Pasitikėjimo valdymas yra pavadinimas, kurį daugelis girdėjo, bet ne visi žino šio žodžių rinkinio esmę ir veltui, nes tai yra vienas iš veiksmingi būdai užsidirbti pasyvių pajamų. Kiekvienas svajoja gyventi gražiai: mus visus traukia brangūs kurortai, o automobiliai, brangių butikų vitrinos žavingai vilioja, tačiau gražiam gyvenimui reikia ne mažiau „gražaus“ uždarbio. Todėl pats metas pasidomėti, kas yra pasitikėjimo valdymas ir kaip juo užsidirbti pinigų bei kaip veikia nuotolinis kriptovaliutų valdymas?
Kasdieniniame šurmulyje tarp namų ir darbo kartais pamirštame gyventi, o jei pavyksta gauti daugmaž priimtiną gyvenimo lygį, tai šiose žiurkių lenktynėse sunku rasti laiko pasimėgauti buvimu. Pasyvios pajamos suteikia galimybę užsidirbti gerų pinigų su minimaliomis pastangomis, tačiau ne kiekvienas gali rasti būdą, kuris atneš pinigų negaišdamas laiko ir pastangų.
Pasitikėjimo valdymas
Patikos valdymas siūlo tą pačią investicinę veiklą, tačiau su minimalia rizika, nes tokie santykiai yra oficialiai įregistruoti ir vadovaujasi įstatymo raide. Kas yra šis keistas pasyvaus pelno išgavimo būdas ir koks jo ypatumas – vėliau straipsnyje.
Kalbant apie nuotolinio valdymo pultą, reikia iš karto nurodyti, kad tai gana plati sąvoka, kuri gali apimti įvairias investicijas į įvairiausius objektus. Tuo pačiu metu pasitikėjimo valdymas kaip toks iš pradžių egzistavo tik „žemėje“, o jau su technine ir socialine pažanga tokio pobūdžio verslo santykiai persikėlė į internetinę plotmę, transformuodami į internetines investicijas. Todėl vis dažniau girdime apie įvairias investicines priemones ir atkreipiame į jas dėmesį, tačiau baimė dėl tokių neištirtų machinacijų, dėl rizikos prarasti santaupas, visada perspėja apie aktyvius veiksmus.
Patikėjimo valdymas – tai asmeninio turto bet kokių materialinių vertybių perdavimas trečiosioms šalims siekiant gauti naudos.
Paprasta, filistine kalba, nuotolinis valdymas yra jūsų lėšų (nesvarbu, ar tai pinigai, ar namas ar verslas) pervedimas tiems, kurie, skirtingai nei jūs, gali padidinti šiuos pinigus, ir jūs gausite tik savo naudą be dalyvaujant procese. Tuo pat metu verta atskirti, kad kaip ir materialinės vertybės gali būti labai skirtingos, taip ir jų taikymo sritis gali būti bet kokia, o patikėtinio pareigas einantis asmuo gali būti net atskira valstybė ar jūsų kaimynas. kurie nusprendė pasisekti ir užsidirbti papildomų pinigų. Pavyzdžių toli ieškoti nereikia. Visi žinome, kas yra bankas ir kas ši organizacija priima lėšas už indėlius, mokėdamas palūkanas.
Taigi, sukurti banko indėlį taip pat yra lėšų pervedimas organizacijos vadovybei, kuri jas išleis į apyvartą, uždirbs pelną ir dalį jo pasidalins su jumis. Kaip matote, pasitikėjimo valdymas yra nemaža mūsų gyvenimo dalis, be to, visiškai legalus reiškinys, kurį reglamentuoja Civilinis kodeksas. Taip pat verta paminėti, kad pasitikėjimo valdymas turi daug privalumų ir į jį kreipiamasi dėl trijų pagrindinių priežasčių: dėl laiko, žinių stokos ar nesugebėjimo atlikti kokių nors veiksmų siekiant pelno. Tuo pačiu metu tiek asmenys, tiek juridiniai organizacijos gali padidinti savo kapitalą įtraukdami jį į patikos valdymą.
Nedaug kas žino, bet perėjimas prie turto valdymo, kaip patikėjimo valdymo forma, teisiškai egzistuoja daugiau nei 10 metų. Per šį laiką į tokių verslo santykių plotmę įsitraukė pačios įvairiausios žmogaus veiklos sferos – kadangi mūsiškiai pasikliauja išradimais, yra stiprūs ir kartais užsidirba pačiais ekscentriškiausiais būdais. Bet mes nekalbėsime apie kai kurias neįprastas nuotolinio valdymo formas - jos egzistuoja ant įstatymo ir moralės slenksčio, bet mes išsiaiškinsime tradicines galimybes.
Asmeninių lėšų perdavimas į profesionalų, gebančių naudotis įvairiomis investavimo priemonėmis ir padidinti kapitalą, rankas mūsų laikais taip pat tapo labai įperkamas, nes šiandien šiuos veiksmus galima atlikti naudojant kompiuterį ir interneto ryšį. Žinoma, pasiūlos padidėjimas taip pat sukelia didelę paklausą, todėl nenuostabu, kad yra visa nuotolinio valdymo pultų tipų klasifikacija, kurią mes apsvarstysime toliau.
Atsargų valdymas
Turto sąvoka reiškia kilnojamojo ir nekilnojamojo turto, pinigų, priklausančių konkrečiai įmonei, visumą. Tuo pačiu metu turtui priskiriamos ne tik materialinės vertybės, kurios turi fizinį įkūnijimą - tai gali būti teisės, patentai, indėliai bankuose, investicijos į auksą. Patikėjimo valdymas yra labai panašus į nuotolinį turto valdymą, tačiau vis tiek tai nėra tas pats, teisinėje srityje yra nedidelis skirtumas. Iš esmės turtas – tai materialūs įmonės objektai, kurie privalo turėti dokumentus, nesvarbu, ar jie duoda pajamų, ar ne, o turtas reikalingas pajamoms gauti ir nebūtinai turi jokių juridinių teisių.
Vertybinių popierių valdymas
Daugelis vertybinių popierių savininkų tiesiog neranda laiko juos valdyti ir gauti pajamų. Tokiu atveju akcijų valdymas gali būti perduotas brokeriui ar kokiai nors įmonei, kuri duos pelną iš turimo turto. Tuo pačiu patys vertybiniai popieriai bus biržoje depozitoriume, o valdytojai bus atsakingi už jų judėjimą, atsiskaitymus, mokesčių mokėjimą ir kt.
Tereikia užsidirbti pelno, kurį atneš investicijų valdymas, o laisvalaikiu – rūpintis asmeniniais reikalais. Kartu įstatymas numato, kad vertybinių popierių valdytojas negali garantuoti, kad tikrai gausite pajamų, ir visiškai neprivalo to daryti. Šio postscript esmė slypi tame, kad vertybinių popierių rinka yra gana spontaniška aplinka ir rinkos dalyviai negali numatyti turto pelningumo su 100% garantija. Tačiau akcijų savininkas gali pasirinkti tam tikrą elgesio rinkoje taktiką, o brokeris privalo laikytis šių nurodymų. Tokiu būdu galite šiek tiek kontroliuoti vertybinių popierių būklę ir jų santykinį saugumą.
Investicinių vertybinių popierių tipų lentelė:
Turto valdymas
Jei kažkada investavote į nekilnojamąjį turtą ir turite butą ar namą, tuomet jie taip pat gali būti perduoti valdyti. Pavyzdžiui, jei neturite laiko ar galimybių savarankiškai išsinuomoti nekilnojamojo turto, tuomet pajamų iš būsto galite užsidirbti sudarę sutartį su nekilnojamojo turto bendrove.
Galite būti bet kurioje pasaulio vietoje ir daryti bet ką, kol profesionalai perims buto patikėjimo valdymą: suras jūsų turtui nuomininką, apmokestins ir perves į jūsų sąskaitą, net atliks įvairius valymo ir valymo darbus. remonto darbai, o prireikus apmokėti komunalinius mokesčius, kol mėgaujatės gyvenimu. Kodėl ne pasyvios pajamos? Savo ruožtu nekilnojamojo turto agentas pasiims tam tikrą procentą savo paslaugų, o tai šiek tiek sumažins būsto nuomos pelningumą, o ne tuo atveju, jei šiuos veiksmus atliktumėte patys.
turto valdymas
Pagrindinė nuotolinio valdymo rūšis yra turto perdavimas patikėjimo valdymui. Yra keletas materialinių vertybių, kurios pagal įstatymus apibrėžiamos kaip nuosavybė ir dažniausiai naudojamos perduodant valdyti:
- Žemė;
- pastatas;
- prekės, gaminiai;
- inventorius ir įrankiai;
- įranga ir aparatai;
- teisė (individualios įmonės prekių ženklų, gaminių, paslaugų, reikalavimo teisių forma).
Ir tai toli gražu pilnas sąrašas nuosavybė – visas sąrašas yra aiškiai įrašytas ir aprašytas mūsų šalies teisės aktuose. Tai yra, viskas, kas yra nuosavybė ir teoriškai gali gauti pajamų per savo veiklą, gali būti perduota patikos valdymui.
Dažniausiai tai yra pinigai, kurie perduodami kitų asmenų ir organizacijų valdymui, todėl finansinių investicijų valdymas priskiriamas atskirai kategorijai. Tokiu atveju vadovas atlieka pelningą investiciją ir gauna tam tikrą procentą, o kapitalo savininkas gauna pelną. Ir atrodytų, kad visi yra laimingi ir visi yra nenaudingi, tačiau yra keletas šios investicijos niuansų, kuriuos mes apsvarstysime toliau. Pirma, įstatymų leidybos lygmeniu yra nustatyta, kad minimali suma, kurią galima pervesti patikos valdymui, yra 200 tūkstančių rublių.
Žinoma, yra smulkių investuotojų, kurie neturi tokių reikšmingų lėšų, bet vis tiek norisi uždirbti iš visų įsipareigojimų. Tokiu atveju lėšos sujungiamos į vadinamuosius telkinius – keli investuotojai investuoja į bendrą kasą ir valdytojas šią sumą jau valdys, o pelnas bus padalintas priklausomai nuo dalyvavimo dalies. Ryškus tokio tipo nuotolinio valdymo pavyzdys – PAMM sąskaitos, kurias organizuodamas prekiautojas valdo lėšas ir atlieka finansines operacijas Forex biržoje, o pelnas paskirstomas dalyviams proporcingai įnašui. Žinoma, tokio tipo nuotolinio valdymo pultus tam tikru mastu galima laikyti rizikingu, nes nežinia, ar vadovui pavyks išpešti pelną. Dažnai tai priklauso nuo išorinių veiksnių, o prarastų pinigų jums niekas neatlygins.
Kalbant apie visus aukščiau išvardintus pasitikėjimo valdymo būdus, verta pastebėti, kad tai gana saugus investavimo įrankis, tačiau svarbu pasirinkti tinkamą patikimą valdytoją, kuris padidins turimą kapitalą.
Taigi, jūs padarėte išvadą, kad jūs negalite patys valdyti turimo turto ir vertybių, tačiau nėra noro investuoti į abejotinus MLM projektus ir abipusės naudos fondus – tada laikas pasinaudoti patikėtinio, kuris bus gali padidinti savo kapitalą. Ir, atrodytų, tai nesudėtinga – susirask žmogų ar įmonę, kuri užsiima nuotoliniu valdymu ir gauk pelnytą pelną. Tačiau ne viskas mūsų pasaulyje yra taip paprasta, todėl norint viską įforminti legaliai, reikėtų atidžiai pasiruošti ir sutvarkyti daugybę dokumentų.
Norėdami teisingai perkelti savo turtą į nuotolinio valdymo pultą, turite gerai žinoti teisinę sritį, kurioje šie santykiai veikia.
Yra daug niuansų, kurie iš esmės užtikrina sėkmingą kažko perdavimo sėkmę, todėl į šį procesą reikia žiūrėti labai atsargiai. Žinoma, didelę reikšmę turi patikėtinio pasirinkimas, dokumentų paruošimas, bendradarbiavimo nuotoliniu valdymu taisyklių žinojimas. Skaitykite toliau, kad sužinotumėte, kaip visa tai išsiaiškinti ir sėkmingai pereiti prie nuotolinio valdymo pulto.
Svarbu pasirinkti tinkamą įmonę, kuriai patikėsite finansinių investicijų ar turto valdymą. Svarbu pabrėžti, kad šį vaidmenį gali atlikti ne tik bet kuri didelė investicinė įmonė, bet ir asmuo, net jei jis nevykdo verslumo. Tačiau ne visi patikėtiniai yra vienodai geri, todėl kandidatus reikėtų analizuoti labai atidžiai, nes nuo jų patirties, požiūrio į verslą, problemos išmanymo priklauso tolimesnio bendradarbiavimo sėkmė ir jūsų pasyvios pajamos.
Žemiau siūlome penkias pagrindines rekomendacijas, kurios leis pirmenybę teikti vertai įmonei, galinčiai užtikrinti stabilias pajamas. Tuo pačiu nepriimkite šių taisyklių kaip vienareikšmio veiksmų vadovo – galite sukurti asmeninę vadovo atrankos strategiją arba pasiskolinti sėkmingų kolegų patirties.
Įmonės analitinio aptarnavimo lygis
Įmonės, kuriose analitinis skyrius dirba prastai ir nemoka laiku stebėti bei daryti išvadų apie rinkos nuotaikas, tiesiog negali užtikrinti visaverčių pajamų iš jūsų kapitalo. Be to, su tokiu vadovu gali ne tik neuždirbti, bet ir prarasti tai, ką jau turi. Todėl nuotoliniam valdymui rinkitės tokią įmonę, kuri turi analitikos skyrių, kuris visapusiškai kokybiškai ir savalaikiu procesu atlieka ekonomikos, politikos, įmonės reikalų analizę bei geba susidaryti tikslias prognozes.
Valdymo įmonės patirtis
Savaime suprantama, kad patyrusi įmonė sugebės adekvačiau valdyti Jūsų kapitalą, priimti teisingus sprendimus kebliose situacijose, rasti pelningiausius ir pelningiausius pasiūlymus. Žinodami vadovo buvimo tam tikrame rinkos segmente trukmę, galite apytiksliai įvertinti, kiek šis variantas yra kompetentingas ir ar jis jums tinka. Be to, darbo terminas jums parodys ir įmonės patikimumą, nes jei vadovas išdirbo tam tikrą metų skaičių, vadinasi, jis turi tam tikrą paklausą, o jei reikia jo paslaugų, tai visai logiška. kad greičiausiai žino, kaip valdyti klientų kapitalą.
Įmonės reitingas paslaugų rinkoje
Mūsų šalyje veikia Nacionalinė reitingų agentūra, kuri stebi patikėtinių sėkmę ir formuoja geriausių iš jų reitingus. Ši oficiali organizacija analizuoja vyriausybių darbą įvairiuose parametruose ir rinkos segmentuose bei vertina, kaip jos susidoroja su įsipareigojimais klientams.
NRA veikia daugiau nei 14 metų ir šiuo metu yra pati autoritetingiausia ir patikimiausia reitingų agentūra šalyje, o jos stebėsenos rezultatai sutinkami tiek visuomenės, tiek visuomenės. vyriausybines agentūras kaip finansinis patarimas. Žodžiu, jei pasirinkote kokią nors įmonę, tai dar kartą patikrinkite jos vietą HRA reitinge – organizacija pateikia patikimus duomenis ir jei įmonės nėra geriausių sąraše, galbūt nereikėtų su ja bendradarbiauti.
Valdomo turto apimtis
Įmonės patikimumą ir rimtumą liudija ir pinigų ar turto kiekis, kuris buvo deleguotas valdyti įmonę. Jei vadovas duos gerą pelną, tada, žinoma, jis bus paklausus, o klientai už jį eilės. Tokiu atveju konkretaus asmens ar įmonės valdyme bus nemažas kiekis turto, kuris bus orientacinis jums darant tokį svarbų pasirinkimą. Tie patys vadovai, kuriems patikėtas nereikšmingas finansinio turto valdymas, greičiausiai, gali būti naujokai, kurie dėl netinkamų veiksmų tiesiog išpūs jūsų lėšas į vamzdį.
Nebūkime gudrūs ir pripažinkime, kad visi galvojame, kur investuoti turimas santaupas. Taip, todėl investuokite tam, kad gautumėte maksimalų pelną ir minimalią riziką. Labai dažnai nenorime eksperimentuoti ir vienintele išeitimi matome tik banko indėlį. Turėdami didelį patikimumą, jei kalbame apie rinkos lyderius, bankai, deja, siūlo menką grąžą. Ieškodami sprendimo, leidžiamės į įdomią kelionę, susipažįstame su naujomis siūlomomis priemonėmis ir paslaugomis. Pasisekė, jei nebuvo susitikimo su dvejetainiais opcionais ir kitomis piramidinėmis schemomis, kuriomis garsėja vidaus rinka. Bandymų ir klaidų būdu galime pasiekti pasitikėjimo valdymą. Pasitikėjimo valdymo paslaugos prasmė yra ta, kad profesionalūs vadovai valdys jūsų lėšas. Šie žmonės yra suinteresuoti išsaugoti jūsų kapitalą ir jį padidinti, kitaip pati organizacija negaus pajamų.
Pasitikėjimo valdymas skirstomas į tipus, priklausomai nuo teikiamų paslaugų.
Pinigų valdymas. Tokiu atveju vadovas gauna lėšų, per kurias jis atlieka sandorius finansų rinkose. Valdytojas gauna lėšas, kurias jis valdo savo nuožiūra, dažniausiai atlikdamas sandorius užsienio valiutų ir akcijų rinkose.
Akcijų valdymas. Labai įdomi paslauga, nes daug žmonių dėl vienokių ar kitokių priežasčių tampa akcijų savininkais, bet visiškai nežino, kaip jomis disponuoti. Vadovas gauna vertybinius popierius ir pateikia juos biržoje.
Turto valdymas. Tokią paslaugą teikia nekilnojamojo turto agentai, kurie visiškai paima butą ar namą savo žinion, tai yra ne tik rūpinasi nuomininkų paieška, bet ir iš gautų pajamų sumoka už komunalines paslaugas. Įmonės valdymas. Ši paslauga teikiama tada, kai reikia išvaduoti įmonę iš skolų, taip pat tuo atveju, kai verslo vadovas tiesiog neturi laiko ar trūksta kompetencijos.
Kompleksinis valdymas – kaip galima suprasti iš pavadinimo, tai įvairaus pobūdžio turto perdavimas valdytojui. Šią paslaugą renkasi daug žmonių, bendradarbiaujantys su keliomis valdymo įmonėmis vienu metu, siekdami diversifikuoti turtą.
Pasitikėjimo valdymas apima beveik visus finansinius aspektus, su kuriais susiduria asmuo. Ir kiekvienais metais šios paslaugos aktualumas nuolat auga. Rusijoje, kaip įprasta, tokių organizacijų yra nedaug ir daugelis nežino apie pačią paslaugą. Tačiau tai yra amžinai žemo finansinio raštingumo problemos. O tiems, kurie jau spėjo susipažinti su pulteliu, privalumai akivaizdūs.
Patikėjimo valdymas – tai veikla, skirta disponuoti turtu. Jas investuotojas suteikia profesionaliam rinkos dalyviui. Pagrindinis tikslas šiuo atveju yra išgauti maksimalų pelną su tam tikra rizika. Panagrinėkime toliau, kokia yra pasitikėjimo valdymo esmė.
Turtas
Dauguma Civiliniame kodekse išvardytų objektų veikia kaip jie. Art. 128 yra tokio turto sąrašas. Pasitikėjimo valdymo objektai pirmiausia yra finansai ir materialinės vertybės. Investuotojas taip pat gali suteikti akcijų, nekilnojamojo turto ir pan. Turtui taip pat priskiriamos nuosavybės ir išskirtinės teisės (į meno kūrinius, literatūrą ir kt.). Ši kategorija neapima
Nuostatos ypatybės
Patikėjimas yra sandoris, apimantis teisinį turto suteikimą. Jei, pavyzdžiui, įmonė veikia kaip ji, tai jos, kaip savarankiško juridinio asmens, išsaugojimas praktiškai neįmanomas. Taip yra dėl to, kad LLC ar kitos organizacijos pasitikėjimo valdymą atsakingas asmuo atspindi atskirame balanse. Materialinis turtas yra apskaitomas. Kartu atidaroma atskira banko sąskaita atsiskaitymo operacijoms atlikti. Intelektinės nuosavybės valdymo patikėjimo teise teikimas, išimtines teises ne pelno organizacijoms turėtų būti atskirta nuo jų perdavimo pagal koncesijos sutartį. Pastaruoju atveju sandoris sudaromas tam, kad investuotojas galėtų vykdyti savarankišką verslo veiklą.
Objektų izoliavimas
Teisės aktai, išskyrus išimtinius atvejus, nenumato tiesioginio draudimo perduoti daiktus, pasižyminčius bendriniais požymiais. Tuo tarpu sutarties struktūra, subjektų sąveikos ypatumai, turto sąrašas rodo, kad sandoris gali būti sudarytas tik dėl individualiai apibrėžtų daiktų. Materialinės vertybės turi būti atskirtos nuo kitų savininkui ir valdytojui priklausančių naudų. Šiuo atžvilgiu net daiktai, kuriuos lemia bendrosios savybės (pavyzdžiui, skalbinių komplektai paveldimoje masėje), tam tikru mastu įgyja individualų tikrumą.
Finansinės institucijos
Paprastai fondų patikos valdymas neleidžiamas. Tačiau įstatymas numato išimtis. Taigi, pagal str. Pagal Federalinio bankų įstatymo 5 straipsnį kredito įstaiga – juridinis asmuo, turintis centrinio banko išduotą licenciją vykdyti atitinkamą veiklą, gali atlikti atsiskaitymų ir kitas operacijas, sudaryti patikėjimo sutartį dėl kliento turto valdymo ir finansai. Pastarasis gali būti ir organizacija, ir pilietis. Struktūros, kurios nėra kreditinės, taip pat gali gauti patikėjimo valdymo teisę. Atitinkamai veiklai vykdyti jie turi turėti licenciją, kuri suteikiama pagal 2006 m. 1996 m. vasario 3 d. įstatymo 7 str
Savivaldybės ir federalinis turtas
Turto perdavimas patikėjimo valdymui turi savo specifiką, į kurią būtina atsižvelgti sudarant sandorius. Taigi, pavyzdžiui, profesionalaus rinkos dalyvio tam tikroms operacijoms atlikti jam gali būti skiriamos tiek privačios, tiek viešosios lėšos, arba Tačiau materialinis turtas, kuris anksčiau buvo suteiktas vienetinei įmonei ar įstaigai, turi netekti teisinio statuso, kol bus panaudotas. perkeliami į patikėjimo valdymą. Taip yra dėl to, kad išmokos tiriamajam jau buvo suteiktos ir naudojamos ribotu režimu. Profesionaliam rinkos dalyviui suteikus materialines vertybes būtų neįmanoma vieningos įmonės, savivaldybės ar valstybės agentūra jų teisinės galimybės.
Dalykai
Nagrinėjamo sandorio dalyviai gali būti:
- Pasitikėjimo valdymo įkūrėjas.
- Naudos gavėjas.
- Vadovas.
Pirmieji du dalyviai gali sutapti (kas dažniausiai nutinka praktikoje). Vadovas veikia kaip nepriklausomas asmuo ir nesutampa nei su naudos gavėju, nei su steigėju, nes jų funkcijos visiškai nesuderinamos. Jei veikla vykdoma įstatymų nustatytais pagrindais, tai gali būti verslinės veiklos nevykdantis asmuo arba ne pelno siekianti struktūra (išskyrus įstaigą).
Niuansai
Pasitikėjimo valdymas yra savanoriškas sandoris. Subjektas, atsakingas už disponavimą turtu, paskiriamas tik jo sutikimu. Pasitikėjimo valdymo modelis gali numatyti ir kompensuojamą, ir nekompensuojamą santykių pagrindą. Sprendimą suteikti materialinį turtą priima jų savininkas. Būtent jis veikia kaip investuotojas ir atitinkamai valdymo įkūrėjas.
Kapitalo aprūpinimas
Tai reiškia ne tik jų išsaugojimą, bet ir jų dauginimą. Finansavimas skiriamas konkrečiam laikotarpiui. Už operacijas su finansiniais ištekliais vadovas, kaip taisyklė, gauna atlyginimą. Verta paminėti, kad tokius sandorius dar visai neseniai sudarė tik turtingi žmonės. Šiandien yra organizacijų, kurios į patikos valdymą priima sumas nuo 1 mln. Iš esmės minimali suma yra 200 tūkstančių rublių. Jeigu investuotojas turi, pavyzdžiui, 50 tūkst., tai jis dar gali juos perleisti valdymui. Toks nedideliais kiekiais sujungti. Su jomis vadovas atlieka tas pačias operacijas kaip ir su vieno investuotojo lėšomis. Tačiau pastaruoju atveju atsižvelgiama į individualius kliento pageidavimus. Teisės aktai taip pat leidžia patikėti valdyti kapitalo akcijas.
Laikas
Paprastai patikėjimo teise turto valdymo sutartis sudaroma metams. Specialistų teigimu, investuoti trumpesniam laikotarpiui nepatartina. Tuo tarpu šiandien yra įmonių, kurios gali priimti turtą 6 mėn. Valdymo sutartyje paprastai yra numatyta galimybė paimti materialųjį turtą nepasibaigus sutartam terminui, taip pat automatiškai pratęsti (pratęsti) sutartį.
Už ir prieš
Palyginti su indėliu banke, patikos valdymas laikomas pelningesniu. Tačiau visada yra rizika negauti pelno. Nei privatus vadovas, nei įmonė negali garantuoti fiksuotų pajamų. Praktikoje gali atsitikti taip, kad investuotojas ne tik neuždirba, bet ir praranda savo kapitalą. Tokiu atveju jis privalės mokėti vadovui atlyginimą pagal sutartį.
DU ir investiciniai fondai
Pasitikėjimo valdymas turi daug bendro su Ekspertai rekomenduoja šią veiklą išstudijuoti išsamiau. Abiem atvejais vadovo užduotis yra išsaugoti ir padidinti investuotojo kapitalą. Tačiau įmonių paslaugos turi skirtingą įstatyminį reguliavimą. Patikėjimo valdyme leidžiama naudoti opcionus, ateities sandorius ir kitas išvestines priemones, kurios nėra prieinamos investiciniams fondams. Rinkos kritimo atveju profesionalus dalyvis gali parduoti finansines priemones. Tačiau tuo pat metu jis yra ribotas savo veiksmuose. Pavyzdžiui, vadovas negali žaisti meškų rinkoje, sudarydamas „trumpalaikius sandorius“. Taip yra dėl to, kad jam draudžiama skolintis akcijas ir skolinti. Teisės aktai, suteikdami įmonėms patikėjimo teisę valdyti turtą, užtikrina privačių investuotojų apsaugą. Vienas iš mechanizmų – draudimas gauti bet kokias paskolas.
Efektyvumas ir individualus požiūris
Neabejotinas pasitikėjimo valdymo pranašumas yra galimybė atsiimti lėšas kliento prašymo gavimo dieną. Su investiciniais fondais tokia operacija atliekama per tris dienas. Tuo pačiu metu šiuo laikotarpiu rinkos būklė gali labai pasikeisti tiek neigiama, tiek teigiama kryptimi. Patikėjimo valdyme profesionalus dalyvis asmeniškai dirba su kliento finansiniu turtu. Net ir sujungus juos į fondus, investuotojų į jį daug mažiau nei investiciniuose fonduose.
Vertybinių popierių patikėjimo valdymas
Tai apima didelės investicijų grąžos užtikrinimą. Brokeris yra kliento turto saugumo garantas. Investuotojo lėšos dedamos į kliringo namus, o vertybiniai popieriai – į biržos depozitoriumą. Brokerio užduotys apima kliento pinigų ir akcijų judėjimo apskaitą, pajamų mokesčio apskaičiavimą ir atskaitymą. Renkantis įmonę būtina atsižvelgti į jos veiklos trukmę rinkoje, taip pat į klientų bazės apimtis. Atitinkamai, kuo didesnis ir ilgiau brokeris dirba, tuo didesnis jo patikimumas.
Svarbus punktas
Klientas, perleisdamas turtą patikėtiniui, siekia gauti savo investicijų pelningumo garantijas. Tačiau pagal federalinį įstatymą, reglamentuojantį akcijų apyvartą, profesionaliam rinkos dalyviui tokias garantijas teikti draudžiama. Kartu su šiomis normomis patikėtiniui leidžiama skelbti istorinį pelningumą, kurį jis gavo ankstesniais laikotarpiais.
Nekilnojamas turtas kaip turtas
Patikėjimo valdymo esmė šiuo atveju susiveda į tai, kad savininkas, kuris, pavyzdžiui, nori išnuomoti kambarį ar statinį, visus rūpesčius perkelia maklerio žinioms. Sudarant įprastinę sutartį agentūra veikia kaip tarpininkas. Jo užduotis yra tik rasti darbdavį. Patikėjimo valdymas apima reikšmingą maklerio funkcijų išplėtimą. Jų sąrašas priklausys nuo savininko poreikių ir galimybių. Agentūra ne tik ieško nuomininko, bet ir kuria bei pasirašo su juo sutartį, gauna apmokėjimą už naudojimąsi objektu, kontroliuoja sąskaitų apmokėjimo savalaikiškumą, nuomininko įsipareigojimų vykdymą ir pan.
Išvada
Patikėjimo valdymas šiandien yra įtrauktas į daugelio bankinių organizacijų teikiamų paslaugų sąrašą. Paprastai tokių užduočių imasi didelės finansų įmonės. Tuo pačiu, daugelio ekspertų nuomone, jų turto valdymą tikslingiau patikėti bankams. Taip yra dėl mažos paslaugų kainos, palyginti su tarpininkavimo organizacijomis. Faktas yra tas, kad bankų struktūrai nereikia samdyti papildomų darbuotojų, kurie vykdytų pasitikėjimo valdymą. Šias funkcijas pakanka pridėti prie esamų specialistų pareigų. Pasitikėjimo valdymas šiandien yra labai populiarus. Tai pasyvus būdas užsidirbti pajamų. Tačiau tam reikia tam tikrų finansinių investicijų. Tokias paslaugas teikiančios įmonės siūlo įvairius investuotojų lėšų didinimo variantus. Be jokios abejonės, kiekviename sandoryje yra tam tikra rizika, tačiau pajamos gali būti gana didelės. Patikėjimo valdymas yra patogus būdas padidinti savo kapitalą. Tuo pačiu investuotojui visai nebūtina suprasti visas šios veiklos subtilybes.
Sveikiname, mieli skaitytojai ir prenumeratoriai! Gyvenimas pilnas netikėtumų. Būna taip: vieną gražų rytą pabundi ir sužinai, kad tavo vardu tam tikras Amerikos giminaitis pasirašė didžiulį palikimą. Na, jūs dirbate paprastu inžinieriumi ir niekada nesusidūrėte su dideliais kapitalais.
Viskas gerai! Šiuo atveju viskas apgalvota už jus. Pasitikėjimo valdymas yra būtent tai, ko jums reikia ... ar ne?
Būna, kad didelio turto savininkas toli gražu nėra. Būna ir taip, kad užsiimdamas verslu žmogus, vadovaudamasis principu, nenori viso kapitalo laikyti apyvartoje. Tokiose situacijose numatytas individualus turto valdymas.
Grubiai tariant, tai yra tada, kai atiduodi savo turtą (nekilnojamą turtą, pinigus, vertybinius popierius) valdyti kitam, labiau patyrusiam asmeniui ar įmonei, kuri geriau už tave žino, kaip visa šituo gėriu disponuoti.
Ir individualus ta prasme, kad turto savininkas pats sprendžia dėl valdytojo parinkimo ir valdymo strategijos. Savininko turto valdymas yra veikla, idealiai susijusi su siaura specializacija.
Pavyzdžiui, investuojant į nekilnojamąjį turtą reikia išspręsti daugybę problemų: ieškoti drausmingų nuomininkų, sekti jų mokėjimus, išieškoti skolas, jei jos atsiranda. Visa tai reikalauja laiko ir pastangų, kurias teks išleisti pagrindinės veiklos nenaudai. Tokias užduotis (žinoma, už atlygį) gali imtis įmonė, kurios specializacija – nekilnojamojo turto valdymas.
Kitas pavyzdys. Tarkime, kad yra pinigų suma, kurią norint gauti pajamų, pageidautina investuoti į pelningą turtą (obligacijas, vertybinius popierius, investicinių fondų akcijas). Šią veiklą geriausia patikėti įmonei, kuri turi licenciją prekiauti vertybiniais popieriais ir patirtį. Licencijos turėjimas nėra tuščias klausimas.
Iki šiol rinkoje yra daug įmonių, kurios naudojasi klientų teisinio raštingumo stoka. Siūlydami nemažos sumos valdymo paslaugas, jie turi ofšorinėse įmonėse išduotus dokumentus ir ne vieną rusišką licenciją. Prie šito grįšime.
Įstatymas griežtas...
Patikėjimo turto valdymo veiklą Rusijoje reglamentuoja Civilinis kodeksas, ypač 53 skyrius „Turto patikėjimo valdymas“. Patikėjimo valdymo objektai gali būti: nekilnojamasis turtas, vertybiniai popieriai ir kitas turtas. Jei klientas ieško nekilnojamojo turto ar vertybinių popierių valdytojų, jis gali kreiptis į specializuotą įmonę.
Tačiau fondai negali būti patikėjimo valdymo objektu, išskyrus vieną išimtį.
Ši išimtis taikoma kredito įstaigos išduotas Rusijos Federacijos centrinio banko, kurio veiklą reglamentuoja įstatymas „Dėl bankų ir bankinės veiklos“, licencija. Šiame įstatyme str. 5 patikėjimo valdymas minimas kaip viena iš kredito įstaigų veiklų grynais. Šiuo būdu:
Jei tam tikra įmonė siūlo pinigų valdymą per Forex prekybą arba investuoja į vertybinius popierius, toliau neskaitykite ir nesusisiekite su šia įmone. Pažvelkime į konkrečius pavyzdžius.
Tikėk, bet pasitikrink
Klausimas: ar patikėjimo valdomiems bankams pervestos lėšos bus saugios?
Pavyzdžiui, „Raiffeisen Bank“ šiai veiklai turi specialią antrinę įmonę „Raiffeisen Capital“, „Alfa-Bank“ taip pat turi „Alfa Capital“ valdymo įmonę ir pan. Tuo pačiu metu patys bankai, pritraukdami lėšų valdymui, yra valdymo įmonių steigėjai, tačiau negali jų valdyti. Taip pat yra daugiau įdomios informacijos, paimtos iš oficialios „Raiffeisen Capital“ svetainės.
Visų pirma, pagal šios bendrovės sudarytas sutartis sandoriai su vertybiniais popieriais klientų lėšų valdymo sistemoje vykdomi:
- Akcinė bendrovė "Sberbank CIB"
- Akcinė bendrovė "Gazprombank"
- Akcinė bendrovė "Opening Broker"
Jie tai daro ne iš altruistinių paskatų, o už mokestį iš to paties kapitalo, kurį „Raiffeisen Bank“ tariamai valdo per savo antrinę įmonę „Raiffeisen Capital“. Pastaba: tai nėra pati gudriausia schema priešais jus!
Mažesni žaidėjai
Paimkime, pavyzdžiui, kadaise populiarų 3 Sigma Profit Asset Management, kuri savo veiklą pozicionuoja kaip individualų pasitikėjimo valdymą. Įskaitant grynuosius pinigus ir vertybinius popierius.
Ši Panamos jurisdikciją turinti įmonė neturi Rusijos Federacijos centrinio banko licencijos bankinėms operacijoms, jos vienintelė licencija išleido Panamos prekybos ir pramonės ministerija. Akreditavimo pažymėjimą Rusijos atstovybės veiklai išdavė Registracijos rūmai prie Rusijos Federacijos teisingumo ministerijos ir galioja iki 2013 m. kovo 3 d.
Tai yra, šiuo metu šios įmonės veikla Rusijoje nėra legali. Ar verta patikėti pinigus tokiems „vadybininkams“? Visiškai ne.
O kaip užsienyje?
Užsienyje yra įdomi pasitikėjimo valdymo galimybė.
Garsiausios iš jų – ištisos fondų „šeimos“, tarp kurių investuotojų indėliai gali laisvai judėti be jokių papildomų išlaidų. Taip pasiekiamas optimalaus pelningumo ir požiūrio santykio formavimas.
Pradinės indėlio sumos dažniausiai būna nedidelės – nuo 500 iki 2-3 tūkstančių dolerių. Ateityje jie gali būti papildyti. Investiciniai fondai turi sutartis su didžiausiais brokeriais su labai palankiomis paslaugų teikimo sąlygomis. Investuodamas į tokius fondus specialių žinių neturintis asmuo gauna tokius privalumus kaip:
- Profesionalus indėlių valdymas
- Rizikos mažinimas
- Išlaidų taupymas
- Investuotojo interesų apsauga
Ryškus investicinio fondo pavyzdys – didžiausias pasaulyje Black Rock, kurio turtas šiuo metu siekia beveik 5 trilijonus dolerių, o klientai gyvena daugiau nei 100 šalių. Žinoma, Black Rock taip pat turi .
Kaip žinoma, tokių fondų portfeliai yra sudaryti tiksliai nukopijuojant indeksų, kurių ateities sandoriais prekiaujama biržoje, struktūrą. , kurios yra labai likvidžios priemonės ir kotiruojamos visą dieną. Kai jie įtraukiami į Niujorko vertybinių popierių biržą, Black Rock produktai yra žinomi kaip iShares. Deja, „Black Rock“ Rusijoje kol kas neveikia, tačiau investuoti į jų fondus vis tiek galima.
poskonis
Pasitikėjimo valdymo institucija šiuolaikinėje Rusijoje yra palyginti jauna ir ne visi niuansai yra išdėstyti teisės aktuose. Tuo sumaniai naudojasi patyrę sukčiai, kurie žaidžia ir dėl klientų patiklumo, ir dėl apetito. Štai kodėl svarbu pasitikėti ne gražiais pažadais, o faktais: griežtu Rusijos įstatymų laikymusi ir patikima reputacija.
Dirbti su užsienio investiciniais fondais Rusijoje šiandien nėra taip paprasta, kaip norėtume, tačiau galimybių vis dar yra. Bet kaip su PIF? Investiciniai fondai ir investiciniai fondai yra šiek tiek panašūs, tačiau pastariesiems daugeliu atžvilgių trūksta pirmiesiems būdingo lankstumo ir diversifikavimo patikimumo. Nors viskas keičiasi, neseniai pasirodėme net biržoje.
Galbūt Vakarų gigantų atėjimas į mūsų rinką jau visai šalia?
Juodoji menulio pusė
Ką tik kalbėjome apie svetimų pinigų valdymo teisėtumą, reputaciją ir rekomendacijas. Dabar apie tai, apie ką nėra įprasta kalbėti.
Brokeris, bankas, valdymo įmonė, prekybininkai – niekas su jumis apie tai nekalbės. Problema ta, kad bet koks pasitikėjimo valdymas yra interesų konfliktas. Vadovas gyvena ne tavo rezultatų, o komisinių sąskaita. Todėl jam labiau apsimoka parduoti brangiausią prekę (komisinių atžvilgiu). Jums, žinoma, tai yra pats blogiausias pasirinkimas. Jūsų nuostolis = tarpininko pelnas.
Ir sprendžiant iš fondų valdytojų gaunamų premijų, jie gana gerai parduoda. Atkreipkite dėmesį, kad vadovo premija susideda ne iš jo uždirbtų pinigų, o iš pinigų, surinktų iš investuotojų. Įdomi situacija...
Todėl mano kukli nuomonė yra tokia, kad nėra pasitikėjimo valdymo, kuris būtų naudingas jums kaip investuotojui. Prenumeruokite atnaujinimus ir tokių paslapčių dar nesužinosite!