

• registracijos paraiška;
• sprendimas išleisti vertybinius popierius;
• prospektas (jei reikia);
• steigiamųjų dokumentų kopijas (išleidžiant akcijas akcinei bendrovei kurti);
• dokumentai, patvirtinantys įgaliotos vykdomosios institucijos leidimą leisti vertybinius popierius (jei tokio leidimo būtinumą nustato Rusijos įstatymai).

Leidimai išleisti vertybiniai popieriai įrašomi į valstybės registrą, nurodant vertybinių popierių rūšį, emitento pavadinimą ir juridinį adresą, nominalią emisijos sumą, vertybinių popierių kiekį ir nominalią vertę, registracijos numerį ir vertybinių popierių įregistravimo datą.

Valstybiškai įregistravus emisijos lygio vertybinių popierių emisiją, jai suteikiamas individualus valstybinis registracijos numeris – skaitmeninis (abėcėlinis, simbolių) kodas, identifikuojantis konkrečią emisijos lygio vertybinių popierių emisiją.

Valstybiškai registruojant kiekvieną papildomą emisijos lygio vertybinių popierių emisiją, jam suteikiamas individualus valstybinis registracijos numeris, susidedantis iš atskiro valstybinio registracijos numerio, priskirto emisijos lygio vertybinių popierių emisijai, ir individualaus šios papildomos emisijos numerio (kodo). emisijos lygio vertybiniai popieriai. Praėjus trims mėnesiams nuo papildomos nuosavybės vertybinių popierių emisijos rezultatų ataskaitos valstybinės įregistravimo dienos, papildomos emisijos individualus numeris (kodas) panaikinamas.

Penktasis etapas – vertybinių popierių sertifikatų gamyba

Dokumentinei išleidimo formai išduodami vertybinių popierių sertifikatai (blankai), kurie atliekami pagal Rusijos Federacijos finansų ministerijos nurodymus „Dėl vertybinių popierių blankų gamybos ir importo į Rusijos Federacijos teritoriją“ . Tarptautinėje praktikoje naudojama forma, kuri turi šešis apsaugos laipsnius: labai sudėtinga formos rėmelio grafika, paslėptas mikrotekstas, fono tinklelis, fluorescencinis rozečių švytėjimas, sudėtingos geometrinės figūros, pvz., vandens ženklo, vaizdas, šviečiantis centrinės dalies švytėjimas. juostelė ultravioletiniuose spinduliuose. Formoje turi būti nurodyti privalomi apsaugos duomenys ir ji turi atitikti technologinius reikalavimus. Vertybinių popierių gamyba yra brangi, todėl, siekiant sumažinti kaštus, leidžiama spausdinti ne vertybinius popierius, o sertifikatus.

Šeštas etapas – prospekte esančios informacijos atskleidimas

Esant emisijai, kuriai būtina registruoti prospektą, emitentas privalo suteikti galimybę susipažinti su vertybinių popierių prospekte esančia informacija visiems tuo suinteresuotiems asmenims, nepaisant šios informacijos gavimo tikslo.

Atviro pasirašymo atveju emitentas privalo paskelbti pranešimą apie nuosavybės vertybinių popierių emisijos (papildomos emisijos) valstybinę registraciją, kartu nurodydamas bet kokių suinteresuotų šalių prieigos prie grandinės vertybinių popierių prospekte esančią informaciją tvarką. , spausdintinėje žiniasklaidos priemonėje , platinamo ne mažesniu kaip 10 tūkst . egzempliorių tiražu .

1. informacija apie emitentą: įstatinio kapitalo dydis, vertybinio popieriaus nominali vertė, balansinio pelno suma už metus iki emisijos; dėl vertybinių popierių platinimo sąlygų;
2. detalus apsaugos formos aprašymas: matmenys, spalva, tekstas, dekoratyvinis dizainas, apsaugos nuo padirbinėjimo priemonės.

Uždarojo pasirašymo ir vertybinių popierių prospekto registravimo atveju emitentas privalo paskelbti pranešimą apie emisijos lygio vertybinių popierių emisijos (papildomos emisijos) valstybinę registraciją, kartu nurodydamas galimų emisijos lygio savininkų tvarką. vertybiniai popieriai susipažinti su vertybinių popierių prospekte esančia informacija spaudoje.informaciją, platinamą ne mažesniu kaip 1 tūkstančio egzempliorių tiražu.

Septintas etapas – vertybinių popierių platinimas

Emisijos lygio vertybinių popierių platinimas – tai emitento vykdomas emisijos lygio vertybinių popierių perleidimas pirmiesiems savininkams sudarant civilinius sandorius.

Emitentas turi teisę savarankiškai leisti vertybinius popierius pagal galiojančius teisės aktus, tačiau daugumai jų ši procedūra yra gana sudėtinga. Todėl daugelis emitentų naudojasi profesionalių vertybinių popierių rinkos dalyvių pagalba, kurie įsipareigoja savo lėšomis nupirkti: 1) visą vertybinių popierių emisiją už fiksuotą kainą, siekiant tolimesnio perpardavimo trečiųjų šalių investuotojams; 2) emisijos dalis, kurią jie per sutartą laikotarpį per mažai paskirstė trečiųjų šalių investuotojams. Tarpininkai taip pat gali prisiimti atsakomybę už vertybinių popierių pardavimą emitento vardu be įsipareigojimo atpirkti neparduotą emisijos dalį.

Yra šie vertybinių popierių platinimo būdai:

• Nemokamas privilegijuotųjų akcijų paketo perleidimas darbo jėgos nariams sudarant savininkų sąrašą.
• Vertybinių popierių pasirašymas, kuris, kaip minėta anksčiau, gali būti atviras ir uždaras. Atviras (viešas) platinimas vykdomas neribotam investuotojų skaičiui, uždaras – tarp iš anksto nustatyto investuotojų skaičiaus.
• Aukcionas – tai fizinių ar juridinių asmenų vykdomas vertybinių popierių įsigijimas atvirame aukcione, kai pirkėjai neprivalo vykdyti jokių sąlygų. Aukcionas gali būti vykdomas konkurso ir atviro konkurso būdu.
• Komercinis konkursas, skirtingai nei aukcionas, reikalauja, kad pirkėjai įvykdytų tam tikras sąlygas: pavyzdžiui, įmonės profilio palaikymas, darbo vietų skaičius; socialinių patalpų finansavimas; reikalingų investicijų sumų.
• Investiciniai aukcionai – tai valstybės ir savivaldybių įmonių akcijų paketų pardavimas, kai iš pirkėjo reikalaujama įgyvendinti investicines programas.

Emitentas privalo užbaigti išleistų emisijos lygio vertybinių popierių platinimą ne vėliau kaip per vienerius metus nuo tokių vertybinių popierių emisijos (papildomos emisijos) valstybinės registracijos dienos.

Emitentas gali išleisti mažesnį emisijos lygio vertybinių popierių skaičių, nei nurodyta sprendime dėl emisijos lygio vertybinių popierių išleidimo (papildomos emisijos). Faktinis išleistų vertybinių popierių skaičius nurodomas registruoti pateiktoje emisijos rezultatų ataskaitoje. Neplatintų vertybinių popierių dalį iš sprendime dėl emisijos lygio vertybinių popierių emisijos (papildomos emisijos) nurodyto skaičiaus, kai emisija laikoma neįvykusia, nustato federalinė vertybinių popierių rinkos vykdomoji institucija.

Aštuntas etapas – ataskaitos apie emisijos lygio vertybinių popierių emisijos rezultatus registravimas

Ne vėliau kaip per 30 dienų po vertybinių popierių platinimo pabaigos emitentas privalo pateikti registravimo institucijai ataskaitą apie emisijos lygio vertybinių popierių emisijos rezultatus.

Emisijos lygio vertybinių popierių emisijos (papildomos emisijos) rezultatų ataskaitoje turi būti ši informacija:

1) vertybinių popierių platinimo pradžios ir pabaigos datos;

2) faktinė vertybinių popierių platinimo kaina (pagal vertybinių popierių rūšį tam tikroje emisijoje);

3) išleistų vertybinių popierių skaičius;

4) bendra pajamų už išleistus vertybinius popierius apimtis, įskaitant:

• Lėšų suma rubliais, įnešta mokant už išleistus vertybinius popierius;
• užsienio valiutos, įneštos kaip mokėjimas už išleistus vertybinius popierius, kiekis, išreikštas Rusijos Federacijos valiuta pagal Rusijos Federacijos centrinio banko kursą deponavimo metu;
• materialiojo ir nematerialiojo turto, įnešto kaip apmokėjimo už išleistus vertybinius popierius Rusijos Federacijos valiuta, kiekis;
• bendra įplaukų už išleistus vertybinius popierius rubliais ir užsienio valiuta apimtis.

Akcijų atveju ataskaitoje apie emisijos lygio vertybinių popierių emisijos (papildomos emisijos) rezultatus papildomai pateikiamas savininkų, turinčių emisijos lygio vertybinių popierių bloką, kurio dydį nustato federalinė vertybinių popierių rinkos vykdomoji institucija, sąrašas. .

Kartu su ataskaita apie emisijos lygio vertybinių popierių emisijos (papildomos emisijos) rezultatus, paraišką jį įregistruoti ir dokumentus, patvirtinančius, kad emitentas atitinka Rusijos Federacijos teisės aktų, apibrėžiančių vertybinių popierių platinimo tvarką ir sąlygas, reikalavimus. vertybiniai popieriai, vertybinių popierių išleidimo rezultatų ataskaitos tvirtinimas ir informacijos atskleidimas pateikiami registravimo institucijai bei kiti reikalavimai, kurių laikymasis būtinas platinant vertybinius popierius. Išsamų tokių dokumentų sąrašą nustato federalinės vertybinių popierių rinkos vykdomosios institucijos norminiai teisės aktai.

Nuosavybės vertybinių popierių emisijos (papildomos emisijos) rezultatų registravimo institucija per dvi savaites peržiūri ataskaitą ir, jei pažeidimų nėra, įregistruoja.
Valstybės ir savivaldybių vertybinių popierių išleidimo tvarką, jų platinimo ir apyvartos sąlygas reglamentuoja federaliniai įstatymai arba jų nustatyta tvarka.
Vertybinių popierių išleidimo procedūra Rusijos korporacijoms yra gana sudėtinga ir turi nemažai neigiamų aspektų. Pagrindinis yra susijęs su dideliais emitento įėjimo į vertybinių popierių rinką kaštais. Tai apima valstybės rinkliavą (anksčiau mokesčius už sandorius su vertybiniais popieriais (kuris buvo sumažintas nuo 0,8 iki 0,2 proc. emisijos sumos, bet ne daugiau kaip 100 000 rublių)) ir papildomas išlaidas, susijusias su finansų konsultantų paslaugų apmokėjimu ir informacijos atskleidimu. informacija apie emitentą. Finansų konsultantų institutas, įsteigtas Federalinės vertybinių popierių rinkų komisijos pagal įstatymą „Dėl vertybinių popierių rinkos“ su pakeitimais, paskatino rinkos monopolizavimą atskirų profesionalių dalyvių rankose ir smarkiai padidino įėjimo kainą. Rusijos korporacijos į rinką.

Palankiai užbaigta emisijos procedūra reiškia, kad vertybiniai popieriai patenka į vertybinių popierių rinką tolesnei apyvartai.

Vertybinių popierių apyvarta – tai civilinių sandorių, kurių metu perleidžiamos nuosavybės teisės į vertybinius popierius, sudarymas. Teisių į vertybinius popierius perleidimą ir vertybiniais popieriais užtikrintų teisių įgyvendinimą nustato skyrius. Vertybinių popierių rinkos įstatymo 6 str.

Svarbiausias vertybinių popierių apyvartos momentas yra teisių į emisijos lygio vertybinius popierius perdavimo iš vieno savininko kitam fiksavimas. Teisių į vertybinius popierius perleidimo sudarant civilinius sandorius tvarka priklauso nuo vertybinių popierių nuosavybės eilės (registruotos, pareikštinės) ir nuo vertybinių popierių egzistavimo formos (dokumentinės ar nepatvirtintos).

Savininkų teisės į dokumentinės formos emisijos vertybinius popierius patvirtinamos sertifikatais (jei sertifikatus turi savininkai) arba sertifikatais ir įrašais vertybinių popierių sąskaitose depozitoriumuose (jei sertifikatai deponuojami depozitoriume).

Savininkų teisės išleisti nematerialaus formato vertybinius popierius yra patvirtinamos registro tvarkymo sistemoje - įrašais asmeninėse registro turėtojo sąskaitose arba, kai teises į vertybinius popierius įregistruojamas depozitoriume, iki 2012 m. įrašai apie saugojimo sąskaitas depozitoriumuose.

Teisė į pareikštinį dokumentinį užstatą pereina įgijėjui, kai:

• kai jo pažymėjimas yra pas savininką – šio pažymėjimo perdavimo įgijėjui metu;
• sertifikato saugojimas ir (ar) teisių įrašymas depozitoriume - kredito įrašo į pirkėjo „depo“ sąskaitą metu.

Teisė į vardinį nepatvirtintą vertybinį popierių pereina įgijėjui, jeigu atsižvelgiama į jo teises į vertybinį popierių:

• registro tvarkymo sistemoje - nuo kredito įrašo padarymo asmeninėje pirkėjo sąskaitoje momento;
• depozitoriuje – nuo ​​kredito įrašo padarymo įgijėjo vertybinių popierių sąskaitoje momento.

Emisijos lygio vertybiniais popieriais užtikrintos teisės pereina jų įgijėjui nuo teisių į šį vertybinį popierių perdavimo momento.

Vertybinių popierių emisija ir apyvarta vykdoma griežtai kontroliuojant valstybę. Rusijos Federacijos finansų ministerija tvarko „Vieningą valstybinį vertybinių popierių registrą“ ir reguliariai skelbia naujai įregistruotų vertybinių popierių emisijų sąrašus. Registracijos institucijų sąrašą Rusijos Federacijos teritorijoje sudaro Federalinė vertybinių popierių rinkos komisija. Valstybinis reguliavimas vykdomas nustatant privalomus reikalavimus emitentų, profesionalių vertybinių popierių rinkos dalyvių veiklai ir jos standartus; profesionalių rinkos dalyvių veiklos licencijavimas; sukurti savininkų teisių apsaugos sistemą ir stebėti, kaip emitentai ir profesionalūs rinkos dalyviai laikosi savo teisių; neteisėtos veiklos vertybinių popierių rinkoje uždraudimas ir slopinimas.

vertybinių popierių emisijos (papildomos emisijos) valstybinė registracija arba vertybinių popierių emisijos (papildomos emisijos) identifikavimo numerio suteikimas;

vertybinių popierių platinimas;

vertybinių popierių išleidimo (papildomos emisijos) rezultatų ataskaitos valstybinė registracija arba pranešimo apie vertybinių popierių išleidimo (papildomos emisijos) rezultatus pateikimas.

1.2. Vertybiniai popieriai, kurių emisija (papildoma emisija) nepraėjo valstybinės registracijos, negali būti platinami, išskyrus šiuos atvejus:

akcijų platinimas steigiant akcinę bendrovę;

vertybinių popierių platinimas akcinių bendrovių reorganizavimo skaidymo ar atskyrimo būdu, atliekamo tuo pačiu metu su jungimu ar įsigijimu, metu, kai platinami po skaidymo ar atskyrimo sukurtų akcinių bendrovių vertybiniai popieriai. išjungimas atliekamas be valstybinės vertybinių popierių emisijos registracijos ir VP emisijos rezultatų ataskaitos;

obligacijų platinimas be užstato atviro pasirašymo būdu, kai tuo pačiu metu tenkinamos Federalinio įstatymo „Dėl vertybinių popierių rinkos“ 27.5-2 straipsnio 1 dalyje nustatytos sąlygos (toliau – obligacijos, kuriomis prekiaujama biržoje);

obligacijų platinimas be užstato privačiu pasirašymu, kai tuo pačiu metu tenkinamos Federalinio įstatymo „Dėl vertybinių popierių rinkos“ 27.5-2 straipsnio 1 dalies 3–5 papunkčiuose nustatytos sąlygos (toliau – komercinės obligacijos) ;

Rusijos depozitoriumo pakvitavimų, kuriems tuo pačiu metu tenkinamos 27.5-3 straipsnio 5.1 dalyje nustatytos sąlygos, pateikimas

1.3. Valstybinė vertybinių popierių emisijos (papildomos emisijos) registracija gali būti vykdoma kartu su vertybinių popierių prospekto įregistravimu, o platinant vertybinius popierius pasirašymo būdu – kartu su vertybinių popierių prospekto registracija, išskyrus atvejus, kai bent vienas įvykdoma iš šių sąlygų:

pagal vertybinių popierių platinimo sąlygas, jie platinami asmenims, kurie yra kvalifikuoti investuotojai, jeigu asmenų, galinčių pasinaudoti pirmumo teise įsigyti tokius vertybinius popierius, skaičius, neįskaitant asmenų, kurie yra kvalifikuoti investuotojai, neviršija 500 ;

pagal akcijų ir (ar) į akcijas konvertuojamų vertybinių popierių platinimo sąlygas, jie platinami asmenims, kurie tam tikrą dieną buvo arba yra emitentos akcinės bendrovės akcininkai, jeigu tokių asmenų skaičius, neįskaitant asmenų, kurie yra kvalifikuoti investuotojai, neviršija 500;

pagal vertybinių popierių platinimo sąlygas, jie siūlomi asmenims, kurių skaičius neviršija 150, neįskaitant asmenų, kurie yra kvalifikuoti investuotojai, taip pat neįskaitant asmenų, kurie tam tikrą dieną buvo arba yra dalyviai ( emitento akcininkai), jeigu tokių dalyvių (akcininkų), kurie nėra kvalifikuoti investuotojai, skaičius neviršija 500;

pagal vertybinių popierių platinimo sąlygas jie platinami privačiu pasirašymu tarp asmenų, kurių skaičius, neįskaitant asmenų, kurie yra kvalifikuoti investuotojai, neviršija 500;

emitento per vienerius metus išleisdamas vienos ar kelių emisijų vertybinius popierius (papildomas emisijas) surinktų lėšų suma neviršija 200 milijonų rublių;

emitento, kuris yra kredito įstaiga, per vienerius metus išleisdamas vienos ar kelių emisijų obligacijas (papildomas emisijas) pritraukiamų lėšų suma neviršija keturių milijardų rublių;

pagal vertybinių popierių platinimo sąlygas kiekvieno potencialaus pirkėjo, išskyrus asmenis, kurie naudojasi pirmumo teise įsigyti atitinkamus vertybinius popierius, įmokėtų lėšų suma už juos apmokėti yra ne mažesnė kaip keturi milijonai rublių, jeigu asmenų, galinčių pasinaudoti pirmumo teise pirkti tokius vertybinius popierius, skaičius, neįskaitant asmenų, kurie yra kvalifikuoti investuotojai, neviršija 500;

obligacijų, įtrauktų į obligacijų programą, atskiros emisijos (papildomos emisijos) valstybinės registracijos atveju, jei obligacijų prospektas registruojamas kartu su valstybine obligacijų programos registracija.

1.4. Jeigu vienu metu vykdoma dviejų ar daugiau vieno emitento vertybinių popierių emisijų (papildomų emisijų) valstybinė registracija, tokių emisijų (papildomų emisijų) vertybiniams popieriams gali būti rengiamas vienas vertybinių popierių prospektas.

1.5. Jei vertybiniai popieriai platinami atviro pasirašymo būdu arba kartu su vertybinių popierių išleidimo procedūra yra registruojamas vertybinių popierių prospektas, emitentas privalo atskleisti informaciją apie vertybinių popierių emisiją (papildomą emisiją) pagal Federalinio įstatymo „Dėl VPĮ 30 straipsnį“. Vertybinių popierių rinka“.

1.6. Jeigu pagal šias taisykles emitentas pateikia Rusijos bankui (toliau – registravimo institucija) kokį nors dokumentą (dokumentus), toks dokumentas (tokie dokumentai pateikiami) registravimo institucijai pateikiamas popieriuje. Jei popieriniame dokumente yra daugiau nei vienas lapas, jis turi būti sunumeruotas, susiūtas, užantspauduotas išdavėjo antspaudu ant programinės įrangos ir patvirtintas išdavėjo įgalioto asmens parašu. Neleidžiami popieriuje pateiktų dokumentų teksto trynimai ir dėmės.

(žr. tekstą ankstesniame leidime)

Pagal šias taisykles registracijos institucijai popieriuje pateiktų dokumentų kopijų teisingumas turi būti patvirtintas išdavėjo antspaudu ir jo įgalioto asmens parašu, nebent Rusijos Federacijos norminiai teisės aktai nustato kitokią patvirtinimo formą. .

Šių Nuostatų numatytais atvejais dokumentų tekstai registravimo institucijai taip pat pateikiami elektroninėse laikmenose ir tokia forma, kuri atitinka registravimo institucijos reikalavimus.

1.7. Tais atvejais, kai pagal šias taisykles išdavėjas pateikia registravimo institucijai bet kurio dokumento kopiją, jis turi teisę vietoj kopijos pateikti registravimo institucijai tokio dokumento originalą.

(žr. tekstą ankstesniame leidime)

1.9. Šiose taisyklėse numatyti dokumentai gali būti pateikiami registracijos institucijai elektronine forma (elektroninių dokumentų forma), pasirašyti elektroniniu parašu pagal 2011 m. balandžio 6 d. federalinio įstatymo N 63-FZ „Dėl“ reikalavimus. Elektroniniai parašai“ (Rusijos Federacijos susirinkimo teisės aktai, 2011 m. N 15, 2036 straipsnis; N 27, 3880 straipsnis; 2012, N 29, 3988 straipsnis; 2013, N 14, 1668 straipsnis; N 27, 3463, 7 straipsnis; N 27, 3463, 7 straipsnis; 2014, N 26, 3390 str.). Nurodyti dokumentai elektronine forma (elektroniniai dokumentai) pripažįstami lygiaverčiais dokumentams, pasirašytiems ranka rašytiniu parašu ir pateikiamiems popieriuje.

1.10. Šių Nuostatų nustatyti terminai skaičiuojami nuo kitos dienos po atitinkamų dokumentų gavimo registravimo institucijoje dienos, o jeigu šie Nuostatai nustato nurodytus pranešimų išrašymo (siuntimo) terminus, remiantis gautų dokumentų nagrinėjimo rezultatais. registravimo institucija – nuo ​​kitos dienos po to, kai registravimo institucija priėmė atitinkamą sprendimą, pagrįstą tokių dokumentų nagrinėjimo rezultatais. Jeigu paskutinė šių Taisyklių nustatyto termino diena patenka į ne darbo dieną, nurodyto laikotarpio pabaigos data yra kita po jos einanti darbo diena.

1.11. Tuo atveju, kai pagal šias taisykles reikalaujama pateikti dokumentą, patvirtinantį valstybinės rinkliavos, renkamos pagal Rusijos Federacijos įstatymus dėl mokesčių ir rinkliavų už teisiškai reikšmingo veiksmo atlikimą, sumokėjimo faktą. registravimo institucija, o registravimo institucija neturi patikimos informacijos apie pareiškėjo (emitento) nustatytos valstybės rinkliavos sumokėjimą, pareiškėjo (emitento) pateikti dokumentai paliekami nenagrinėti. Tokiu atveju registravimo institucija privalo per septynias darbo dienas nuo pareiškėjo (emitento) pateiktų dokumentų gavimo dienos išsiųsti jai pranešimą, kuriame nurodo, kad reikia pateikti dokumentą, patvirtinantį valstybės mokėjimo faktą. muitą, o šių Nuostatų nustatytų pareiškėjo (išdavėjo) dokumentų pateiktų dokumentų svarstymo terminų eiga sustabdoma, kol registravimo institucija nustatyta tvarka gaus patikimą informaciją apie valstybės rinkliavos sumokėjimą.

1.12. Naudoti antspaudą ant dokumentų, pateiktų pagal šias taisykles registracijos institucijai popieriuje, federalinių įstatymų numatytais atvejais, taip pat jei informacija apie antspaudo buvimą yra įstatuose (steigiamasis dokumentas). atitinkamas juridinis asmuo.

1.13. Jeigu pagal šiuos Nuostatus reikalaujama pateikti verslo įmonės visuotinio dalyvių susirinkimo protokolo (protokolo išrašo) kopiją, o nurodytame dokumente nėra informacijos apie punkto nuostatų laikymąsi. Rusijos Federacijos civilinio kodekso pirmos dalies (Rusijos Federacijos teisės aktų rinkinys, 1994, N 32, 3301 str.) 67.1 straipsnio 3 p., Visuotinio dalyvių susirinkimo priimto sprendimo (sprendimų) tvirtinimo tvarka. verslo įmonės, ir jos (jų) priėmimo metu dalyvavusių asmenų sudėtis, kartu su tokiu dokumentu turi būti pateikta pažyma su informacija apie šios tvarkos laikymąsi (kitas dokumentas, kuriame pateikiama informacija apie nurodytos tvarkos laikymąsi). Tokiu atveju informacijoje apie šios tvarkos laikymąsi turi būti nurodytas registratoriaus, kuris atliko skaičiavimo komisijos funkcijas, pavardė, pavardė, vardas, patronimas (jei pastarasis yra) ir pareigų pavadinimas. notaras, patvirtinęs priimtą (-us) sprendimą (-us), o jeigu sprendimus priėmė akcinės bendrovės visuotinio susirinkimo dalyviai, patvirtinti kitu būdu – tokio būdo nuoroda.

1.14. Jeigu pagal šiuos Nuostatus reikalaujama pateikti dokumentą (įskaitant visuotinio obligacijų savininkų susirinkimo protokolo (protokolo išrašo) kopiją), patvirtinantį, kad nustatyta tvarka buvo gautas obligacijų savininkų sutikimas, ir nurodytas obligacijų savininkų sutikimas negali būti gautas dėl to, kad joks obligacijų turėtojas neturi teisės balsuoti atitinkama emisija, vietoj nurodyto dokumento turi būti pateikta pažyma su atitinkamais paaiškinimais.

Išdavimo procedūra apima šiuos veiksmus būtini žingsniai:

priimant sprendimą dėl įkurdinimo;

sprendimo dėl paleidimo patvirtinimas;

valstybinė išdavimo registracija;

apgyvendinimas;

valstybinė išdavimo rezultatų ataskaitos registracija.

Jei emisijos lygio vertybinis popierius platinamas atviro arba uždarojo pasirašymo būdu tarp daugiau nei 500 asmenų (investuotojų), tada išleidimo procedūra papildomai apima:

vertybinių popierių prospekto registravimas;

informacijos apie kiekvieną išdavimo procedūros etapą atskleidimas.

Rusijos banko obligacijų ir valstybės bei savivaldybių vertybinių popierių išleidimo tvarką reglamentuoja kiti teisės aktai.

Sprendimo įdėti užstatą priėmimas. Sprendimą išleisti akcijas dažniausiai priima visuotinis akcininkų susirinkimas, o išleisti obligacijas – tik komercinės organizacijos direktorių valdyba arba vykdomasis organas.

Šis sprendimas įforminamas specialiu dokumentu, kuriame turi būti ši informacija:

emisijos forma (dokumentinė arba nedokumentinė – obligacijoms);

nurodymas apie privalomą centralizuotą saugojimą (dokumentiniams popieriams);

akcijos ar obligacijos nominali vertė;

naujai išleisto vertybinio popieriaus savininko teisės;

išleistų vertybinių popierių skaičius;

patalpinimo sąlygos ir tvarka (įdėjimo būdas, terminai, įdėjimo kaina, apmokėjimo tvarka ir kt.);

obligacijų grąžinimo ir pajamų mokėjimo terminai ir kt.

Sprendimo išleisti vertybinį popierių patvirtinimas. Duota patvirtinimą vykdo aukščiausias komercinės organizacijos valdymo organas, pavyzdžiui, direktorių valdyba verslo įmonės atveju. Taip pat šis sprendimas pasirašo asmuo, einantis vienintelio emitento vykdomojo organo pareigas, ir yra antspauduotas išdavėjo.

Valstybinė vertybinių popierių emisijos registracija. Valstybinės registracijos procedūra apima įstatymų nustatyto emitento dokumentų paketo svarstymą ir teigiamo sprendimo atveju individualaus valstybinio registracijos numerio suteikimą šio emitento emisijos lygio vertybinių popierių emisijai.

Valstybinė registracija atlieka federalinis vykdomasis organas vertybinių popierių rinkai.

Reikšmingiausi dokumentai yra: sprendimas išleisti vertybinį popierių; vertybinio popieriaus prospektas, jei jo išleidimui būtina įregistruoti; vertybinio popieriaus dokumentinė forma, jei emisija vykdoma dokumentine forma.

Įstatymas nustato terminą, per kurį turi būti priimtas sprendimas įregistruoti klausimą arba motyvuotas sprendimas jį atmesti. Šis laikotarpis yra 30 dienų. Jis gali būti padidintas dar 30 dienų, jei registravimo institucija patikrins emitento dokumentuose pateiktos informacijos teisingumą.

Atsisakymo registruoti problemą valstybei pagrindai gali būti:

paties emitento ar jo emisijos lygio vertybinių popierių išleidimo sąlygų pažeidimas vertybinių popierių emisijos ir apyvartos teisės aktų reikalavimų;

o valstybinei registracijai pateiktų dokumentų neatitikimas esamiems norminiams reikalavimams;

per 30 dienų nepateikė registracijai reikalingų dokumentų;

klaidingos ar nepatikimos informacijos buvimas registruoti pateiktuose dokumentuose;

vertybinių popierių prospektą pasirašęs finansų patarėjas nesilaikė nustatytų reikalavimų.

Vertybinio popieriaus valstybinio registracijos numerio paminėjimas yra privalomas visuose rinkos sandoriuose su juo.

Registracijos institucija yra atsakinga tik už informacijos, esančios valstybinei registracijai pateiktuose emitento dokumentuose, išsamumą.

Iki valstybinės registracijos neleidžiama atlikti jokių veiksmų, susijusių su išleistų vertybinių popierių platinimu, įskaitant jų reklamą ar bet kokius sandorius.

Saugumo problemos išdėstymas. Emisijos lygio vertybinių popierių pateikimas yra vienas iš išleidimo procedūros etapų, be kurio visi kiti etapai tampa nereikalingi. Tai tik pabrėžia jos esminę svarbą. Nors platinimas yra įprasta, lygiavertė emisijos procedūros stadija, jos pagrindinis vaidmuo išryškėja iškart, kai emitento veiksmai iš „popierinės“ sferos perkeliami į rinką.

Emisijos laipsnio vertybinių popierių platinimas gali būti pradėtas tik po jo valstybinės registracijos įstatymų nustatyta tvarka. Tai atliekama per sprendime dėl paleidimo nurodytą laikotarpį, bet negali viršyti 1 metų nuo valstybinės registracijos dienos. Vertybinių popierių, kurių valstybinė registracija kartu su jų prospekto registracija, platinimas pasirašant gali prasidėti ne anksčiau kaip po dviejų savaičių nuo pranešimo apie valstybinę registraciją paskelbimo.

Vertybinių popierių skaičius, žinoma, negali viršyti sprendime dėl emisijos nurodyto skaičiaus. Dėl susiklosčiusių rinkos aplinkybių emitentas gali išleisti mažesnį vertybinių popierių skaičių, nei planavo. Tačiau jei neplatintų vertybinių popierių dalis viršys valstybės nustatytą dalį, emisija bus laikoma negaliojančia (paprastai neturėtų viršyti 25 ar 50 proc. deklaruojamos emisijos).

Informacija apie vertybinio popieriaus platinimo kainą gali būti atskleista tik tą dieną, kai prasideda pats platinimas. Emisijos metu platinimo kaina gali keistis, tačiau viešai platinant ar išleidžiant vertybinių popierių emisiją draudžiama vieniems investuotojams suteikti pranašumą įsigyjant vertybinius popierius prieš kitus. Šis apribojimas netaikomas, kai:

Vyriausybės vertybinių popierių emisijos;

suteikiant akcininkams pirmumo teisę įsigyti naujos emisijos vertybinių popierių, kurių suma proporcinga jų turimų akcijų skaičiui (sprendimo dėl platinimo priėmimo metu);

emitentas nustato apribojimus nerezidentams įsigyti vertybinių popierių.

Akcijos ir obligacijos platinamos rinkos kaina, kuri akcijų atveju negali būti mažesnė už jų nominalią vertę.

Valstybinė ataskaitos apie problemos rezultatus registracija. Emitentas privalo pateikti ataskaitą apie vertybinių popierių emisijos rezultatus ne vėliau kaip per 30 dienų nuo jos platinimo pabaigos. Ataskaita pateikiama valstybinei registracijos institucijai.

Užstato padėjimo pabaiga skaičiuojama:

sprendime dėl paleidimo nustatyto įkurdinimo laikotarpio pabaiga;

vienerių metų terminas nuo sprendimo išleisti vertybinius popierius patvirtinimo dienos;

paskutinių šios emisijos vertybinių popierių platinimo data (t. y. išleisti vertybinių popierių išnaudojimas).

Akcijų platinimo steigiant akcinę bendrovę atveju akcijų emisijos rezultatų ataskaitos registravimas sutampa su šių akcijų emisijos valstybine registracija.

Išleidimo rezultatų ataskaitoje pateikiama ši informacija:

vertybinių popierių platinimo pradžios ir pabaigos datos;

faktinė talpinimo kaina;

išleistų vertybinių popierių skaičius;

bendra įplaukų už įdėtus vertybinius popierius apimtis pagal gautų lėšų rūšis (rubliai, užsienio valiuta, materialusis ir nematerialusis turtas).

Kartu su ataskaitos tekstu registravimo institucijai pateikiami ir kiti reikalingi dokumentai, kurių sąrašą sudaro federalinė vertybinių popierių rinkos institucija.

Registracijos institucija per dvi savaites peržiūri ataskaitą ir, jei pažeidimų nėra, registruoja. Tokiu atveju emitentui pateikiamas pranešimas apie įregistravimą apie emisijos rezultatus ir du jo ataskaitos apie emisijos rezultatus egzemplioriai su valstybinės registracijos ženklu (antspaudu).

Sprendimas atsisakyti valstybinės ataskaitos registravimo leidžiamas šiais atvejais:

sprendimu dėl paleidimo nustatytų įkurdinimo sąlygų pažeidimas;

nesilaikoma informacijos atskleidimo reikalavimų;

pranešimo apie išdavimo rezultatus pateikimo terminų pažeidimas;

ataskaitoje pateiktos informacijos neatitikimas nustatytiems standartams ir dėl kitų priežasčių.

Jeigu emitentas pateikė neišsamią informaciją ataskaitai registruoti arba yra kitų „formalių“ pagrindų atsisakyti ją registruoti, jam (emitentui) gali būti suteikta galimybė ištaisyti pažeidimus.

Jei atsisakoma valstybiškai registruoti ataskaitą apie išdavimo rezultatus, pastaroji pripažįstama negaliojančia ir jos valstybinė registracija panaikinama. Tokiu atveju emitentas privalo grąžinti gautas lėšas investuotojams, o jie privalo jam grąžinti šios emisijos vertybinius popierius (arba įrašai apie juos bus panaikinti). Visos išlaidos, susijusios su vertybinių popierių, pripažintų žlugusiomis, emisija, yra emitento sąskaita ir yra jo nuostoliai.

Ataskaita apie emisijos rezultatus turi būti pateikta visuotiniam akcininkų susirinkimui ar kitam komercinės organizacijos valdymo organui, kuriame ji turi būti patvirtinta.

Informacija apie emisijos užbaigimą paprastai skelbiama arba kitaip perduodama akcijų rinkos dalyviams.