Tā kā vadība ir uzņēmuma darbības vadīšanas process, lai organizētu nepārtrauktu ražošanu un sasniegtu tā stratēģiskos mērķus, ir viegli pieņemt, uz ko ir vērsta investīciju vadība. Tā tiek veikta, lai kontrolētu darījumus ar vērtspapīriem un citiem ieguldījumiem.
Investīciju pārvaldība ietver četrus galvenos posmus. Pirmajā posmā tiek pētīts vērtspapīru tirgus, izstrādāts konkrēts projekts un sastādīta plānošanas dokumentācija. Otrajā posmā tiek īstenots apstiprinātais projekts. Trešajā posmā visa uzmanība tiek koncentrēta uz pastāvīgu kontroli pār plānā ietverto norādījumu pareizu izpildi. Un ceturtais posms uzskatāms par projekta īstenošanas rezultātu izvērtēšanu.
Mūsdienu ekonomika ir jāaplūko, sadalot to trīs līmeņos: makro-, mikro- un mezolīmenī. Nepieciešamība ieviest šādu klasifikāciju ir izskaidrojama ar to, ka katrai kategorijai ir dažādas metodes vēlamo rezultātu sasniegšanai. Makro līmenī ir jāņem vērā investīciju aktivitāte valstī kopumā. Galvenie uzdevumi šajā jomā ir skaidras stratēģijas izstrāde un tās īstenošana, labvēlīgu apstākļu radīšana aktivitātes stimulēšanai investīciju jomā, organizēta investīciju tirgus izveide un tā funkcionēšanas noteikumu izveide. Turklāt valdība nosaka galvenās prioritātes turpmākajam periodam. Piemēram, pēdējā laikā valsts rada visus apstākļus aktīvākām investīcijām lauksaimniecībā, jo šīs nozares attīstībai ir liela nozīme valsts ekonomikas kāpināšanā.
Investīciju vadība pēta arī mazpazīstamo mezolīmeni, kas aptver atsevišķus reģionus. Tas ieņem starpposmu starp makro un mikro līmeni, un tāpēc ir vissvarīgākā ķēde, kas tos savieno. Aktivitāšu vadību atsevišķos reģionos subjekti veic patstāvīgi, bet tajā pašā laikā tai nevajadzētu būt pretrunā ar augstākā līmenī izvirzītajiem mērķiem un uzdevumiem. Tāpēc ieguldījumu darbību vadība jāorganizē tā, lai tā funkcionētu kopā ar citiem līmeņiem. Tikai tad jūs varat paļauties uz pozitīva rezultāta sasniegšanu.
Un visbeidzot trešais hierarhijas līmenis, kas ir izveidojies mūsu valsts ekonomiskajā struktūrā. Mikrolīmenī plānošana notiek atsevišķos uzņēmumos, firmās vai pat korporācijās. Investīciju aktivitātes palielināšana ražošanā palīdz tās paplašināšanai, veicina finansiālo maksātspēju, kā arī tehnoloģiskos un tehniskos uzlabojumus. Investīcijas inovācijās pēdējā laikā ir kļuvušas īpaši populāras, jo inovācija ir nākotne. Šis ieguldījums dod investoram lielāku pārliecību par nākotni, jo tehnoloģiski jauns produkts vienmēr atradīs savu nišu tirgū. Valstij ir ļoti svarīgi nodrošināt kapitāla pieplūdumu, tāpēc apsveicami ir jebkāda veida ieguldījumi ražošanas darbībā.
Nedrīkst aizmirst, ka ieguldījumu pārvaldīšana palīdz palielināt investora peļņu. Viņš saņem ieguldīto naudas summu ar procentiem, kas samaksāti pēc noteikta laika. Procenti šajā gadījumā ir balva par atteikšanos no kapitāla šobrīd, lai turpmāk no tā gūtu ienākumus.
Investīciju vadība ir īpaša darbības pārvaldības joma, kas saistīta ar biznesa plānu finansēšanu turpmākai peļņai. Tas ietver dažādas naudas pārvaldības metodes, kas ļauj investoriem samazināt savus izdevumus un saņemt no projekta paredzamo peļņu.
Šāda vadība tiek veikta dažādos līmeņos – no nelielas jaunas organizācijas izveides līdz valsts līmeņa jautājumiem. Ieguldījumu pārvaldīšanai ir noteikta metodoloģiska bāze, saskaņā ar kuru tiek novērtēta ieguldījumu efektivitāte atsevišķās uzņēmējdarbības vienībās.
Galvenās ieguldījumu pārvaldības funkcijas ietver:
- sākotnējā;
- organizatoriskā;
- koordinējot.
Sākotnējais
Sākotnējā posmā ietilpst arī visa ierosinātā ieguldījuma iepriekšēja apstiprināšana. Šajā posmā tiek noteikta projekta īstenošanas stratēģija, ņemot vērā visas investīciju objekta darbības iezīmes. Sākotnējās funkcijas galvenais mērķis ir nodrošināt veiksmīgu biznesa plāna īstenošanu.
Organizatoriskā
Organizatoriskā funkcija ietver kapitālieguldījumu apjoma un līdzekļu piesaistes formas noteikšanu. Šajā posmā tiek noteikti perspektīvākie investīciju projekti un pārvaldības algoritms, kā arī tiek veikta potenciālo investoru meklēšana.
Koordinēšana
Investīciju darbībā liela uzmanība tiek pievērsta koordinācijas funkcijai. Nepieciešams analizēt un novērtēt darbību efektivitāti visos procesa posmos, savlaicīgi ņemt vērā izmaiņas vidē un koriģēt iepriekš pieņemtos lēmumus.
Uzdevumi un mērķi
- visu risku samazināšana;
- ienākumu palielināšana;
- uzņēmuma rentabilitātes pieauguma nodrošināšana.
Investīciju vadība ietver visu esošo risku analīzi un ietver dažādas efektīvas metodes, kuru mērķis ir gūt maksimālu peļņu no ieguldījumiem un samazināt riskus. Galvenais mērķis ir izvēlēties pareizo portfeli, kas var dot labu peļņu. Galvenās vadītāju funkcijas ietver:
- piemērotākās stratēģijas noteikšana;
- biznesa plāna sastādīšana;
- rentabilitātes novērtējums;
- savlaicīga portfeļa pielāgošana;
- konkrēta uzņēmuma finansēšanas pievilcības novērtēšana;
- vērtspapīru apjomu un kvalitātes noteikšana;
- nodrošinot visa procesa regulēšanu.
Lai veiktu šādas darbības, jums ir jābūt zināšanām par makroekonomiku, grāmatvedību, normatīvo dokumentāciju, nodokļiem un analīzi. Neveicot noteiktas analīzes un aprēķinus, investori nevarēs sagaidīt veiksmīgus rezultātus.
Ikvienam, kurš nolemj investēt, ir jāiepazīstas ar investīciju ienesīguma aprēķināšanas un risku novērtēšanas metodēm.
Investīcijas mūsu valstī parādījās ne tik sen. Iepriekš PSRS nebija vērtspapīru tirgus, un cilvēki nevarēja ieguldīt savus līdzekļus dažādos finanšu instrumentos. Šodien ikviens var sākt investēt un veikt ilgtermiņa un īstermiņa finanšu saistību pirkšanas un pārdošanas darījumus.
Posmi
Investīciju procesa vadība sastāv no vairākiem posmiem:
- taktikas izstrāde;
- Vērtspapīru analīze;
- investīciju portfeļu veidošana;
- pastāvīga savlaicīga portfeļu pielāgošana;
- pabeigto darbu analīze.
Taktika tiek izstrādāta, ņemot vērā visus ieguldījumu mērķus, investora finansiālās iespējas, sagaidāmās peļņas līmeni un esošos riskus. Lai noteiktu projekta pievilcību, tiek izmantoti divu veidu analīze: tehniskā un fundamentālā.
Tehniskā analīze ietver pastāvīgu vērtspapīru tirgus uzraudzību un atsevišķu aktīvu vērtības prognozēšanu. Šādas analīzes galvenais mērķis ir noteikt aktīvu vērtības pieauguma tendences atveseļošanās posmā.
Fundamentālā analīze ietver iepazīšanos ar makroekonomiskajiem rādītājiem. Lai noteiktu projekta riska pakāpi un paredzamās rentabilitātes līmeni, tiek ņemts vērā:
- uzņēmuma finansiālā stabilitāte;
- likviditāte;
- reputācija utt.
Balstoties uz šiem rādītājiem, tiek noteiktas uzņēmuma attīstības perspektīvas un pieņemti lēmumi par investīcijām.
ir speciālists investīciju pārvaldības jomā, kas ietver metožu un principu kopumu investīciju un materiālo resursu aprites procesa vadīšanai, lai ar minimālām izmaksām gūtu turpmāko peļņu.
Investīciju pārvaldnieks strādā ieguldījumu procesa apstākļos, kas tiek veikti visos iespējamos līmeņos: valsts, teritoriālajā, reģionālā, nozaru un organizatoriskā. Tas nosaka ieguldījumu pārvaldības iezīmes gan valsts iekšienē, gan atsevišķās ekonomikas struktūrās. Turklāt ieguldījumu pārvaldība balstās uz vispārīgu metodoloģisku bāzi ierobežoto resursu izmantošanas efektivitātes novērtēšanas procesā.
Investīciju vadības funkcijas
Ir vairākas ieguldījumu pārvaldības funkcijas
1) Plānošana.
Šī funkcija ietver organizācijas investīciju stratēģijas un politikas izstrādi. Investīciju stratēģija ir tieši saistīta ar saimnieciskās vienības ražošanas un saimnieciskās darbības investīciju politiku un ir vērsta uz tās ilgtspējīgas un uzticamas attīstības saglabāšanu gan pašreizējā, gan turpmākajā periodā.
2) Organizācija.
Ieguldījumu darbības vadītājs īsteno izstrādāto ieguldījumu stratēģiju un politiku un nosaka nepieciešamo finanšu un citu līdzekļu nepieciešamību. Izcelta arī pašu un piesaistīto līdzekļu savstarpējā attiecība un to formas. Svarīgs uzdevums ir atrast investorus, kas mijiedarbojas ar ienesīgiem investīciju projektiem un izveidot algoritmu organizācijas investīciju politikai kopumā.
3) Koordinācija.
Ir svarīgi uzraudzīt un savlaicīgi koordinēt visus procesus un darbības, kas ir vērstas uz ieguldījumu pārvaldnieka noteikto mērķu un uzdevumu sasniegšanu, kā arī jau pieņemto lēmumu koriģēšanu saistībā ar tirgus adaptāciju.
Investīciju attīstības vadītāja uzdevumi un mērķi
Ieguldījumu darbības vadītājs veic svarīgus uzdevumus:
- saimnieciskās vienības ekonomiskā un ražošanas potenciāla izaugsmes un attīstības nodrošināšana;
- investīciju objekta rentabilitātes maksimizēšana;
- līdz minimumam samazinot darbības riskus investīciju jomā.
Pārvaldnieks analizē, atlasa un novērtē ieguldījumu objektus, ņemot vērā risku un iespējamos ienākumus. Apvienošanās un pārņemšanas ir uzņēmējdarbības un kapitāla pieauguma ekonomisko procesu klase, kas notiek makro un mikro līmenī. Šādu procesu rezultāts ir lielu uzņēmumu parādīšanās tirgū vairāku mazu uzņēmumu vietā.
Investīciju projektu vadītāja mērķis ir izvēlēties tādu ieguldījumu, kas var sniegt vislielākos ienākumus un ir saistīts ar vismazāko risku.
Tādējādi ieguldījumu pārvaldība ir efektīvu metožu kopums, kas ir vērsts uz biznesa organizācijas kapitāla saglabāšanu un palielināšanu. Investīciju projekta vadītājam ir nozīmīga loma investīciju procesa vadībā. .
Ieguldījumu pārvaldnieka funkcijas
Ieguldījumu pārvaldnieks veic daudzas funkcijas, piemēram:
- saimnieciskās vienības ieguldījumu darbības nodrošināšana;
- investīciju stratēģijas un taktikas noteikšana;
- investīciju politikas izstrāde;
- investīciju projektu biznesa plāna sastādīšana;
- dažādu investīciju risku samazināšanas un ienesīguma palielināšanas nodrošināšana;
- biznesa vienību finansiālā stāvokļa analīze ieguldījumu nolūkos;
- ieguldījumu vērtspapīru daudzuma un kvalitātes noteikšana;
- investīciju portfeļa optimizācija;
- korekciju veikšana ieguldījumu portfelī;
- prognoze investīciju pievilcības novērtēšanai un konkrētu projektu atlasei;
- investīciju projektu efektivitātes novērtēšana;
- atsevišķu investīciju projektu īstenošanas plānošana un savlaicīga vadība;
- ieguldījumu procesa regulēšanas nodrošināšana.
Visas ieguldījumu pārvaldnieka funkcijas ir savstarpēji saistītas.
Ieguldījumu pārvaldnieka kvalifikācija un prasmes
Svarīga ir ieguldījumu pārvaldnieka kvalifikācija investīciju jomā. Viņa tiešajos pienākumos ietilpst zināšanas par ieguldījumu pārvaldības teoriju, grāmatvedību, mikro- un makroekonomiku, praktiskās un fundamentālās analīzes principiem, matemātisko modelēšanu, likumdošanas un normatīvo aktu pamatiem, kā arī nodokļu jautājumiem. Ieguldījumu pārvaldniekam ir jāspēj optimāli savākt nepieciešamo informāciju, to analizēt un, pamatojoties uz to, sastādīt biznesa plānu. Pārvaldnieka uzdevums ir arī izvērtēt investīciju programmas un projektus, pieņemt optimālo lēmumu un tā veiksmīgu realizāciju.
Investīciju pārvaldības funkcionēšana ir māksla. Tas sastāv no tādu investīciju objektu izvēles, kas nesīs vislielākos ienākumus un ar mazāko risku. Bet bez zināšanām, analīzes un īpašiem aprēķiniem investors nevarēs izvēlēties efektīvu projektu. Tāpēc tas prasa zināšanas vairākās disciplīnās. Ir teorijas, kas balstās uz naudas ieguldīšanas risku un ienesīguma noteikšanas metodēm, efektīvu ieguldīšanu un ieguldījumu objektu izvērtēšanu. Ikvienam, kurš plāno veikt ieguldījumu darbību, ir jāizpēta dažādas ieguldījumu darbības metodes un principi.
Kas ir ieguldījumu pārvaldība un kādas ir dažādas portfeļa pārvaldības stratēģijas? Kā pārvaldīt reālos ieguldījumus un apgrozāmos līdzekļus? Kas pārvalda uzņēmuma finanšu ieguldījumus?
Investīciju pārvaldīšana ir kā braukšana ar automašīnu. Ja esi pieredzējis un uzmanīgs autovadītājs, brauciens būs viegls un patīkams – laicīgi un komfortabli nokļūsi tur, kur nepieciešams. Ja esat iesācējs, jebkurš krustojums prasīs ārkārtīgu koncentrēšanos un šķitīs kā briesmu koncentrācija.
Jo vairāk prakses, jo vieglāks ir vadības process. Galvenais ir izprast investīciju pārvaldības pamatprincipus un iemācīties pareizi novērtēt riskus, un ar laiku tu iemācīsies pārvaldīt investīcijas ar Formula 1 braucēja prasmi. Kā to izdarīt, es, investīciju speciālists Deniss Kuderins, pastāstīšu jaunā publikācijā.
Tie, kas izlasīs līdz galam, iegūs pārskatu par trim uzticamākajiem Krievijas Federācijas uzņēmumiem, kas palīdzēs saprātīgi pārvaldīt savus ieguldījumus, kā arī padomus, kā no ieguldījumiem gūt maksimālus ienākumus.
Tātad, sāksim!
1. Kas ir ieguldījumu pārvaldība
Ieguldījumu pārvaldīšanas galvenais mērķis ir gūt maksimālu peļņu no investīcijām. Fakts ir acīmredzams, taču mēs to nedrīkstam aizmirst. Tas tiek panākts dažādos veidos, atkarībā no investīciju projekta veida, aktīvu apjoma un investora temperamenta.
Daži investori dod priekšroku rīcībai piesardzīgi, citiem patīk riskēt, bet citi deleģē projektu vadību profesionāliem vadītājiem. Taču nav nozīmes tam, kuru metodi izvēlaties – jums ir prātīgi jānovērtē savas stiprās puses un investīciju projekta potenciāls.
Investīciju pārvaldības pamatprincipi:
- ienākumu maksimizēšana;
- risku samazināšana.
Investīciju pārvaldību veic gan privātie investori, gan lielas komercsabiedrības. Pat valsts aģentūras to dara, ieguldot veselos ekonomikas sektoros. Dažkārt federālās iestādes veicina privātos ieguldījumus konkrētā problemātiskā sektorā.
Piemērs
Valsts tos visos iespējamos veidos veicina un pat palīdz pārvaldīt. Tādējādi investoriem tiek nodrošināti atviegloti kreditēšanas nosacījumi: kredītprocenti tiek maksāti no valsts budžeta līdzekļiem, uzņēmēji bankām atdod tikai depozīta daļu.
Tādējādi lauksaimniecības nozare valstī attīstās, un paši uzņēmēji gūst lielāku labumu no savām investīcijām.
Projektu vadība ir precīzu lēmumu secība, ko atbildīga persona pieņem ceļā uz mērķa sasniegšanu.
Ieguldījumu pārvaldīšanas procesā ieguldītājs:
- novērtē tirgus perspektīvas;
- izvēlas investīciju virzienu;
- veido investīciju portfeli;
- izstrādā ieguldījumu pārvaldības plānu;
- prognozē projekta attīstību;
- īsteno projektu;
- uzrauga rezultātus un vajadzības gadījumā pielāgo procesu.
Investīciju darbībai ir savi nesatricināmi noteikumi. Investoram, vadot procesu, ir jāņem vērā rentabilitātes dinamika, atmaksāšanās un realizācijas periodi un projekta pašreizējās izmaksas.
Ar pareizu pārvaldību projekts atbilst šādiem nosacījumiem:
- investīciju ienākumi pārsniedz banku noguldījumu atdevi;
- projekta rentabilitāte ir augstāka par inflācijas līmeni;
- riska līmenis tiek noteikts iepriekš;
- ieguldījumiem ir maksimāla likviditāte;
- skaidri noteikti visu procesa dalībnieku uzdevumi.
Kvalificēts ieguldījumu pārvaldnieks ir ekonomikas speciālists, tehniskās analīzes un matemātiskās modelēšanas eksperts, kā arī eksperts likumdošanas un nodokļu jomā.
Tas nenozīmē, ka privātajiem investoriem nevajadzētu uzņemties jaunus perspektīvus projektus. Ierindas pilsoņiem ir lielas izredzes gūt panākumus, ja viņi ievēro ieguldījumu pamatnoteikumus. Piemēram, viņi neuzņemas risku bez iepriekšējas situācijas analīzes vai neiegulda naudu sev nesaprotamā virzienā.
Problēma ir tā, ka Krievijas Federācijas un kaimiņvalstu iedzīvotājiem ir problēmas ar finanšu pratību. Lielākā daļa cilvēku pat nevar racionāli iztērēt savu algu un nemaz nedomā, kā likt savai naudai nopelnīt jaunu naudu.
2. Kādas stratēģijas tiek izmantotas investīciju portfeļa pārvaldīšanā - 3 galvenās stratēģijas
Investīciju stratēģija ir sinonīms riska pārvaldībai. Jūs izstrādājat noteiktu darbību secību, kas noved pie mērķa sasniegšanas. Stratēģija ir īstenošanas scenārijs, kurā, ja iespējams, tiek ņemti vērā visi gala rezultātu ietekmējošie faktori.
Jums skaidri jāsaprot, kādus riskus esat gatavs uzņemties. Vorens Bafets, viens no veiksmīgākajiem investoriem vēsturē, teica: " Ja jūs nevarat izturēt, lai jūsu acu priekšā vērotu tirgus kritumu par 50%, tad jums nevajadzētu ieguldīt." Alternatīvi izvēlieties konservatīvāko portfeļa pārvaldības stratēģiju.
Ja vēl nezināt, kas tas ir, izlasiet materiālu par šo tēmu.
Ja jūs jau zināt, pāriesim pie konkrētām stratēģijām.
1. stratēģija. Konservatīvs
Šī stratēģija paredz minimālu risku zaudēt ieguldījumus, bet arī salīdzinoši zemu ienākumu apjomu (ne vairāk kā 20% gadā). Saistībā ar biržas darījumiem tā ir, piemēram, obligāciju iegāde ar fiksētu cenu.
Citas konservatīvo noguldījumu iespējas ir bezpersoniski metāla konti, ieguldījumi nekustamajā īpašumā, ieguldījumu fondi ar konservatīvu polisi, noguldījumi, apdrošināšanas uzkrājumu programmas, noguldījumi.
Pieredzējuši investori apvieno konservatīvus ieguldījumus ar augsta riska investīcijām.
Piemērs
Investors 25% no saviem aktīviem izvieto valsts obligācijās, 25% - ārvalstu valūtas depozītā, bet pārējo naudu sadala starp "zilo žetonu" akcijām un daudzsološiem uzņēmumiem.
Pilnīgi konservatīvas investīcijas garantē gandrīz 100% kapitāla drošību, taču atdeve ne vienmēr pārsniedz inflācijas līmeni. Šajā gadījumā peļņas norma parasti ir zināma iepriekš. Pieskaitāmās izmaksas ir minimālas, apgrozījums mazs, atmaksāšanās periodi gari.
Pasīvā konservatīvā stratēģija ir piemērota tiem investoriem, kuri nevēlas riskēt un kuriem nav laika aktīvai darbībai. Šādu ieguldījumu pārvaldīšana ir vienkārša un vienkārša: “nopirkts un aizmirsts, līdz saņemsi dividendes”.
2. stratēģija. Mērens
Tiem raksturīgs vidējais risku un atdeves līmenis (līdz 50% gadā). Šādi rādītāji ir lielu uzņēmumu akcijām, investīcijām ražošanā, perspektīviem startup uzņēmumiem un citām jomām, kurās no investoriem nepieciešama aktīva līdzdalība un ekonomiskās zināšanas.
Mēreni noguldījumi ir: jaukto ieguldījumu kopfondi, PAMM konti, ieguldījumi nevalstisko uzņēmumu vērtspapīros, .
Tas ietver arī salīdzinoši jaunu produktu finanšu tirgū - . Tikai privātpersonām brokeru sabiedrībās un pārvaldības sabiedrībās ir tiesības atvērt šādu depozītu. Investīcijām līdz 400 000 rubļu valsts nodrošina nodokļu atvieglojumus. Gada ienākumi vidēji ir 18-30%.
3. stratēģija. Agresīvs
Agresīva stratēģija ir riskanta spēle cilvēkiem ar nerviem un pienācīgiem finanšu aktīviem. Tie ietver finanšu piramīdas, nepārbaudītas tehnoloģijas, jaunākās tirgus tendences ar neskaidrām perspektīvām un jaunuzņēmumus.
Šādu instrumentu nepastāvība ir maksimāla. Jūs varat vai nu zaudēt visu, vai palielināt sākotnējo kapitālu par 100-1000%.
Tabulā ir parādīti galvenie ieguldījumu instrumenti, kas atbilst stratēģijām:
3. Kā pārvaldīt investīcijas - 7 galvenie soļi
Acīmredzot ieguldīt savus 100 000 rubļu un pārvaldīt liela uzņēmuma miljonus aktīvus nav viens un tas pats. Tomēr vispārējie ieguldījumu pārvaldības noteikumi ir spēkā gan privātajiem, gan korporatīvajiem investoriem.
Abos gadījumos jāprot aprēķināt riskus, redzēt 10 soļus uz priekšu, orientēties pašreizējā ekonomiskajā situācijā, izmantot aktuālos tehnoloģiju sasniegumus un ievērot saprātīga lietderības principus.
Visgrūtāk ir pārvaldīt reālas investīcijas, jo šādā situācijā nauda tiek ieguldīta “dzīvos” ražošanas procesos vai, piemēram, celtniecībā. Tikai profesionāļi var aprēķināt visas apgrozāmā kapitāla izmaksas un novērtēt nākotnes peļņas lielumu.
Šī iemesla dēļ uzņēmumu vadītāji lielu investīciju projektu vadīšanai bieži pieaicina ārējos speciālistus no konsultāciju firmām.
Kopumā investīciju pārvaldības process ir šāds.
1. posms. Investīciju analīze iepriekšējā periodā
Tiek pieņemts, ka investors vairs nav iesācējs ienesīgu investīciju biznesā. Viņš novērtē savu iepriekšējo investīciju projektu efektivitāti, analizē kļūdas un identificē stiprās puses.
Privāts investors izdara aptuveni šādus secinājumus:
“Jā, pagājušajā reizē man kaut kā izdevās ar obligācijām, bet fjūčeri un opcijas noteikti nav mana lieta, labāk ar tiem nejaukties. Labāk ir pievērst uzmanību pašmāju gigantu akcijām - tās šosezon stabili kāpj.
Grūtāk ir ar lieliem investīciju projektiem. Nepieciešams veikt detalizētu tirgus apstākļu analīzi, novērtēt kopējo uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu apjomu un izpētīt galvenos ieguldījumu veidus, kas tika izmantoti iepriekš.
4. posms. Investīciju projektu izstrāde un izvērtēšana
Investīciju projektam jāatbilst uzņēmuma ilgtermiņa mērķiem un, ja iespējams, jāatrisina aktuālās finanšu un ražošanas problēmas.
Nopietna projekta izstrāde jāuztic profesionāliem vadītājiem. Viņi novērtēs ieguldījumu likviditāti un ienesīgumu, aprēķinās iespējamos riskus un veiks kompetentu diversifikāciju - tas ir, sadalīs līdzekļus starp dažādiem instrumentiem.
5. posms. Investīciju programmas veidošana
Investīciju programma ir detalizēts plāns gaidāmajām finanšu aktivitātēm. Lieli finanšu projekti nav iespējami bez pienākumu sadales: tiek nozīmēti vadītāji, izpildītāji, finanšu konsultanti, kas atbild par juridisko daļu.
6. posms. Projektu un programmu īstenošana
Projekta īstenošanas posmā bieži rodas grūtības. Tos veiksmīgi pārvarēt ir konkrētu izpildītāju uzdevums. Lieliem projektiem visos īstenošanas posmos nepieciešama kompetenta kontrole un uzskaite.
Privātais investors ir pats savu direktoru un izpilddirektoru. Viņam nav neviena, ko vainot, ja viņam neizdodas. Tāpēc jums rūpīgi un saprātīgi jāuzrauga ieviešana un starprezultāti.
7. posms. Programmas izpildes kontrole
Uzņēmuma ietvaros investīciju projektu kontrole tiek uzticēta tiešajiem vadītājiem.
Investīciju dzīves cikls svārstās no vairākiem mēnešiem līdz vairākiem gadiem. Savlaicīga labojumu veikšana, līdzekļu izņemšana un triumfa baudīšana ir māksla, ko apgūst galvenokārt praksē.
4. Kur meklēt palīdzību uzņēmuma finanšu ieguldījumu pārvaldīšanā - uzņēmumu TOP 3 apskats
Profesionāla partnera līdzdalība samazina ieguldījumu riskus un palielina peļņu.
Žurnāla HeatherBeaver eksperti izvēlējās 3 investoriem uzticamākos un perspektīvākos uzņēmumus. Viņi parūpēsies gan par ieguldījumu instrumentu izvēli, gan noguldījumu pārvaldību, ja pasūtīsiet šādu pakalpojumu.
1) Brokera atvēršana
Uzņēmums finanšu tirgū darbojas kopš 1995. gada. Kopējais brokera klientu skaits ir 95 000 2016. gadā kopējais klientu darījumu apjoms Maskavas biržā sasniedza 14,5 triljonus rubļu. Otkritie Broker ir līderis jaunu klientu izaugsmē, pamatojoties uz 2016. gada rezultātiem. Uzņēmums vairākkārt ir apbalvots ar profesionālajām balvām un diplomiem.
Lietotājiem ir pieejamas: investīcijas savā biznesā, izmantojot filiāļu programmu ar akciju tirgus līderiem, noguldījumi ārvalstu valūtas produktos, brokeru konta un individuālo ieguldījumu konta atvēršana, palīdzība investīciju portfeļa veidošanā, apmācība ienesīgas investēšanas pamatos.
2) ZERICH Capital Management
Dibināšanas gads – 1995. Mēneša apgrozījums – 600 miljardi rubļu. Nacionālās reitingu aģentūras uzticamības vērtējums — AA. Filiāļu tīkls lielākajās Krievijas pilsētās. Tikai profesionāli darbinieki un konsultanti.
Pakalpojumi biržā un pasaules fondu tirgos, brokeru un depozitāriju darbības, palīdzība finanšu un investīciju pārvaldībā. Uzņēmuma klientiem ir pieejami ieguldījumi vērtspapīros, peļņa no naftas un benzīna cenu svārstībām un citi perspektīvi instrumenti.
ZERICH Capital pieņem privātpersonu un korporatīvo fondu aktīvus trasta pārvaldīšanai. Ienākumi no Krievijas akciju stratēģijas ir 46% gadā.
3) BCS
BCS pārvaldības sabiedrība sniedz plašu finanšu pakalpojumu klāstu privātajiem un institucionālajiem klientiem. Galvenais darbības virziens ir profesionāla aktīvu pārvaldīšana. Organizācija darbojas kopš 2000. gada, tai ir AAA reitings (maksimālā uzticamība), 12 000 investoru, 50 biroji visā Krievijā.
Uzņēmuma misija ir ilgtermiņa un uzticami investīciju risinājumi katram lietotājam. Kapitāla pavairošanas rīku sarakstā ir iekļauti kopfondi, ieguldījumi ienesīgās ekonomikas jomās un personīgās uzticības pārvaldības stratēģijas. Aktīvus pārvalda profesionāla finansistu komanda ar ilggadēju pieredzi kapitāla tirgos.
5. Kā gūt panākumus investīciju pārvaldībā – 4 noderīgi padomi iesācējiem investoriem
Kompetentai ieguldījumu pārvaldībai nepieciešama vēsa prāta, silta sirds un ātra reakcija. Parastam investoram nav obligāti jābūt finansistam – investīcijas veiksmīgi pārvalda arī inženieri, skolotāji, bijušie militārpersonas.
Lai sāktu investēt, pietiek ar pamatzināšanām. Izprast finanšu instrumentus, lasīt blogus un praktizējošu investoru (tas pats Vorens Bafets vai Kiyosaki) pētījumus, studēt biržas un vērtspapīru darbības principus.
Aktīvās stratēģijas nav piemērotas pārlieku emocionāliem cilvēkiem, kuri mēdz pieņemt impulsīvus lēmumus. Es tagad nerunāju par sievietēm, bet kopumā par katru, kas pārāk vardarbīgi reaģē uz notikumiem. Ja esat viens no šāda veida cilvēkiem, izvēlieties ārkārtīgi konservatīvus ieguldījumu instrumentus – obligācijas, noguldījumus, dārgmetālus.
Un vēl daži noderīgi padomi.
1. padoms. Projektu analīzei iesaistiet neatkarīgus ekspertus
Par to jau esmu runājis, bet nebūšu slinks to atkārtot - profesionālu analītiķu un ekspertu piedalīšanās palielina investīciju projekta veiksmes iespējas. Grūti pateikt, cik procentu, jo tas viss ir atkarīgs no ieguldījumu apjoma un veida.
Speciālisti saskatīs riskus, par kuriem jūs pat neesat domājuši un nerēķināsiet vēlamo, A objektīvs ienākumi no finanšu darījumiem.
2. padoms. Lielāko daļu savu ieguldījumu koncentrējiet uz konservatīviem riskiem
Profesionāliem investoriem ieguldījumu portfeļa pamatdaļu veido konservatīvi instrumenti. Tas ir sava veida drošības tīkls, kas ietaupīs jūsu ieguldījumu, ja visi citi rīki neizdosies.
Vispirms sāksim ar vissvarīgāko – kas ir “investīciju vadība”? Pats termins liek domāt, ka šī ir pārvaldības daļa, kas saistīta ar ieguldījumiem vai kapitālieguldījumiem. Tādējādi ieguldījumu pārvaldība ir saimnieciskās vienības kapitāla pārvaldīšanas principu un metožu kopums, strādājot pie tā līdzekļu saglabāšanas un palielināšanas nākotnē ar zemām izmaksām.
Investīciju menedžeris
Tāpat kā jebkura veida vadība nevar iztikt bez vadītājiem, tā arī šeit situācija ir līdzīga. Ieguldījumu pārvaldītājam ir liela nozīme efektīvas ieguldījumu darbības vadības procesā.Publiskie vai privātie investori, veidojot ieguldījumu fondu ar mērķi gūt peļņu, iegulda tajā savus līdzekļus, kurus pārvalda ieguldījumu pārvaldnieks.
Tomēr investīciju pārvaldnieks šajā finanšu prakses un ekonomikas zinātnes jomā ir diezgan plašs jēdziens. Tas varētu būt finanšu aktīvu pārvaldīšanas uzņēmums vai investīciju speciālists.
Ieguldījumi var būt uzņēmuma akciju, valsts obligāciju, atvasināto instrumentu, piemēram, fjūčeru, opciju u.c. veidā.
Ieguldījumu pārvaldnieka funkcijas
Investīciju pārvaldības speciālists veic šādas svarīgas funkcijas:- pārvalda brīvo naudas līdzekļu fondu, lai ieguldītu un gūtu maksimālu peļņu;
- strādā, lai samazinātu ieguldījumu risku;
- nosaka uzņēmuma investīciju politiku, tā ilgtermiņa mērķus un uzdevumus;
- izstrādā investīciju stratēģiju;
- piedalās ienesīgu investīciju projektu izstrādē;
- veic sākotnējo un pastāvīgo investīciju projektu efektivitātes novērtēšanu;
- pirms līdzekļu ieguldīšanas veic vērtspapīru un saimnieciskās darbības subjektu finansiālās un ekonomiskās situācijas izpēti;
- izvēlas optimālo ieguldījumu vērtspapīru skaitu ar pievilcīgām kvalitātes īpašībām un sastāda ieguldījumu portfeli;
- veic ieguldījumu portfeļa optimizāciju un pielāgošanu;
- uzrauga konkrēta investīciju projekta īstenošanu;
- novērtē ieguldījumu darbības efektivitāti.
Investīciju menedžera izglītība
Investīciju pārvaldība nav viegls darbs. Nav noslēpums, ka dažiem pārvaldniekiem izdodas atrast ieguldījumu īpašumus, kas nes augstu atdevi un ar daudz mazāku risku, savukārt citiem bieži ne. Šajā jautājumā nepietiek intuīcijas. Bez īpašām zināšanām, bez aprēķiniem un analīzes viņš nespēs sasniegt pozitīvus rezultātus. Tam nepieciešamas zināšanas vairākās disciplīnās. Ir metodes risku un atdeves aprēķināšanai, investīciju projektu efektivitātes novērtēšanai un investīciju optimizēšanai. Zināšanas par šīm metodēm ir obligātas ikvienam ieguldījumu pārvaldniekam.Tādējādi veiksmīgam ieguldījumu pārvaldniekam ir speciāla izglītība vai kvalifikācija ieguldījumu pārvaldības jomā. Pārzina investīciju vadības teoriju un metodes, matemātisko modelēšanu, zina grāmatvedības pamatus, tehniskās un fundamentālās analīzes principus un makroekonomisko attiecību būtību. Ieguldījumu pārvaldniekam ir pamata juridiskās zināšanas un viņš pārzina aktuālos normatīvos aktus, kas saistīti ar ieguldījumu jautājumiem, nodokļiem u.c. Vadītājam ir organizatoriskās prasmes, viņš prot atrast nepieciešamo informāciju un to analizēt, kā arī prot sastādīt biznesa plānu. Viņam ir prasmes novērtēt investīciju projekta efektivitāti, spēja pieņemt pareizos investīciju lēmumus un panākt to veiksmīgu ieviešanu.
Īpašas ieguldījumu pārvaldnieka personiskās īpašības
Ja ieguldījumu pārvaldnieks strādā ar neprofesionālu investoru, vai tas būtu privātpersona vai uzņēmums, protams, viņam jābūt komunikablajam un ļoti saprotamam, burtiski “uz pirkstiem”, jāprot izskaidrot investīciju pamatprincipus.