ประมาณการรายได้จากการดำเนินการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของธนาคาร การวิเคราะห์ธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของธนาคาร

การดำเนินการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ - มีการดำเนินการที่เกี่ยวข้องกับการส่งออกและนำเข้าสินค้า งาน บริการ การชำระบัญชีที่ดำเนินการทั้งในสกุลเงินต่างประเทศและในสกุลเงินของประเทศตลอดจนการซื้อและขายเงินตราต่างประเทศ

อัตราแลกเปลี่ยนคืออัตราที่สามารถขายสกุลเงินของประเทศหนึ่งเพื่อแลกกับสกุลเงินของประเทศอื่น

การซื้อ-ขาย มี 2 ช่องทาง อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างประเทศ:

1) จุด คือ จัดส่งทันที

2) ไปข้างหน้า กล่าวคือ การส่งมอบที่เกี่ยวข้องกับวันที่ระบุในอนาคต

สปอตธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคิดเป็นประมาณ 90% ของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด

รัฐขายเงินตราต่างประเทศเพื่อรับสกุลเงินประจำชาติเมื่อพยายามป้องกันการเสื่อมค่าของสกุลเงิน และในทางกลับกัน เพื่อให้มีอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินประจำชาติ รัฐจึงซื้อสกุลเงินดังกล่าว เติมเงินสำรองอย่างเป็นทางการ

มีสองวิธีในการเสนอราคาสกุลเงินต่างประเทศที่สัมพันธ์กับสกุลเงินประจำชาติ - โดยตรงและย้อนกลับ ประเทศส่วนใหญ่ใช้ คำพูดโดยตรงซึ่งค่าใช้จ่ายของหน่วยเงินตราต่างประเทศจะแสดงเป็นสกุลเงินประจำชาติ ที่ ใบเสนอราคาทางอ้อมหน่วยนี้เป็นหน่วยการเงินของประเทศซึ่งอัตราแลกเปลี่ยนจะแสดงเป็นสกุลเงินต่างประเทศจำนวนหนึ่ง ในการทำธุรกรรมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศระหว่างธนาคาร การเสนอราคาจะทำโดยเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นหลัก เนื่องจากเป็นตราสารการชำระเงินระหว่างประเทศและตราสารสำรอง

ในกระบวนการทำธุรกรรมด้วยสกุลเงิน ธนาคารจะได้รับสกุลเงินหนึ่งสำหรับอีกสกุลเงินหนึ่ง ในขณะเดียวกัน อัตราส่วนของการเรียกร้องและหนี้สินของธนาคารในสกุลเงินต่างประเทศจะเป็นตัวกำหนดสถานะสกุลเงิน หากข้อกำหนดและภาระผูกพันตรงกัน สถานะสกุลเงินจะถูกพิจารณาว่าปิด หากไม่ตรงกัน แสดงว่าสถานะเปิด ตำแหน่งสกุลเงินที่เปิดอยู่สามารถเป็นสองประเภท: สั้นและยาว ตำแหน่งที่ภาระผูกพันในสกุลเงินที่ขายเกินข้อกำหนดเรียกว่า short หากข้อกำหนดเกินภาระผูกพัน - ยาว

การวิเคราะห์ธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของธนาคารพาณิชย์ดำเนินการตามลำดับต่อไปนี้:

ขั้นตอนที่ 1ดำเนินการวิเคราะห์องค์ประกอบและโครงสร้างของปริมาณธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ:

ปอนด์สเตอร์ลิงอังกฤษ

เยนญี่ปุ่น;

ดอลลาร์สหรัฐ;

รูเบิลรัสเซีย

ระยะที่ 2การวิเคราะห์ทำจากอัตราแลกเปลี่ยนของรูเบิลเบลารุสและสกุลเงินที่รวมอยู่ในตะกร้าสกุลเงิน:

ดอลลาร์สหรัฐ;

รูเบิลรัสเซีย

ข้อมูลถูกป้อนลงในตาราง พบการเปลี่ยนแปลงและสรุปผล

ขั้นตอนที่ 3การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ที่ระบุลักษณะของการดำเนินการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของธนาคารดำเนินการ:

ส่วนแบ่งของสกุลเงินใดสกุลเงินหนึ่งในปริมาณรวมของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ส่วนลด (พรีเมี่ยม) ที่อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าซึ่งกำหนดโดยสูตรต่อไปนี้:

ที่ไหน: SPDa- อัตราดอกเบี้ยเงินฝากในสกุลเงิน A (A คือสกุลเงินอ้างอิง)

SPDc- อัตราดอกเบี้ยเงินฝากในสกุลเงิน С (С – สกุลเงินที่เสนอซื้อ);

KS- อัตราสปอต;

PCF– อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าโดยประมาณคำนวณโดยสูตร:

ที่ไหน: HF- การลงทุนด้านสินเชื่อ

เอสเอฟ -เงื่อนไขการทำธุรกรรมไปข้างหน้า

ส่วนแบ่งของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในปริมาณรวมของการดำเนินงานธนาคาร

การทำกำไรของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ขั้นตอนที่ 4การวิเคราะห์ปัจจัยของการเปลี่ยนแปลงส่วนลดดำเนินการโดยใช้แบบจำลองปัจจัยต่อไปนี้:

สเตจ 5กำลังคำนวณเงินสำรองสำหรับการเติบโตของการดำเนินการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและมีการพัฒนาข้อเสนอเพื่อปรับปรุงกิจกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของธนาคาร

ธุรกรรมที่ดำเนินการผ่านนายหน้าอิเล็กทรอนิกส์ EBS เติบโตขึ้นเป็น 250 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2548 Alfa-Bank เป็นผู้นำในตลาดสกุลเงินรัสเซียของ CIS และประเทศบอลติก การบูรณาการทางเศรษฐกิจของรัสเซียกับคาซัคสถานและสาธารณรัฐเบลารุสทำให้สามารถเพิ่มปริมาณธุรกรรมด้วยรูเบิลเบลารุสและ tenge ของคาซัคสถานได้

การพัฒนา Alfa-Bank และการทำงานอย่างแข็งขันกับคู่สัญญาตะวันตกทำให้สามารถเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งของธนาคารในตลาดต่างประเทศได้ ธนาคารแนะนำผลิตภัณฑ์ใหม่ทุกปีเพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าที่หลากหลาย - ทั้งธนาคารคู่สัญญาและสถาบันการเงินต่างๆ รวมถึงลูกค้าองค์กรที่หลากหลาย

กลุ่มผลิตภัณฑ์ประกอบด้วยการดำเนินการด้านการเงินทั้งหมด  ทั้งในกรอบของการปล่อยสินเชื่อเปล่าให้กับลูกค้าและการดำเนินการรีไฟแนนซ์จำนวนหนึ่งซึ่งมีความปลอดภัยจากสินทรัพย์ทางการเงินต่างๆ โครงสร้างการดำเนินงานเพื่อก่อหนี้ของธนาคาร ได้แก่ การดำเนินการดึงดูดเงินกู้ระหว่างธนาคาร การออกบิลของตนเอง และการรีไฟแนนซ์ต่างๆ

รูปที่ 2 ปริมาณการดำเนินงานเฉลี่ยต่อปีของ Alfa-Bank OJSC

2.4 การวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของ Alfa-Bank OJSC

รายได้ของธนาคารคือจำนวนเงินที่ได้รับจากผลการดำเนินการที่ใช้งานอยู่ ตามนโยบายการบัญชีที่พัฒนาขึ้น รายได้ของธนาคารรวมถึงรายได้ที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับกิจกรรมการธนาคาร และไม่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมหลักของธนาคาร แต่ให้กิจกรรมการธนาคารทั่วไป รายการรายได้ทั้งหมดสามารถแบ่งออกเป็นรายได้ดอกเบี้ยและรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย ขึ้นอยู่กับประเภทของรายการรายได้ เมื่อทำการบัญชีสำหรับรายได้ดอกเบี้ยและค่าคอมมิชชั่นในสถาบันธนาคาร จะใช้หลักการคงค้าง ธุรกรรมทั้งหมดที่ดำเนินการจะถูกบันทึกเมื่อเกิดขึ้นโดยไม่คำนึงถึงเวลาที่รับหรือชำระเงิน รายได้ถือเป็นรายได้ในช่วงเวลาที่มีการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกัน ไม่ใช่เมื่อได้รับเงินจริง รายได้ดอกเบี้ยรับรู้จากยอดคงเหลือในบัญชีตัวแทนที่เปิดกับธนาคารอื่น เช่นเดียวกับบัญชีเงินฝาก ในการดำเนินการเกี่ยวกับหลักทรัพย์ จำนวนอัตราดอกเบี้ย ขั้นตอนการคิดดอกเบี้ย ขั้นตอนการชำระเงินจะกำหนดไว้ในข้อตกลงระหว่างธนาคารและลูกค้า ในบางกรณี รายได้สำหรับวันสุดท้ายรับรู้ในเดือนถัดไป เมื่อวันที่ในงบดุลเป็นวันที่สิ้นสุดของธุรกรรม สถานการณ์นี้ยังเกิดขึ้นเมื่อไม่สามารถกำหนดจำนวนรายได้เนื่องจากขาดข้อมูลที่จำเป็นในการพิจารณาแม้ว่าจะมีการให้บริการในเดือนก่อนหน้าก็ตาม ดอกเบี้ยคำนวณตามวิธี "ตามจริง/ตามจริง" (คำนึงถึงจำนวนวันตามปฏิทินในหนึ่งเดือนและหนึ่งปีตามจริง)

การวิเคราะห์เชิงปริมาณของโครงสร้างรายได้ของ Alfa-Bank ถือเป็นการกำหนดส่วนแบ่งของรายการรายได้ในยอดรวม การวิเคราะห์เปรียบเทียบทั้งรายได้รวมและแต่ละรายการจะดำเนินการในช่วงเวลาที่เกี่ยวข้อง การวิเคราะห์โครงสร้างขึ้นอยู่กับเปอร์เซ็นต์ของแต่ละรายการต่อยอดรวม การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงในส่วนแบ่งของบทความโดยรวม

ในปี 2547 รายได้จากธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีจำนวน 18.2 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 13.7% ของรายได้ทั้งหมด ในปี 2548 รายได้จากธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพิ่มขึ้น 3.8 ล้านดอลลาร์ และมีจำนวน 22 ล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็น 14.6% ของรายได้ทั้งหมด สิ่งนี้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนในรูปที่ 3

รูปที่ 3. ส่วนแบ่งรายได้จากธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในรายได้รวม

รายการรายได้ทั้งหมดสามารถแบ่งออกเป็นรายได้ดอกเบี้ยและรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย ขึ้นอยู่กับประเภทของรายการรายได้ นี้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนในตารางที่ 1

ตารางที่ 1. โครงสร้างรายได้และความสามารถในการทำกำไรจากธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสำหรับงวดที่วิเคราะห์

น่าสนใจ	จำนวนเงินทั้งหมด USD	ส่วนแบ่งรายได้%
1. ดอกเบี้ยจากยอดคงเหลือในบัญชี NOSTRO	26 458,58	8,2
2. ดอกเบี้ยเงินกู้ยืมระหว่างธนาคารของธนาคารต่างประเทศในรูเบิล	16 134,54	5,0
3. ดอกเบี้ยเงินกู้ระหว่างธนาคารในสกุลเงินแข็ง	18 247,45	5,6
4. รายได้จากการดำเนินการแปลง	181 614,76	56,1
5.ค่าคอมมิชชั่นจากการโอนเงินในนามลูกค้า	1 919,85	0,6
6. รายได้จากใบอนุญาตส่งออกเงินตราต่างประเทศ	2 479,00	0,8
7. รายได้จากการขายเงินตราต่างประเทศเพื่อเป็นค่าเดินทาง	2 988,00	0,9
8. รายได้จากการขายเช็คเดินทาง	1 275,58	0,4
9. รายได้จากการขายเงินตราต่างประเทศ	14 980,00	4,6
ไม่มีดอกเบี้ย
1. รายได้จากการออกใบรับรองศุลกากร	547,60	0,2
2. รายได้จากการออกใบรับรองให้กับลูกค้า	289,50	0,1
3. ค่าคอมมิชชั่นการโอนเงินผ่านธนาคาร สอบถาม ชี้แจง	16 658,56	5,1
4. รายได้จากการออกหนังสือรับรองการแจ้งค่าเงิน	314,58	0,1
5. รายได้จากสำนักงานแลกเปลี่ยนเงินตราภายใต้สัญญาตัวแทน	7 456,00	2,3
รายได้ - รวม	323 819,00	100

เรานำเสนอแหล่งที่มาของรายได้ในรูปแบบของตารางที่ 2 และในรูปที่ 4

รูปที่ 4 แหล่งที่มาของรายได้ของ Alfa-Bank OJSC และโครงสร้าง

ตารางที่ 2 แหล่งรายได้และโครงสร้างรายได้ของ Alfa-Bank

รายได้ดอกเบี้ยรวมถึงรายได้ที่คำนวณตามสัดส่วนของเวลาและจำนวนเงินและเป็นค่าตอบแทนที่ธนาคารได้รับจากความเสี่ยงด้านเครดิต ซึ่งรวมถึง:

1. รายได้จากเงินกู้ยืมและเงินฝากและเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ ที่มีดอกเบี้ย รวมทั้งตราสารหนี้

2. รายได้ในรูปส่วนลดค่าเสื่อมราคา (เบี้ยประกันภัย) หลักทรัพย์

3. ค่าคอมมิชชั่น เช่น รายได้จากการจัดหาเงินทุนในรูปแบบของเงินกู้หรือภาระผูกพันในการออกซึ่งกำหนดตามสัดส่วนของเวลาและจำนวนภาระผูกพัน รายได้จากการดำเนินการตามสัญญาเช่า

วิธีการโอนชำระดอกเบี้ยกำหนดไว้ในสัญญาเงินกู้

รายได้ดอกเบี้ยครองส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดในโครงสร้างของรายได้ ในปี 2547 รายได้ดอกเบี้ยจากการดำเนินการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีจำนวน 15.5% ของรายได้รวมของธนาคารในปี 2548 - 16.2% ซึ่งเพิ่มขึ้น 0.7 จุดเมื่อเทียบกับปี 2547 ดังรูปที่ 5

รูปที่ 5. ส่วนแบ่งรายได้ดอกเบี้ยจากธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในโครงสร้างรายได้โดยรวมของ Alfa-Bank OJSC

พิจารณาที่มาและโครงสร้างของรายได้ดอกเบี้ยในตารางที่ 3 และ 4 และในรูปที่ 6 และ 7

ตารางที่ 3แหล่งที่มาของรายได้ดอกเบี้ย

รูปที่ 6. แหล่งรายได้ดอกเบี้ยของ Alfa-Bank OJSC

ตารางที่ 4. โครงสร้างการกระจายรายได้ดอกเบี้ย

รูปที่ 7. โครงสร้างรายได้ดอกเบี้ย

ส่วนแบ่งของตัวบ่งชี้ในตารางที่ 4 ทำให้สามารถประเมินว่าการดำเนินการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นอย่างไรสำหรับปริมาณรายได้ดอกเบี้ยดังกล่าว หลังจากทำการวิเคราะห์ดังกล่าวแล้ว เราจะกำหนดปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อจำนวนรายได้ดอกเบี้ยจากธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

แหล่งรายได้หลักคือกิจกรรมการให้กู้ยืมของธนาคาร กิจกรรมการให้กู้ยืมได้รับอิทธิพลจากสถานการณ์ปัจจุบันในระบบเศรษฐกิจ: กระบวนการเงินเฟ้อ ข้อจำกัดต่างๆ จากธนาคารแห่งมอสโก เช่นเดียวกับปัจจัยต่างๆ เช่น:

1. เพิ่มขึ้นในสินทรัพย์รวมของส่วนแบ่งของสินทรัพย์สินเชื่อที่สร้างรายได้ในรูปแบบดอกเบี้ย;

2.การเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์สินเชื่อเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว

ตามที่แสดงโดยข้อมูลในธนาคารที่วิเคราะห์ในช่วงปี 2547-2548 อัตราการเติบโตของสินเชื่อเพิ่มขึ้นจาก 0.95 เป็น 1.26 กล่าวคือ ถึงระดับบวกสำหรับลักษณะของธนาคารมากกว่า 1 ระดับอัตราดอกเบี้ยมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการทำกำไรของการปล่อยสินเชื่อดังสามารถเห็นได้จากตารางที่ 5

ตารางที่ 5. การประเมินโดยรวมของการดำเนินการตามแผนรายได้ดอกเบี้ย

จากข้อมูลที่ให้มาจะเห็นได้ว่าส่วนแบ่งรายได้จากการให้กู้ยืมในปี 2548 ลดลงจากปี 2547 ลดลง 10.78 เปอร์เซ็นต์

ให้เราพิจารณาปัจจัยสองประการ (จำนวนเงินกู้ที่ออกและอัตราดอกเบี้ยของเงินกู้ที่ออก) ที่มีอิทธิพลต่อจำนวนรายได้ดอกเบี้ย

การวิเคราะห์โครงสร้างของทรัพยากรและการลงทุนในสกุลเงินต่างประเทศแสดงไว้ในตารางที่ 6

ตารางที่ 6. โครงสร้างทรัพยากรและการลงทุนเงินตราต่างประเทศ

การวิเคราะห์โครงสร้างของทรัพยากรและการลงทุนในสกุลเงินต่างประเทศแสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ที่ไม่สร้างรายได้ลดลง 6.02 เปอร์เซ็นต์นั่นคือ การจัดสรรเงินทุนฟรีมีกำไรมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ทรัพยากรที่มีราคาแพงเพิ่มขึ้น 14.01 เปอร์เซ็นต์ และทรัพยากรฟรีลดลง 4.3 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งอธิบายได้จากค่าเงินที่ลดลงและการจัดวางกองทุนของผู้กู้ที่มีราคาแพงกว่า

สำหรับรายรับดอกเบี้ยจากดอกเบี้ยที่ได้รับจากบัญชีตัวแทน ส่วนแบ่งของรายได้รวมสำหรับปี 2547 อยู่ที่ 2.87% สำหรับปี 2548 -1.74% การลดลงนั้นอธิบายได้จากอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยที่ลดลงในตลาดสกุลเงินโลก

ในสภาพแวดล้อมของอัตราเงินเฟ้อและการแข่งขันที่รุนแรง การเติบโตของรายได้เนื่องจากดอกเบี้ยลดลง ขอบเขตที่ Alfa-Bank ใช้แหล่งรายได้อื่นอย่างแข็งขันนั้นแสดงโดยการวิเคราะห์โครงสร้างของรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย

ธนาคารกำลังขยายขอบเขตของบริการชำระเงินและการดำเนินงานที่ไม่ใช่แบบดั้งเดิมอย่างต่อเนื่องเพื่อเพิ่มรายได้รวมที่ได้รับ

ช่องทางหลักในการรับรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย ได้แก่ การดำเนินการที่มิใช่การค้า การชำระบัญชีและเงินสด การดำเนินการที่มิใช่ดอกเบี้ยอื่นๆ หากเราพิจารณาโครงสร้างของรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย ณ วันที่ 01.01.2006 การชำระบัญชีและการดำเนินการเงินสดจะเป็นสัดส่วนที่ใหญ่ที่สุด – 65.9% จากนั้นการดำเนินการที่ไม่ใช่การซื้อขาย – 29.5% และอื่น ๆ – 4.6% ข้อมูลรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยสำหรับปี 2548 สรุปไว้ในตารางที่ 7

ตารางที่ 7. โครงสร้างรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย

ช่องทางรายได้	จำนวนเงิน USD	น้ำหนักยูดี%
1. การดำเนินการที่ไม่ใช่การค้า	7 456,00	29,5
2. ธุรกรรมการชำระบัญชี	16 658,56	65,9
3. ธุรกรรมรายได้อื่น	1 151,68	4,6
ไอ ทู จี โอ	25 266,24	100

ค่าใช้จ่ายของธนาคารในการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจำแนกได้ดังนี้

ดอกเบี้ยที่จ่าย;

ความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ค่าใช้จ่ายอื่นๆ.

รายการค่าใช้จ่ายจะแบ่งเป็นดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับประเภทของรายการค่าใช้จ่าย

ให้เราทำการวิเคราะห์พร้อมรายละเอียดที่เหมาะสมของแต่ละรายการหลักของค่าใช้จ่ายที่พิจารณาโดยนำเสนอข้อมูลที่ได้รับในรูปแบบของตารางที่ 8, 9 และรูปที่ 8, 9

ตารางที่ 8. ค่าใช้จ่ายจากธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสำหรับงวดที่วิเคราะห์

ตารางที่ 9. แหล่งที่มาของการสร้างต้นทุนและโครงสร้าง

รูปที่ 8 ส่วนแบ่งแหล่งที่มาของค่าใช้จ่ายของ Alfa-Bank OJSC

รูปที่ 9. ส่วนแบ่งของดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย

ดอกเบี้ยจ่ายเป็นค่าใช้จ่ายส่วนใหญ่จากธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ดังนั้นการวิเคราะห์โดยละเอียดจึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง จากห้างวด เราคำนวณต้นทุนเฉลี่ยของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและนำเสนอในรูปแบบของตารางที่ 10 และรูปที่ 10

ตารางที่ 10. ต้นทุนเฉลี่ยจากธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในโครงสร้างโดยรวมของดอกเบี้ยจ่าย

รูปที่ 10. ส่วนแบ่งของแหล่งต้นทุนในโครงสร้าง

ข้อมูลข้างต้นยืนยันว่าดอกเบี้ยจ่ายมีบทบาทสำคัญต่อยอดรวมของค่าใช้จ่ายทั้งหมดของ Alfa-Bank ในการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ดังนั้นจึงจำเป็นต้องทำการวิเคราะห์รายละเอียดเพิ่มเติมเพื่อระบุสาเหตุที่มีอิทธิพลต่อขนาดของพวกเขา

เมื่อวิเคราะห์ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ยควรพิจารณาโครงสร้างกำหนดตำแหน่งของค่าใช้จ่ายแต่ละกลุ่มในยอดรวม ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ยส่วนใหญ่เป็นการดำเนินการชำระบัญชี - 67.33% ของค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ยทั้งหมด จากนั้น ดำเนินการที่มิใช่เพื่อการค้า - 31.44% อื่นๆ - 1.24% โครงสร้างการจำหน่ายค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ยเฉลี่ยตลอดห้างวดคือ แสดงไว้ในตารางที่ 11 และรูปที่ 11

ตารางที่ 11. ต้นทุนเฉลี่ยจากธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในโครงสร้างโดยรวมของค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย

รูปที่ 9 ส่วนแบ่งรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยของ Alfa-Bank OJSC

การวิเคราะห์ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ยแสดงให้เห็นว่าธนาคารควรลดรายการต้นทุนอื่นๆ อย่างมีเหตุผล หลีกเลี่ยงค่าใช้จ่ายที่ไม่ยุติธรรม เช่น ค่าปรับและค่าปรับที่จ่ายสำหรับการดำเนินงานของธนาคาร

บทที่ 3 การปรับปรุงการดำเนินการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของ Alfa-Bank OJSC

3.1 มาตรการเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของ Alfa-Bank

ในขั้นปัจจุบันของการพัฒนา ผลกำไรที่เพิ่มขึ้นเป็นไปได้เนื่องจากการปรับปรุงการดำเนินงานที่ดำเนินการไปแล้วและการแนะนำการดำเนินการใหม่

จากการวิเคราะห์การดำเนินการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ดำเนินการในวิทยานิพนธ์นี้ มีการเสนอวิธีการดังต่อไปนี้เพื่อเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของธนาคาร:

ธุรกรรมสำหรับการดำเนินการตามสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าสำหรับการซื้อและขายสกุลเงิน

การปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากและเงินกู้ยืมสกุลเงินต่างประเทศให้เหมาะสม

เทคโนโลยีการดำเนินงานเร่งด่วน

การเพิ่มประสิทธิภาพของสำนักงานแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของธนาคาร

เปิดตู้เอทีเอ็มใหม่ 10 ตู้

การออกบัตรเครดิต

การออกบัตรส่วนลด

ปัญหาของสมาร์ทการ์ดหลายสกุลเงิน

การจัดการบัญชีผ่านทางอินเทอร์เน็ต โทรศัพท์มือถือ

พิจารณาความเป็นไปได้และความสามารถในการทำกำไรของการใช้มาตรการที่เสนอให้ทำกำไรมากที่สุดในการปฏิบัติการธนาคาร

การดำเนินการสำหรับการทำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าสำหรับการซื้อและขายสกุลเงิน

เนื้อหาของบริการนี้มีดังนี้ ในวันที่ขายล่วงหน้า ลูกค้าจะได้รับการเสนอให้จ่ายเงินบางส่วนที่ไม่มีนัยสำคัญของกองทุนเพื่อโอกาสในการซื้อสกุลเงินจากธนาคารในอัตราที่กำหนดไว้หลังจากช่วงเวลาหนึ่งหรือขายสกุลเงินให้เขาในเงื่อนไขเดียวกัน จำนวนเงินที่ลูกค้าจ่ายในขณะที่ขายเรียกว่าค่าคอมมิชชั่นหรือรายได้ธนาคาร เมื่อถึงเวลาดำเนินการ เนื้อหาของการดำเนินการจะลดลงเป็นการดำเนินการที่ไม่ใช่การซื้อขายตามปกติ ลูกค้ายังจ่ายเงินมัดจำสำหรับช่วงเวลาระหว่างการขายและการดำเนินการล่วงหน้า

ประโยชน์ของธนาคารในการใช้บริการนี้เป็นสองเท่า:

ฟรี เงินสด;

เป็นไปได้ที่จะวางแผนการทำงานในการดำเนินการที่ไม่ใช่การค้าเกือบทั้งหมด เนื่องจากเป็นที่ทราบกันดีว่าควรขาย (ซื้อ) สกุลเงินต่างประเทศในอัตราเท่าใดและในอัตราใดหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่ง

นอกจากนี้ควรจำไว้ว่าการดำเนินการเหล่านี้เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงบางประการสำหรับ Alfa-Bank - อาจมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อเทียบกับที่วางแผนไว้ก่อนหน้านี้ และคุณจะต้องขายหรือซื้อสกุลเงินในเงื่อนไขที่ไม่เอื้ออำนวย ตัวคุณเอง. ความเสี่ยงนี้สามารถลดความเสี่ยงได้โดยใช้วิธีการดังต่อไปนี้:

รักษาปฏิทินการชำระเงินสำหรับภาระผูกพันเหล่านี้อย่างชัดเจน

ดำเนินการอย่างเต็มรูปแบบ "ดำเนินการที่ไม่ใช่การซื้อขายล่วงหน้า ประสานงานภาระหน้าที่ในการซื้อและขายสกุลเงินที่อยู่ห่างไกล"

การดำเนินการไปข้างหน้ามีลักษณะเฉพาะบางอย่าง จัดให้มีการซื้อสิทธิ์ในการได้มาซึ่ง (ขาย) มูลค่าสกุลเงิน (ไปข้างหน้า) ในส่วนของธนาคารและผู้ซื้อ (นิติบุคคลหรือบุคคลธรรมดา) ในวันที่ระบุในเงื่อนไขการส่งต่อพร้อมราคาขาย แก้ไขในเวลาสรุป (ขาย) ของไปข้างหน้า

ผู้ซื้อของ Forward มีสิทธิที่จะปฏิเสธที่จะซื้อ (ขาย) สกุลเงินหรือสิทธิในการขายต่อไปยังบุคคลที่สาม

เจ้าของเงินล่วงหน้าสามารถเป็นได้ทั้งบุคคลธรรมดาและนิติบุคคล แต่เฉพาะบุคคลเท่านั้นที่สามารถใช้สิทธิ์ในการซื้อ (ขาย) เงินตราต่างประเทศได้

ผู้ถือ Forward จะใช้สิทธิ์ในการซื้อ (ขาย) สกุลเงินได้เฉพาะภายในระยะเวลาที่ระบุไว้ที่ส่วนท้ายของ Forward เท่านั้น หากผู้ถือไม่สามารถใช้สิทธิในการซื้อ (ขาย) สกุลเงินภายในระยะเวลาที่กำหนดโดยผู้ส่งต่อ ฝ่ายหลังจะสูญเสียอำนาจและไม่ผูกมัดกับธนาคารอีกต่อไป

สูตรการคำนวณเงินฝากเมื่อขายล่วงหน้าสำหรับการซื้อเงินตราต่างประเทศมีดังนี้:

จำนวนเงินฝาก \u003d (A-B) * 360 / C * K * Ost, (1)

โดยที่ A คืออัตราแลกเปลี่ยนในตลาดที่คาดหวัง ณ เวลาขาย

ซึ่งไปข้างหน้า;

B – อัตราการขายภายใต้เงื่อนไขการส่งต่อ;

(A-B) - ความแตกต่างของอัตราซึ่งต้องครอบคลุมโดยการดึงดูดเงินฝากและใช้เป็นแหล่งข้อมูลเครดิต

С – ระยะเวลาของการปฏิบัติตามภาระผูกพันล่วงหน้า, วัน;

K - ค่าสัมประสิทธิ์การดึงดูดทรัพยากรธนาคารเมื่อเปรียบเทียบกับอัตราคิดลดของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย

พักผ่อน - อัตราคิดลดของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย ณ เวลาที่ส่งต่อ

สูตรการคำนวณเงินฝากสำหรับการขายล่วงหน้ามีรูปแบบที่คล้ายกันเฉพาะองค์ประกอบในวงเล็บเท่านั้นที่แลกเปลี่ยนกัน:

จำนวนเงินฝาก \u003d (B - A) * 360 / C * K * Ost, (2)

โดยที่ B คืออัตราการซื้อภายใต้เงื่อนไขการส่งต่อ

A - ความคาดหวังของธนาคารเกี่ยวกับอัตราการซื้อขั้นต่ำ

หลักการทั่วไปของการดำเนินการล่วงหน้ามีดังนี้: อัตราแลกเปลี่ยนอาจน่าสนใจ และความสูญเสียที่เป็นไปได้ในอัตราแลกเปลี่ยนควรครอบคลุมอย่างง่ายดายโดยผลประโยชน์จากการใช้จำนวนเงินฝากเป็นทรัพยากร

การเพิ่มประสิทธิภาพของอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเงินตราต่างประเทศและเงินกู้ยืม

การแข่งขันด้านราคาคือการจัดหาเงื่อนไขทางการเงินที่เหมาะสมที่สุดสำหรับบริการที่คล้ายคลึงกัน ตัวอย่างเช่น อัตราดอกเบี้ยสูงสุดหรืออัตราต่ำสุด การใช้การแข่งขันประเภทนี้ให้ผลค่อนข้างรวดเร็วและดี

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าหนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดและเด็ดขาดที่กระตุ้นให้ลูกค้าประหยัดทรัพยากรในธนาคารแห่งนี้คือจำนวนอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก ระบบการคงค้างดอกเบี้ย ฯลฯ นั่นคือนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคาร

จำนวนดอกเบี้ยเงินฝากกำหนดโดยธนาคารพาณิชย์โดยอิสระตามอัตราคิดลดของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย สถานะของตลาดเงินและนโยบายการฝากเงินของตนเอง

เพื่อให้ผู้ฝากดอกเบี้ยวางเงินใน Alfa-Bank จะใช้วิธีการต่างๆ ในการคำนวณและการจ่ายดอกเบี้ย ลองพิจารณาบางส่วนของพวกเขา

ประเภทของรายได้คงค้างแบบเดิมคือดอกเบี้ยแบบง่าย ๆ เมื่อใช้ยอดคงเหลือตามจริงของเงินฝากเป็นพื้นฐานในการคำนวณและด้วยความถี่ที่กำหนดไว้ตามดอกเบี้ยที่กำหนดในสัญญา การคำนวณและการชำระเงินรายได้จากเงินฝาก เกิดขึ้น

การคำนวณรายได้อีกประเภทหนึ่งคือดอกเบี้ยทบต้น (ดอกเบี้ยจากดอกเบี้ย) ในกรณีนี้ หลังจากสิ้นสุดระยะเวลาการชำระบัญชี ดอกเบี้ยจะถูกคิดตามจำนวนเงินฝากและจำนวนผลลัพธ์จะถูกบวกเข้ากับจำนวนเงินฝาก ดังนั้น ในช่วงการเรียกเก็บเงินถัดไป อัตราดอกเบี้ยจะถูกนำไปใช้กับฐานใหม่ที่เพิ่มขึ้นตามจำนวนรายได้ค้างรับก่อนหน้านี้ แนะนำให้ใช้ดอกเบี้ยทบต้นหากการชำระเงินรายได้จริงดำเนินการเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาฝาก

ความน่าดึงดูดใจสำหรับผู้ฝากเงินคือการใช้อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ขึ้นอยู่กับเวลาที่เงินอยู่ในเงินฝากจริง ขั้นตอนสำหรับรายได้สะสมนี้ช่วยกระตุ้นการเพิ่มระยะเวลาในการจัดเก็บเงินและปกป้องเงินฝากจากภาวะเงินเฟ้อ

ธนาคารบางแห่งเสนอการจ่ายดอกเบี้ยล่วงหน้าเพื่อชดเชยการขาดทุนจากเงินเฟ้อ ในกรณีนี้ผู้ฝากเงินเมื่อวางเงินเป็นระยะเวลาหนึ่งจะได้รับรายได้เนื่องจากเขาทันที หากข้อตกลงสิ้นสุดลงก่อนกำหนด ธนาคารจะคำนวณดอกเบี้ยเงินฝากใหม่และจำนวนเงินที่ชำระเกินจะถูกหักออกจากจำนวนเงินฝาก

สำหรับผู้ฝากเงินที่เลือกธนาคารเพื่อวัตถุประสงค์ในการวางเงิน ปัจจัยที่กำหนด (ceteris paribus) อาจเป็นขั้นตอนในการคำนวณจำนวนดอกเบี้ย ความจริงก็คือเมื่อคำนวณ ธนาคารบางแห่งดำเนินการจากจำนวนวันที่แน่นอนในหนึ่งปี (365 หรือ 366) ในขณะที่บางธนาคารใช้ตัวเลขโดยประมาณ (360 วัน) ซึ่งส่งผลต่อจำนวนรายได้

การดึงดูดเงินจากผู้ฝากเงินไปยังธนาคารพาณิชย์มีส่วนทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงขั้นตอนการจ่ายดอกเบี้ย ท้ายที่สุด CB ส่วนใหญ่จ่ายดอกเบี้ยเงินฝากปีละครั้ง ดังนั้น ในภาวะขาดแคลนทรัพยากรธนาคารอย่างรุนแรง CBs จึงเริ่มจ่ายดอกเบี้ยเงินฝากทุกไตรมาสหรือทุกเดือน ซึ่งทำให้พวกเขาสามารถระดมทุนได้ในอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง

จากประสบการณ์ในต่างประเทศและในประเทศ สิ่งจูงใจที่สำคัญที่สุดสำหรับผู้ฝากคือระดับดอกเบี้ยที่ธนาคารจ่ายในบัญชีเงินฝาก ดังนั้น มาตรการที่ชัดเจนในการดึงดูดแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมคือการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก

จากผลการวิจัยการตลาด พบว่า ความยืดหยุ่นของอัตราดอกเบี้ยเงินฝากอยู่ที่ 3.6 เหล่านั้น. การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 1% จะทำให้ปริมาณเงินทุนที่ดึงดูดเพิ่มขึ้น 3.6% จากข้อมูลขนาดเงินฝากของ Alfa-Bank ในปี 2549 รวมถึงการใช้ผลการวิจัยการตลาด สามารถคำนวณได้ประมาณว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากรายย่อยที่เพิ่มขึ้น 1% จะส่งผลต่อจำนวนเงินที่ระดมทุนได้อย่างไร . ควรคำนึงว่าอัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินฝากประเภทต่างๆ มีความแตกต่างกันอย่างมาก ดังนั้นจึงควรใช้อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยในการคำนวณ อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยของเงินฝากคำนวณเป็นอัตราส่วนของค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยต่อกองทุนทั้งหมดที่ดึงดูดเงินฝาก

ตามงบประจำปีของธนาคารในปี 2548 ดอกเบี้ยจ่ายของธนาคารมีจำนวน 95,186.7 พันรูเบิล USD ปริมาณเงินฝากที่ดึงดูดจากบุคคลจำนวน 559,922,000 USD ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยของเงินฝากของบุคคลคือ:

95 186,7 / 559922*100 = 12%.

โดยคำนึงถึงความยืดหยุ่นของอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก เราจะคำนวณจำนวนเงินที่จะดึงดูดให้เงินฝากของบุคคลหากอัตราเพิ่มขึ้นหนึ่งเปอร์เซ็นต์

559922*1.036 = 580079 พันดอลลาร์

ดังนั้น การเพิ่มอัตราดอกเบี้ย 1% จะส่งผลให้เงินกู้ยืมเพิ่มขึ้น 20,157,000 ดอลลาร์ ทรัพยากรธนาคารเพิ่มขึ้น 20,157,000 ดอลลาร์ โดยวางไว้ในสินทรัพย์ที่ทำกำไรได้ Alfa-Bank จะสามารถรับผลกำไรเพิ่มเติมได้ จำนวนรายได้โดยประมาณจากการดึงดูดทรัพยากรเพิ่มเติมสามารถคำนวณได้หากทราบรายได้เฉลี่ยของ Alfa-Bank จากตำแหน่งของทรัพยากรที่ดึงดูด คำนวณในทำนองเดียวกันกับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเฉลี่ย และเท่ากับอัตราส่วนของรายได้ดอกเบี้ยต่อจำนวนสินทรัพย์ทั้งหมด ในปี 2548 รายได้เฉลี่ยของธนาคารจากการจัดวางทรัพยากรมีจำนวน

677 753 / 2 259 178 *100 = 30%

เมื่อคำนวณกำไรที่ได้รับจากการจัดวาง (ตารางที่ 12) ของกองทุนที่ดึงดูดเพิ่มเติม จำเป็นต้องคำนึงถึงอัตราสำรองของกองทุนที่ดึงดูดเข้ามาซึ่ง ณ เวลาที่ทำการคำนวณคือ 12%

ตารางที่ 12. การคำนวณผลจากการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 1%

ดังนั้นจึงเป็นที่ชัดเจนว่าการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 1% จะดึงดูดแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมจำนวน USD 20,157,000 จากตำแหน่งที่ตามมาซึ่ง Alfa-Bank จะได้รับรายได้เพิ่มเติมจำนวน 5,321.4 พันดอลลาร์สหรัฐ

อย่างไรก็ตาม การใช้วิธีนี้อย่างต่อเนื่องทำให้ต้นทุนเพิ่มขึ้นและทำให้ประสิทธิภาพของธนาคารลดลง แนะนำให้ใช้วิธีนี้ในช่วงที่ตลาดเติบโตอย่างรวดเร็ว ที่สุดที่ธนาคารหวังจะชนะ

ลักษณะเฉพาะของการดำเนินการกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือเมื่อซื้อหรือขาย จะไม่จ่ายเงินตามสัญญาทั้งหมด แต่จะวางเงินมัดจำเพียง 2 ถึง 5% ของมูลค่าสัญญาเท่านั้น ดังนั้นจึงเป็นไปได้ที่จะทำธุรกรรมด้วยเลเวอเรจตั้งแต่ 1:50 ถึง 1:20 ซึ่งช่วยเพิ่มศักยภาพทางการเงินได้อย่างมาก

ธุรกรรมเหล่านี้ให้โอกาสในการเก็งกำไรอย่างไม่จำกัด นอกจากนี้ สิ่งเหล่านี้จำเป็นสำหรับวัตถุประสงค์ของการประกัน (การป้องกันความเสี่ยง) ของความเสี่ยงด้านราคาเมื่อทำธุรกรรมการค้าส่งออก-นำเข้า

พิจารณาเทคโนโลยีการทำธุรกรรมบางอย่าง

ตัวอย่างของการประกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนคือธุรกรรมที่ดำเนินการโดยผู้นำเข้าเครื่องเรือนสัญชาติสวีเดนของรัสเซีย ขนาดสัญญาอยู่ที่ประมาณ 300,000 USD อัตราแลกเปลี่ยน USD/SEK (ดอลลาร์สหรัฐ/โครนสวีเดน) อยู่ที่ 7.8100 โครนต่อดอลลาร์ การรับเงินเป็นดอลลาร์และการจ่ายสัญญาเป็นคราวน์คาดว่าจะได้รับในสามเดือน ผู้นำเข้าขาย 300,000 ดอลลาร์เทียบกับโครนาสวีเดนในการซื้อขายมาร์จิ้น ซึ่งเขาจำเป็นต้องเปิดบัญชีการค้ำประกันที่ 3,000 ดอลลาร์ สามเดือนต่อมา อัตราแลกเปลี่ยน USD/SEK เท่ากับ 7.7200 ผู้นำเข้าปิดสถานะ (ซื้อดอลลาร์สหรัฐเทียบกับโครนาสวีเดน) ในอัตรานี้ ซึ่งทำให้เขามีกำไร 27,000 SEK จำนวนเงินนี้จะหายไปโดยผู้นำเข้าอันเป็นผลมาจากการแข็งค่าของ kroon หากสัญญาไม่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงในลักษณะที่อธิบายไว้

สมมติว่าผู้นำเข้าจากรัสเซียใน 1 เดือนในวันที่ 15/12/2549 ต้องการ 1,000,000 ดอลลาร์เพื่อชำระค่าสินค้าที่จะจัดหาจากผู้ส่งออกชาวอเมริกัน เนื่องจากผู้นำเข้ากลัวค่าเงินดอลลาร์แข็งค่า เขาจึงตัดสินใจประกันตัวเองโดยทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับ Alfa-Bank OJSC ธนาคารเสนอราคาเงินดอลลาร์เทียบกับรูเบิลรัสเซียภายใต้ธุรกรรมล่วงหน้าที่มีระยะเวลาครบกำหนด 1 เดือน เมื่อขายล่วงหน้า ธนาคารจะกลายเป็นหนี้ และส่งผลให้ธนาคารมีสถานะขายเป็นดอลลาร์ จะมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับตำแหน่งที่เปิดอยู่ ธนาคารต้องการประกันความเสี่ยงนี้ การประกันภัยเกิดขึ้นได้ด้วยความช่วยเหลือจากสองทางเลือก: ผ่านการรวมกันของดอกเบี้ยและธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ หรือธุรกรรมล่วงหน้าในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศระหว่างธนาคาร เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ย ในการคำนวณอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้า ธนาคารจะได้รับคำแนะนำจากตัวเลือกการประกันภัยแบบแรก กล่าวคือ การรวมกันของดอกเบี้ยและธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ:

อัตรา ณ วันที่ 15/11/2549 RUR/USD 26.6982 26.7044

อัตราดอกเบี้ย 1 เดือน:

สำหรับดอลลาร์ - 9%; ในรูเบิลรัสเซีย - 14%

ธนาคารกู้เงินเป็นรูเบิลรัสเซีย เท่ากับ 5,506,200 รูเบิล ที่อัตราสปอต ที่ 14% ต่อปี เป็นเวลา 1 เดือน เพื่อซื้อ 1,000,000 ดอลลาร์

ดอกเบี้ยเงินกู้ \u003d 5,506,200 * 0.14 * 30/360 \u003d 64,239 รูเบิลเป็นเวลา 1 เดือน

เมื่อชำระคืนเงินกู้ธนาคารจะต้องจ่าย 5570439 รูเบิล

ถัดไป ธนาคารซื้อดอลลาร์เพื่อปิดสถานะสกุลเงิน เนื่องจากธนาคารไม่ต้องการดอลลาร์เป็นเวลา 1 เดือน (เมื่อส่งมอบให้กับผู้นำเข้า) ธนาคารจะวางเงินเหล่านั้นในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศระหว่างธนาคารเป็นระยะเวลาหนึ่งเดือนที่ 9% ต่อปี และรับดอกเบี้ย:

ดอกเบี้ยเงินฝาก = 1,000,000*0.09*30/360 = $7,500 เป็นเวลา 1 เดือน นั่นคือหลังจาก 1 เดือนธนาคารจะจ่าย 5570439 รูเบิล และได้รับ
$1,007,500.

จากนั้นธนาคารจะเลือกตัวเลือกใดตัวเลือกหนึ่งเพื่อครอบคลุมความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ไม่ว่าจะเป็นการผสมผสานระหว่างธุรกรรมดอกเบี้ยและสกุลเงิน หรือข้อสรุปของธุรกรรมที่อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าที่ต่ำกว่า ธนาคารตัดสินใจที่จะชดเชยธุรกรรมของลูกค้าในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศระหว่างธนาคารโดยสรุปธุรกรรมล่วงหน้าโดยใช้ความแตกต่างของอัตรา

ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศระหว่างธนาคาร อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าของ RUR/USD อยู่ที่ 26.6885 เมื่อทำธุรกรรมระหว่างธนาคารเสร็จ ธนาคารจะได้รับกำไรจากการประกันภัย

ดังนั้นธนาคารจึงสรุปธุรกรรมดังต่อไปนี้:

ดังนั้น เมื่อดำเนินการเหล่านี้ ธนาคารจะได้รับกำไรเท่ากับ
26 698 200-26 688 500 = 9700

ลักษณะทั่วไปการทำธุรกรรมสกุลเงิน การจำแนกความเสี่ยงจากค่าเงิน กรณีที่เกิดขึ้น และการปรากฏ วิธีหลักในการจัดการความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและวิธีลดระดับ โครงการแลกเปลี่ยนเงินตราผ่านการไกล่เกลี่ยของธนาคาร

การกำหนดคุณลักษณะที่ทันสมัยของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศระหว่างธนาคาร การทำให้เป็นสากลของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ การรวมกันของเทคนิคของการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ, การดำเนินการชำระเงินในบัญชีตัวแทนของธนาคาร การประกันภัยความเสี่ยงด้านสกุลเงินและเครดิต

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและการดำเนินการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ใบอนุญาตของการดำเนินการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของธนาคาร อัตราแลกเปลี่ยนและใบเสนอราคาสกุลเงิน อัตราข้าม ตำแหน่งสกุลเงิน สิทธิในการสร้างความสัมพันธ์โดยตรงกับธนาคารต่างประเทศ ประเภทของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ขั้นตอนการอนุญาตให้ธนาคารพาณิชย์ทำธุรกรรมเกี่ยวกับเงินตราต่างประเทศ การจำแนกประเภทของธุรกรรมสกุลเงิน ประเภทของบัญชีสกุลเงินและโหมดการทำงาน องค์กรการตั้งถิ่นฐานระหว่างประเทศ การควบคุมสกุลเงินในธนาคารพาณิชย์

กระทรวง อุดมศึกษายูเครน โดเนตสค์ มหาวิทยาลัยของรัฐ ทดสอบวินัย ความสัมพันธ์สกุลเงินระหว่างประเทศ

การดำเนินงานของธนาคารด้วยตั๋วแลกเงินโดยมีส่วนร่วมของผู้อยู่อาศัย การรับและโอนตั๋วแลกเงินโดยธนาคารในตลาดหลัก การได้มาซึ่งตั๋วเงินโดยธนาคารในตลาดหลักเป็นเงินสด การออกใบเรียกเก็บเงินจากธนาคารให้ผู้มีถิ่นที่อยู่ตามลำดับการโนเวชั่น ชำระเงิน.

การศึกษาด้านทฤษฎีการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของธนาคารพาณิชย์ วิเคราะห์แนวโน้มตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศภายในประเทศของประเทศ ลักษณะเฉพาะของการดำเนินการด้านสกุลเงินของธนาคาร Kazkommertsbank JSC ศึกษาการดำเนินการแปลงสภาพ (สัญญาซื้อขายล่วงหน้า)

การดำเนินการกับบัตรพลาสติกการลงทะเบียนของพวกเขา ปัญหาการเข้าซื้อกิจการในอาณาเขตของสาธารณรัฐเบลารุส ลักษณะเฉพาะของการบัญชีสำหรับธุรกรรมสกุลเงิน นิติกรรมเชิงบรรทัดฐานที่ควบคุมการดำเนินงานด้วยบัตรพลาสติก ตัวอย่างของการชำระบัญชีสำหรับธุรกรรมแบบสปอต

เงินสมทบ (เงินฝาก) เป็นดอลลาร์สหรัฐ หลักเกณฑ์การทำรายการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ธุรกรรมธนาคารระหว่างธนาคารกับผู้มีถิ่นที่อยู่ การยกเลิกสัญญาฝากเงินก่อนกำหนด ซื้อขายเงินตราต่างประเทศ. โอนเงินฝากจากรูเบิลเบลารุสเป็นดอลลาร์สหรัฐ

ศึกษาบทบาทและวัตถุประสงค์ของนโยบายการเงิน ธนาคารกลางสหพันธรัฐรัสเซีย. แนวคิดและวัตถุประสงค์ของการควบคุมสกุลเงินคือการปกป้องเศรษฐกิจจากความผันผวนที่รุนแรงในระบบการเงิน นโยบายของธนาคารกลางในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศการเปลี่ยนแปลงในกฎหมายสกุลเงินของสหพันธรัฐรัสเซีย

กระทรวงศึกษาธิการของสหพันธรัฐรัสเซีย Kurgan State University ภาควิชาศุลกากรและพาณิชยศาสตร์ ในหัวข้อ

กฎหมายว่าด้วยการบัญชีสำหรับธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศตาม การบัญชี. คุณสมบัติของระบบ เอกสารกฎเกณฑ์. ลักษณะทั่วไปของขั้นตอนการเปิดบัญชีเงินตราต่างประเทศ เงื่อนไขที่จำเป็นและเอกสารสำหรับการดำเนินการนี้

สาระสำคัญและการจัดประเภทธุรกรรมสกุลเงิน ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน พื้นฐานทางกฎหมายสำหรับการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ การดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ของสหพันธรัฐรัสเซียด้วยสกุลเงินต่างประเทศ อนาคตสำหรับการพัฒนาธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในตัวอย่างของ LLC CB Neklis-Bank

การดำเนินการธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโดยธนาคาร แนวคิดของ "ตำแหน่งสกุลเงิน" การคำนวณตำแหน่งที่เปิดและปิด แนวคิด: "สกุลเงินต่างประเทศ", "ธุรกรรมสกุลเงิน", "การแลกเปลี่ยนสกุลเงิน" หนี้สินนอกงบดุลที่เป็นสกุลเงินต่างประเทศและโลหะมีค่า

แนวคิดและลักษณะทางเศรษฐกิจของความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ลักษณะและสาเหตุ ขั้นตอนของการก่อตัวและความสำคัญ ความหลากหลายและลักษณะของความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน วิธีการควบคุม กลไกและการประเมินประสิทธิผลของการประกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

ความจำเป็นที่ธนาคารต้องคำนวณสถานะการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่เปิดอยู่ทั้งหมด การจัดตั้งข้อจำกัด คำอธิบายของปัญหาที่มีอยู่กับแนวคิดของ NBU เกี่ยวกับวิธีการคำนวณตำแหน่งสกุลเงินทั้งหมดของธนาคารในขั้นตอนปัจจุบัน วิธีการแก้ไข

คำแนะนำเกี่ยวกับข้อบังคับเกี่ยวกับสกุลเงิน 1.2.1 คำอธิบายเงินตราต่างประเทศ 2.1. 2. ผู้อยู่อาศัย: ก) บุคคลที่อาศัยอยู่ใน AR รวมถึง พลเมืองที่อาศัยอยู่นอก AR . ชั่วคราว

ข้อบังคับทางกฎหมายและเชิงบรรทัดฐานของการบัญชีสำหรับธุรกรรมสกุลเงิน ความแตกต่างในการปฏิบัติทางบัญชีของรายการปัจจุบันและธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนย้ายเงินทุน หลักการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในรัสเซีย ขั้นตอนการขออนุญาตส่งออกและนำเข้า

จากผลการวิเคราะห์ มีการเสนอชุดมาตรการเพื่อเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของธนาคารจากธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ขึ้นอยู่กับงานที่ดำเนินการในนี้ ภาคนิพนธ์การวิเคราะห์การดำเนินการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเสนอวิธีการดังต่อไปนี้เพื่อเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของธนาคาร:

- การใช้ยอดคงเหลือในบัญชีข้ามคืน
- การดำเนินการสำหรับการทำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าสำหรับการซื้อและขายสกุลเงิน
- การปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากและเงินกู้ยืมสกุลเงินต่างประเทศให้เหมาะสม
- เพิ่มประสิทธิภาพการทำงานของสำนักงานแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของธนาคาร
- การเปิดตู้เอทีเอ็มใหม่
- การออกสมาร์ทการ์ดหลายสกุลเงิน
- การจัดการบัญชีผ่านทางอินเทอร์เน็ต โทรศัพท์มือถือ
- ทำงานในระบบ Reuters

1. การใช้ยอดคงเหลือในบัญชีตัวแทนข้ามคืน จำเป็นต้องแนะนำการดำเนินการเพิ่มเติมเพื่อฝากเงินในบัญชีสกุลเงินต่างประเทศที่เกี่ยวข้องในธนาคารอื่น

ขอแนะนำให้วางยอดคงเหลือในบัญชีตัวแทนที่เป็นสกุลเงินต่างประเทศข้ามคืน กล่าวคือ ข้ามคืน เงินฝากที่มีระยะเวลายาวนานนั้นไม่เหมาะสม เนื่องจากในกรณีนี้ตัวบ่งชี้สภาพคล่องและการชำระหนี้ของธนาคารจะแย่ลง นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องจองเงินจำนวนหนึ่งในบัญชีของลูกค้า ซึ่งจะทำให้มีการจ่ายดอกเบี้ยให้กับลูกค้าธนาคารมากกว่าดอกเบี้ยยอดคงเหลือในบัญชีสกุลเงินต่างประเทศของลูกค้า

2. การดำเนินการสำหรับการทำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าสำหรับการซื้อและขายสกุลเงิน เนื้อหาของบริการนี้มีดังนี้ ในวันที่ขายล่วงหน้า ลูกค้าจะได้รับการเสนอให้จ่ายเงินบางส่วนที่ไม่มีนัยสำคัญของกองทุนเพื่อโอกาสในการซื้อสกุลเงินจากธนาคารในอัตราที่กำหนดไว้หลังจากช่วงเวลาหนึ่งหรือขายสกุลเงินให้เขาในเงื่อนไขเดียวกัน จำนวนเงินที่ลูกค้าจ่ายในขณะที่ขายเรียกว่าค่าคอมมิชชั่นหรือรายได้ธนาคาร เมื่อถึงเวลาดำเนินการ เนื้อหาของการดำเนินการจะลดลงเป็นการดำเนินการที่ไม่ใช่การซื้อขายตามปกติ ลูกค้ายังจ่ายเงินมัดจำสำหรับช่วงเวลาระหว่างการขายและการดำเนินการล่วงหน้า

ประโยชน์ของธนาคารในการใช้บริการนี้เป็นสองเท่า:

- ดึงดูดเงินฟรี
- เป็นไปได้ที่จะวางแผนการทำงานในการดำเนินการที่ไม่ใช่การค้าเกือบทั้งหมด เนื่องจากเป็นที่ทราบกันว่าควรขาย (ซื้อ) สกุลเงินต่างประเทศในอัตราเท่าใดและในอัตราใดหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่ง

- คำนวณอัตราล่วงหน้า;
- รักษาปฏิทินการชำระเงินสำหรับภาระผูกพันเหล่านี้อย่างชัดเจน
- ดำเนินการไม่ซื้อขายล่วงหน้าเต็มรูปแบบ ประสานงานภาระผูกพันที่อยู่ห่างไกลสำหรับการซื้อและขายเงินตราต่างประเทศ

เจ้าของกองหน้าสามารถเป็นได้ทั้งบุคคลหรือ นิติบุคคลแต่เฉพาะบุคคลเท่านั้นที่สามารถใช้สิทธิซื้อ (ขาย) เงินตราต่างประเทศได้

ผู้ถือ Forward จะใช้สิทธิ์ในการซื้อ (ขาย) สกุลเงินได้เฉพาะภายในระยะเวลาที่ระบุไว้ที่ส่วนท้ายของ Forward เท่านั้น หากผู้ถือไม่ได้ใช้สิทธิในการซื้อ (ขาย) สกุลเงินภายในระยะเวลาที่กำหนดโดยไปข้างหน้า ภายหลังจะสูญเสียอำนาจและไม่ผูกมัดกับธนาคารอีกต่อไป

จำนวนเงินฝาก \u003d (A-B) * 360 / C * K * ส่วนที่เหลือ (3.1)

โดยที่ A คืออัตราแลกเปลี่ยนในตลาดที่คาดการณ์ไว้ในขณะที่เกิดการซื้อขายล่วงหน้า

B - อัตราขายภายใต้เงื่อนไขของการส่งต่อ;

C - ระยะเวลาในการปฏิบัติตามภาระผูกพันล่วงหน้า, วัน;

K - ค่าสัมประสิทธิ์การดึงดูดทรัพยากรธนาคารเมื่อเปรียบเทียบกับอัตราคิดลดของ NBU

พักผ่อน - อัตราคิดลดของ NBU ณ เวลาที่ส่งต่อ

จำนวนเงินฝาก \u003d (B - A) * 360 / C * K * Ost, (3.2)

โดยที่ B คืออัตราการซื้อภายใต้เงื่อนไขการส่งต่อ

A - ความคาดหวังของธนาคารเกี่ยวกับอัตราการซื้อขั้นต่ำ

3. การปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากและเงินกู้ยืมสกุลเงินต่างประเทศให้เหมาะสม การแข่งขันด้านราคาคือการจัดหาเงื่อนไขทางการเงินที่เหมาะสมที่สุดสำหรับบริการที่คล้ายคลึงกัน ตัวอย่างเช่น อัตราดอกเบี้ยสูงสุดหรืออัตราต่ำสุด การใช้การแข่งขันประเภทนี้ให้ผลค่อนข้างรวดเร็วและดี

จำนวนดอกเบี้ยเงินฝากถูกกำหนดโดยธนาคารพาณิชย์โดยอิสระตามอัตราคิดลดของ NBU สถานะของตลาดเงินและนโยบายการฝากเงินของตัวเอง

เพื่อให้ผู้ฝากเงินนำเงินไปฝากในธนาคาร จะใช้วิธีการต่างๆ ในการคำนวณและการจ่ายดอกเบี้ย ลองพิจารณาบางส่วนของพวกเขา

จากผลการวิจัยการตลาด พบว่า ความยืดหยุ่นของอัตราดอกเบี้ยเงินฝากอยู่ที่ 3.6 เหล่านั้น. การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 1% จะทำให้ปริมาณเงินทุนที่ดึงดูดเพิ่มขึ้น 3.6% ควรคำนึงว่าอัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินฝากประเภทต่างๆ มีความแตกต่างกันอย่างมาก ดังนั้นจึงควรใช้อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยในการคำนวณ อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยของเงินฝากคำนวณเป็นอัตราส่วนของค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยต่อกองทุนทั้งหมดที่ดึงดูดเงินฝาก

อย่างไรก็ตาม การใช้วิธีนี้อย่างต่อเนื่องทำให้ต้นทุนเพิ่มขึ้นและทำให้ประสิทธิภาพของธนาคารลดลง แนะนำให้ใช้วิธีนี้ในช่วงที่ตลาดเติบโตอย่างรวดเร็ว ซึ่งส่วนใหญ่ธนาคารหวังว่าจะสามารถพิชิตได้

4. เทคโนโลยีสำหรับการดำเนินงานเร่งด่วน การซื้อขาย (การดำเนินงานของสถาบันการเงินเพื่อจัดการสินทรัพย์ของตน) ในตลาดต่างประเทศ ในความเป็นจริง ไม่ใช่เรื่องใหม่สำหรับความเป็นจริงของยูเครนในปัจจุบัน

การซื้อขายในตลาดสกุลเงินต่างประเทศ Forex (ย่อมาจาก Foreign Exchange) ถือเป็นการทำกำไรสูงสุด โอกาสในการทำกำไรใน Forex นั้นสูงกว่าในตลาดการเงินอื่น ๆ มาก เป็นไปได้ที่จะดำเนินการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศผ่านธนาคารที่ดำเนินการดังกล่าวสำหรับทั้งนิติบุคคลและบุคคล โดยให้เครดิตเลเวอเรจที่แตกต่างกันตั้งแต่ 1:20 ถึง 1:50 ซึ่งหมายความว่าลูกค้าสามารถดำเนินการได้มากกว่า 20-50 เท่าของจำนวนเงินที่ลงทุน

ความน่าดึงดูดใจของตลาดการเงินระหว่างประเทศสำหรับนักลงทุนในประเทศนั้นชัดเจน ราคาในตลาดสกุลเงินโลกเปลี่ยนแปลงทุกวินาที ซึ่งช่วยให้คุณได้รับรายได้ที่มั่นคง

ข้อกำหนดที่ขาดไม่ได้สำหรับการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จนั้นมีประสิทธิภาพสูงในสองเรื่อง: ในการรับข้อมูลใหม่เกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนและในการดำเนินการธุรกรรมในตลาด ความล่าช้าแม้เพียงเสี้ยววินาทีในบางครั้งอาจนำไปสู่การสูญเสียทางการเงินจำนวนมาก

การเก็งกำไรในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในปัจจุบันเป็นหนึ่งในแหล่งรายได้หลักสำหรับธนาคารสมัยใหม่ทั่วโลก ตัวอย่างเช่น 80% ของกำไรทั้งหมดของธนาคารสวิสที่ใหญ่ที่สุด (United Bank of Switzerland (UBS) ในปี 1994 เป็นการเก็งกำไรในสกุลเงิน US$ / DM, US$ / เยน และมีเพียง 20% ของกำไรทั้งหมดเป็นรายได้จากเงินกู้ การซื้อขายหลักทรัพย์ ฯลฯ (ดูรายงานทางการเงิน "รายงานประจำปีของ UBS ปี 1994" รายได้จากการเก็งกำไรสกุลเงินเป็นอันดับแรกสำหรับธนาคารเช่น Chase Manhattan Bank, Barclays Bank, Soceite Generale Bank & Trust, Swiss Bank Coporation, ABN -Amrobank, Greditanstalt Bankverein และอื่น ๆ

5. ตัวเลือกสกุลเงิน ตัวเลือกสกุลเงิน - ธุรกรรมระหว่างผู้ซื้อตัวเลือกและผู้ขายสกุลเงิน ซึ่งให้สิทธิ์ผู้ซื้อในการซื้อหรือขายสกุลเงินในอัตราที่แน่นอนภายในเวลาที่กำหนดสำหรับค่าธรรมเนียมที่จ่ายให้กับผู้ขาย ออปชั่นสกุลเงินจะใช้หากผู้ซื้อออปชั่นพยายามประกันตัวเองจากการขาดทุนที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนในทิศทางที่แน่นอน
6. ส่งต่อธุรกรรม สมมติว่าผู้นำเข้าจากยูเครนใน 1 เดือนในวันที่ 06/15/2000 ต้องการ 1,000,000 ดอลลาร์เพื่อชำระค่าสินค้าที่จะจัดหาจากผู้ส่งออกชาวอเมริกัน เนื่องจากผู้นำเข้ากลัวค่าเงินดอลลาร์แข็งค่า เขาจึงตัดสินใจทำประกันตัวเองโดยทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับ CB ธนาคารเสนอราคาเงินดอลลาร์เทียบกับฮรีฟเนียยูเครนภายใต้การทำธุรกรรมล่วงหน้าที่มีระยะเวลา 1 เดือน เมื่อขายล่วงหน้า ธนาคารจะกลายเป็นหนี้ และส่งผลให้ธนาคารมีสถานะขายเป็นดอลลาร์ จะมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับตำแหน่งที่เปิดอยู่ ธนาคารต้องการประกันความเสี่ยงนี้ การประกันภัยเกิดขึ้นได้ด้วยความช่วยเหลือจากสองทางเลือก: ผ่านการรวมกันของดอกเบี้ยและธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ หรือธุรกรรมล่วงหน้าในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศระหว่างธนาคาร เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ย ในการคำนวณอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้า ธนาคารจะได้รับคำแนะนำจากตัวเลือกการประกันภัยแบบแรก กล่าวคือ การรวมกันของดอกเบี้ยและธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ:

ราคาสปอต ณ วันที่ 15 พฤษภาคม 2000 UAH/USD _ 5.4412 5.5062

อัตราดอกเบี้ย 1 เดือน:

สำหรับดอลลาร์ - 6%; ในฮรีฟเนีย - 48%

ธนาคารใช้เงินกู้ในฮรีฟเนีย เท่ากับ UAH 5,506,200 ที่อัตราสปอต 48% ต่อปีเป็นเวลา 1 เดือนสำหรับการซื้อ 1,000,000 ดอลลาร์

ดอกเบี้ยเงินกู้ = 5,506,200*0.48*30/360 = UAH 220,248 เป็นเวลา 1 เดือน

เมื่อชำระคืนเงินกู้ ธนาคารต้องชำระ UAH 5,726,448

ถัดไป ธนาคารซื้อดอลลาร์เพื่อปิดสถานะสกุลเงิน เนื่องจากธนาคารไม่ต้องการดอลลาร์เป็นเวลา 1 เดือน (เมื่อส่งมอบให้กับผู้นำเข้า) ธนาคารจะวางเงินเหล่านั้นในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศระหว่างธนาคารเป็นระยะเวลาหนึ่งเดือนที่ 6% ต่อปีและรับดอกเบี้ย:

ดอกเบี้ยเงินฝาก = 1,000,000*0.06*30/360 = $5,000 เป็นเวลา 1 เดือน นั่นคือ หลังจาก 1 เดือน ธนาคารจะจ่าย UAH 5,726,448 และรับเงิน 1,000,000 ดอลลาร์

ในทางปฏิบัติธนาคารจะใช้สูตรต่อไปนี้ (3.3):

ธนาคารกำหนดอัตราล่วงหน้าที่ UAH 5.699 สำหรับ 1 USD ซึ่งเมื่อพิจารณาถึงความเสี่ยงและกำไรแล้ว จะเกินมูลค่าที่คำนวณได้เล็กน้อย

ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศระหว่างธนาคาร อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า UAH/USD มีจำนวน 5.6860 เมื่อทำธุรกรรมระหว่างธนาคารเสร็จ ธนาคารจะได้รับกำไรจากการประกันภัย

ดังนั้นเมื่อดำเนินการเหล่านี้ ธนาคารจะได้รับผลกำไรเท่ากับ 5,697,900 - 5,686,000 = 11,900 UAH

7. แลกเปลี่ยนธุรกรรม ธุรกรรมสวอปยังทำโดยใช้สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า สวอปช่วยให้ เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้า เพื่อประกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน กล่าวคือ เพื่อลดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ไม่พึงประสงค์ และประการที่สอง เพื่อรับรายได้เพิ่มเติมโดยรับความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่เทียบเท่ากับกำไรที่คาดหวัง

การแลกเปลี่ยนสกุลเงิน - การรวมกันของสองธุรกรรมการแปลงที่มีสกุลเงินตามเงื่อนไขทันทีและไปข้างหน้า สกุลเงินต่างประเทศที่ซื้อภายใต้สปอตดีลจะขายหลังจากช่วงเวลาหนึ่ง และตามสกุลเงินที่ขายภายใต้สปอตดีลหลังจากซื้ออีกครั้งในภายหลัง การแปลงหนึ่งจบลงด้วยการส่งมอบทันที (ธุรกรรมสปอต) และอีกรายการหนึ่งกลับรายการ - พร้อมการส่งมอบในอนาคตตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (ธุรกรรมล่วงหน้า) ธุรกรรมทั้งสองทำขึ้นกับคู่ค้ารายเดียวกัน โดยมีการกำหนดอัตรา วันที่คิดมูลค่า และวิธีการชำระเงิน ณ เวลาที่ทำธุรกรรม อัตราแลกเปลี่ยนที่แลกเปลี่ยนสกุลเงินอาจเปลี่ยนแปลงได้หากทั้งสองฝ่ายเชื่อว่าค่าของสกุลเงินจะเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลา ไม่มีความเสี่ยงด้านเครดิตที่มีนัยสำคัญในการทำธุรกรรมนี้ เนื่องจากความล้มเหลวของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินหมายความว่าการแลกเปลี่ยนสกุลเงินที่คาดไว้จะไม่เกิดขึ้นในอนาคต การแลกเปลี่ยนช่วยลดความเสี่ยงในการดำเนินงานในระยะยาว อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่ฝ่ายหนึ่งไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันภายใต้สัญญาได้ บริษัทอื่นจะต้องแลกเปลี่ยนสกุลเงินในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศด้วยอัตราแลกเปลี่ยนใหม่ ตำแหน่งสกุลเงิน _ อัตราส่วนหนี้สินตามรหัสสกุลเงินและเงื่อนไข สถานะปิดเป็นไปได้ - เมื่อภาระผูกพันสำหรับแต่ละสกุลเงินตรงกันในเงื่อนไขและจำนวนเงิน หากไม่เป็นไปตามเงื่อนไขนี้ ถือว่าเปิดอยู่ ตำแหน่งที่เปิดในอัตราส่วนของรหัสสกุลเงินแต่ละรหัสสามารถสั้นหรือยาวได้ สถานะซื้อแสดงถึงความเด่นของการเรียกร้องในสกุลเงินเมื่อเทียบกับหนี้สิน ตำแหน่งสั้นแสดงถึงความมีอำนาจเหนือกว่าของหนี้สินในสกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับการเรียกร้อง ธุรกรรมสวอปช่วยให้คุณจัดการอัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อเผชิญกับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนและอัตราดอกเบี้ย

8. ธุรกรรมฟิวเจอร์ส อนาคตของสกุลเงินคือสัญญาสำหรับการแลกเปลี่ยนในอนาคตของจำนวนหนึ่งของสกุลเงินหนึ่งไปยังอีกสกุลเงินหนึ่งในอัตราที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ในการแลกเปลี่ยนล่วงหน้าของโลก มักจะใช้อัตราแลกเปลี่ยนโดยตรงของอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งระบุจำนวนสกุลเงินประจำชาติที่จำเป็นในการซื้อหน่วยของสกุลเงินต่างประเทศ ในฟิวเจอร์สของสกุลเงินที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ราคาฟิวเจอร์สจะแสดงค่าเงินดอลลาร์ของหน่วยของสกุลเงินหลัก ราคาซื้อของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินจะกำหนดโดยอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าของสกุลเงินหลักเป็นหลัก

ฟิวเจอร์สสกุลเงินส่วนใหญ่ซื้อขายก่อนวันที่ส่งมอบเช่น การซื้อขายซื้อจะถูกแทนที่ด้วยการขายการซื้อขายในจำนวนเดียวกันและในทางกลับกัน ดังนั้นจึงปิดสถานะที่เปิดอยู่และหลีกเลี่ยงการส่งสกุลเงินจริง เมื่อทำการซื้อขายสกุลเงินล่วงหน้า สิ่งสำคัญคือต้องคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของอัตราสกุลเงินหลักในอนาคตและติดตามการเปลี่ยนแปลงของอัตราอย่างต่อเนื่องตลอดระยะเวลาของฟิวเจอร์ส และเมื่อพบแนวโน้มที่ไม่พึงประสงค์แล้ว ให้กำจัดสัญญาใน อย่างทันท่วงที นักเก็งกำไรปิดสถานะเมื่อพวกเขาได้กำไรหรือตัดสินใจที่จะตัดขาดทุน

9. การซื้อขายมาร์จิ้น การซื้อ/ขายสกุลเงินระหว่างผู้เข้าร่วมในตลาดสกุลเงินจะดำเนินการตามกฎในปริมาณคงที่ (ล็อต)

ขนาดของล็อตการซื้อขายขั้นต่ำคือ 100,000 หน่วยของสกุลเงินอ้างอิงครั้งแรก เราจะพูดถึงดอลลาร์สหรัฐเพื่อความเรียบง่าย ธนาคารและบริษัททางการเงินดำเนินการด้วยปริมาณหลายล้าน และบางครั้งหลายร้อยล้านดอลลาร์

หากเราดำเนินการในตลาดด้วยเงินแสนจริง ในความเป็นจริงแล้ว การทำกำไรจากการดำเนินการเก็งกำไรจะดีที่สุด 30-40% ต่อปี ซึ่งโดยทั่วไปแล้ว ก็ดีมากเช่นกัน

ในเวลาเดียวกัน มีกลไกการซื้อขายมาร์จิ้นที่ช่วยให้คุณสามารถเพิ่มผลกำไรได้มากถึง 5-20% ต่อเดือน ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขตลาดและคุณสมบัติของเทรดเดอร์ ตามที่ได้กล่าวไปแล้ว

สาระสำคัญของการซื้อขายด้วยมาร์จิ้นคือธนาคารและบริษัทนายหน้าที่ให้บริการแก่ลูกค้าในการดำเนินการแปลงสภาพจะดำเนินการหากมีเงินในบัญชีของลูกค้าที่น้อยกว่าปริมาณที่กำหนดของล็อตในตลาดอย่างมาก เพื่อดำเนินการด้วยปริมาณ $100,000 ก็เพียงพอแล้วที่จะมี $10,000 ในบัญชีซื้อขาย นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จะทำธุรกรรมตามทิศทางของลูกค้าในจำนวนที่มากกว่าเงินในบัญชี 10 เท่า นี่คือหลักการของการซื้อขายมาร์จิ้นหรือการซื้อขายเลเวอเรจ ในกรณีนี้ "ไหล่" _ อัตราส่วนระหว่างปริมาณธุรกรรมและเงินของลูกค้าเอง - เท่ากับ 10 โดยปกติในทางปฏิบัติ ขนาดของมันจะอยู่ระหว่าง 20 ถึง 100 ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดที่เฉพาะเจาะจง ในกรณีนี้ ความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินการเหล่านี้ก็จะเติบโตตามไปด้วย

10. การป้องกันความเสี่ยง การป้องกันความเสี่ยงของผู้ส่งออก ผู้ส่งออกทำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้ากับธนาคารเพื่อขายดอลลาร์เป็นระยะเวลา 1 เดือน โดยนับจากอัตราแลกเปลี่ยนที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ผู้ส่งออกซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสำหรับอุปทานของดอลลาร์เป็นระยะเวลา 1 เดือนสำหรับจำนวนสัญญาสินค้าโภคภัณฑ์

ป้องกันความเสี่ยงของธนาคารผู้ส่งออก ธนาคารของผู้ส่งออกซึ่งทำสัญญากับลูกค้าเพื่อซื้อดอลลาร์ในอัตราล่วงหน้าพร้อมการดำเนินการรอการตัดบัญชี พร้อมกันซื้อฟิวเจอร์สในการแลกเปลี่ยนสำหรับการส่งมอบดอลลาร์ที่มีระยะเวลาครบกำหนดเท่ากัน

การป้องกันความเสี่ยงของผู้นำเข้า ผู้นำเข้าที่รอการแข็งค่าอยู่ในสถานะที่ดีกว่า เพราะในกรณีนี้ เขาจะต้องจ่ายเงินน้อยลงสำหรับสัญญา แต่การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนอาจแตกต่างกัน เพื่อป้องกันการเติบโตของเงินดอลลาร์:

ผู้นำเข้าซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจากการแลกเปลี่ยนสกุลเงินตามจำนวนธุรกรรม ทำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้ากับธนาคารเพื่อซื้อสกุลเงินโดยมีการดำเนินการรอการตัดบัญชี

ป้องกันความเสี่ยงของธนาคารนำเข้า ธนาคารของผู้นำเข้ามีความเสี่ยงเมื่อทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับลูกค้า ในกรณีของการเพิ่มขึ้นของค่าเงินดอลลาร์เทียบกับเครื่องหมาย ในส่วนของเขา การดำเนินการต่อไปนี้เป็นไปได้: พร้อมกับการสรุปธุรกรรมล่วงหน้าสำหรับการขาย ธนาคารซื้อฟิวเจอร์สในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินสำหรับการซื้อสกุลเงินตามจำนวนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีวันที่ดำเนินการเดียวกันกับวันที่ การดำเนินการซื้อขายล่วงหน้า

ดังนั้นในทางทฤษฎีแล้ว ผู้เข้าร่วมทั้งหมดในการทำธุรกรรมมีโอกาสที่จะประกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและแม้กระทั่งได้รับผลกำไรเพิ่มเติมในกรณีที่อัตราแลกเปลี่ยนเป็นที่น่าพอใจสำหรับพวกเขา ภายใต้เงื่อนไขของอัตราแลกเปลี่ยนแบบลอยตัว ราคาฟิวเจอร์สของสกุลเงินอาจมีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญและมักคาดเดาไม่ได้ ซึ่งทำให้การคาดการณ์อย่างถูกต้องตามหลักการอัตราแลกเปลี่ยนเป็นเรื่องยาก

ตามแนวทางปฏิบัติ การดำเนินการกับสกุลเงินต่างประเทศในตลาดภายนอกและภายในนั้นให้ผลกำไร การวิเคราะห์ควรแยกจำนวนกำไรจากการทำธุรกรรมกับเอกสารการชำระเงินเป็นสกุลเงินต่างประเทศ กำไรจากการดำเนินงานหลักทรัพย์ที่เป็นเงินตราต่างประเทศ รายได้จากการให้บริการแก่ธนาคารตัวแทน ในกระบวนการวิเคราะห์ ส่วนแบ่งของบัญชีตัวแทนที่ "ทำงาน" และค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพวกเขา ส่วนแบ่งของบัญชีตัวแทนที่ "ไม่ทำงาน" และการสูญเสียที่เกิดขึ้น จำนวนเงินค่าปรับที่จ่ายโดยธนาคารที่ได้รับอนุญาตเนื่องจากการไม่ปฏิบัติตามเงื่อนไขสัญญาสำหรับธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะได้รับการประเมิน ผลกระทบต่อผลกำไรจากส่วนต่างของอัตราแลกเปลี่ยน

ไม่สามารถกำหนดความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินการเหล่านี้โดยใช้สูตรดอกเบี้ยแบบง่ายในรูปแบบของอัตรารายปี ดังนั้นจึงจำเป็นต้องกำหนดความสามารถในการทำกำไรของการขายและการทำกำไรของการซื้อเงินตราต่างประเทศแยกต่างหาก

จำนวนรายได้จากการซื้อเงินตราต่างประเทศสามารถกำหนดได้จากการลงทะเบียนสกุลเงินที่ซื้อหรือบัตรบัญชีสำหรับการซื้อและขายเงินตราต่างประเทศดังนี้

วี - ปริมาณการซื้อ

ถึง CB - อัตราแลกเปลี่ยนของรูเบิลต่อสกุลเงิน

ถึง pok - อัตราการซื้อ

ความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินการซื้อเงินตราต่างประเทศในรูปแบบของอัตรารายปีถูกกำหนดโดย:

มีข้อมูลเกี่ยวกับอัตราการซื้อ คุณสามารถกำหนดจำนวนรายได้จากการดำเนินการเหล่านี้:

ในทำนองเดียวกัน คุณสามารถกำหนดความสามารถในการทำกำไรของธุรกรรมการขายสกุลเงินต่างประเทศ:

ดังนั้นรายได้จากการขายเงินตราต่างประเทศจะมีลักษณะดังนี้:

ให้เราพิจารณาคุณสมบัติของการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินการซื้อและขายเงินตราต่างประเทศในเงื่อนไขการซื้อขายแลกเปลี่ยน

ดังที่คุณทราบอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินต่างประเทศเทียบกับรูเบิลถูกกำหนดในการแลกเปลี่ยนในบริบทของธุรกรรม: วันนี้ - ระยะเวลาการชำระไม่ช้ากว่าวันที่สรุปธุรกรรม พรุ่งนี้ - ระยะเวลาการชำระไม่ช้ากว่าวันทำการถัดไป , spot - ระยะเวลาการชำระบัญชีไม่ช้ากว่าวันทำการที่สอง, spotnext - การชำระระยะเวลาการชำระบัญชีไม่ช้ากว่าวันทำการที่สามหลังจากสรุปธุรกรรม อัตราเหล่านี้ได้รับการแก้ไขเมื่อบรรลุความเท่าเทียมกันระหว่างอุปสงค์และอุปทานในบริบทของธุรกรรมประเภทนี้

เมื่อสรุปธุรกรรมในตลาดหลักทรัพย์เพื่อซื้อเงินตราต่างประเทศในเงื่อนไข "พรุ่งนี้" หรือ "สปอต" สถาบันสินเชื่อในวันที่สรุปสามารถกำหนดกำไรหรือขาดทุนที่คาดหวังของการดำเนินการนี้เท่านั้น เนื่องจากอัตราของ "พรุ่งนี้" (และ "สปอต") ตามกฎแล้วจะสูงกว่าอัตราของธนาคารกลางในวันที่ทำธุรกรรม จึงสามารถกำหนดจำนวนเงินที่คาดว่าจะขาดทุนได้โดยใช้ยอดดุล ข้อมูลแผ่นงานสำหรับธุรกรรมเหล่านี้ ค่านี้กำหนดเป็นความแตกต่างระหว่างรูเบิลที่เทียบเท่ากับสกุลเงินที่ซื้อซึ่งแสดงที่อัตราแลกเปลี่ยนของธนาคารกลางในวันที่ทำธุรกรรมและความคุ้มครองรูเบิลที่จำเป็นในการซื้อสกุลเงินนี้ที่อัตราแลกเปลี่ยนของ "พรุ่งนี้" ” (หรือ “สปอต”) ธุรกรรม:

หากอัตราแลกเปลี่ยนของธนาคารกลางเพิ่มขึ้นก่อนวันที่ชำระเงินสำหรับธุรกรรมที่สรุป ผลขาดทุนที่แท้จริงของธุรกรรมจะต่ำกว่าที่คาดไว้ หากอัตราแลกเปลี่ยนของธนาคารกลางลดลงการสูญเสียที่แท้จริงจะเกินที่คาดไว้:

รายได้ที่คาดหวังจากการขายเงินตราต่างประเทศในตลาดหลักทรัพย์ถูกกำหนดในลักษณะที่คล้ายกัน:

และผลตอบแทนที่แท้จริง

วิธีการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรที่คาดหวังและที่แท้จริง (อัตราส่วนการสูญเสีย) ของธุรกรรม "สปอต" จะคล้ายกับที่อธิบายไว้ข้างต้นโดยมีความแตกต่างเพียงอย่างเดียวคือตั้งแต่วันที่สรุปธุรกรรมจนถึงวันที่ดำเนินการ อัตราแลกเปลี่ยนของ ธนาคารกลางอาจเปลี่ยนแปลงสองครั้ง หากการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เป็นทิศทางเดียว เทคนิคนี้สามารถใช้ได้ตลอดระยะเวลา มิฉะนั้น จะต้องดำเนินการคำนวณแยกกัน

การกำหนดความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินงานด้วยหลักทรัพย์

การดำเนินงานการลงทุนของสถาบันสินเชื่อเกี่ยวข้องกับการลงทุนระยะยาวในการผลิต หลักทรัพย์ หรือสิทธิในการร่วมกิจกรรม

เมื่อวิเคราะห์กำไรจากการลงทุน ก่อนอื่น จำเป็นต้องกำหนดส่วนแบ่งของกำไรทั้งหมด จากนั้นในส่วนของกำไรจากการลงทุน ให้คำนวณกำไรที่ได้รับจากการลงทุนในการผลิต หลักทรัพย์ กิจกรรมร่วม เมื่อวิเคราะห์กำไรที่ได้รับจากการลงทุนในหลักทรัพย์ ควรคำนึงว่าความแตกต่างระหว่างราคาขายและราคาซื้อควรครอบคลุมต้นทุนภาษีในการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์และค่าคอมมิชชั่นที่จ่ายให้กับตลาดหลักทรัพย์

การวิเคราะห์การดำเนินงานกับหลักทรัพย์ได้รับการออกแบบมาเพื่อระบุการลงทุนที่ให้ผลกำไรและมีแนวโน้มสูงสุดในหลักทรัพย์ และปรับปรุงคุณภาพและโครงสร้างของพอร์ตหุ้นของสถาบันสินเชื่อ

ในระหว่างการวิเคราะห์ พอร์ตโฟลิโอจะแบ่งออกเป็นส่วนต่างๆ ดังต่อไปนี้:

ตามประเภทของหลักทรัพย์ (พอร์ตหุ้น พันธบัตร บัตรเงินฝากและตั๋วสัญญาใช้เงิน)
ตามวัตถุประสงค์ของการทำธุรกรรมกับพวกเขา (พอร์ตการจัดการการควบคุม, การไม่ควบคุม, การลงทุน, พอร์ตการซื้อขาย, พอร์ต REPO);
ตามรูปแบบความเป็นเจ้าของของผู้ออกหลักทรัพย์ (ผลงานหลักทรัพย์ของรัฐบาลและองค์กร)

เทคนิคการวิเคราะห์ขึ้นอยู่กับ:

เกี่ยวกับประเภทของหลักทรัพย์ (หุ้น, พันธบัตร, หนังสือรับรองเงินฝาก, ตั๋วสัญญาใช้เงิน);
เพื่อวัตถุประสงค์ในการดำเนินการ (สำหรับการจัดเก็บระยะยาว เพื่อขายต่อ ฯลฯ );
ในรูปแบบของความเป็นเจ้าของของผู้ออก (รัฐหรือองค์กร);
ในรูปแบบการชำระเงินรายได้ (คูปองหรือศูนย์คูปอง);
เกี่ยวกับประเภทของรายได้ที่จ่าย (เอกสารดอกเบี้ยหรือส่วนลด);
บนพื้นฐานของความสามารถในการทำกำไร (ด้วยรายได้คงที่และรายได้ผันแปร)

การวิเคราะห์พอร์ตการลงทุน วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์คือเพื่อประเมินผลตอบแทนที่แท้จริงของพอร์ตการลงทุนสำหรับปี เนื่องจากสถาบันสินเชื่อโดยการลงทุนเงินในรูปแบบของพอร์ตดังกล่าวหวังว่าจะได้รับรายได้ที่มั่นคงในรูปแบบของเงินปันผลในระยะยาว ช่วงเวลา.

การวิเคราะห์ผลตอบแทนปัจจุบันถูกกำหนด

ฉัน - ผลตอบแทนพอร์ตปัจจุบันสำหรับปี;

ดี – เงินปันผลที่ได้รับในช่วงเวลาหนึ่ง t ;

พี – มูลค่าการซื้อ (ระบุ) ของหุ้น;

t - จำนวนวันที่ได้รับเงินปันผล

ในการกำหนดระดับที่แท้จริงของผลตอบแทนพอร์ตปัจจุบัน จำเป็นต้องปรับตัวบ่งชี้นี้โดยคำนึงถึงอัตราเงินเฟ้อ:

ผลตอบแทนการลงทุนที่แท้จริงสำหรับปี;

ผม คือ อัตราเงินเฟ้อประจำปี

หากระยะเวลาการลงทุนที่ประมาณการผลตอบแทนจากหุ้นรวมการรับเงินปันผลและสิ้นสุดด้วยการขาย ในกรณีนี้ ควรพิจารณาผลตอบแทนจากหุ้นทั้งหมดสำหรับงวด ซึ่งคำนวณเป็นอัตราส่วนของรายได้ทั้งหมด จนถึงราคาซื้อหุ้น ในทางกลับกัน รายได้ทั้งหมดสำหรับปีจะเป็นผลรวมของรายได้ประจำปีปัจจุบันและการเพิ่มขึ้นของมูลค่าหุ้นลบด้วยต้นทุนในการซื้อและขายหลักทรัพย์:

- รายได้เต็มสำหรับปี;

ส - ราคาขายหุ้น

พี - ราคาซื้อหุ้น

จาก - ค่าใช้จ่ายในการซื้อและขาย

การวิเคราะห์พอร์ตการซื้อขาย การทำกำไรของพอร์ตการซื้อขายนั้นได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลายประการ เช่น การเปลี่ยนแปลงของราคาตลาดที่ส่งผลต่อการเพิ่มมูลค่าตลาดของหุ้น การเร่งการหมุนเวียนของพอร์ต

ฉัน ม - ผลตอบแทนส่วนเพิ่มของหุ้นลดลงเป็นอัตรารายปี

และการวิเคราะห์มูลค่าการซื้อขายของพอร์ตการซื้อขายหุ้นจะดำเนินการโดยกำหนดตัวบ่งชี้เป็นวัน:

– มูลค่าการซื้อขายในพอร์ตต่อวัน

- ค่าเฉลี่ยสำหรับบัญชี 50802 (50902);

– การหมุนเวียนเครดิตของบัญชี 50802 (50902) สำหรับ t ช่วงเวลา.

ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของพอร์ตในหน่วยวันแสดงให้เห็นว่ามีหลักทรัพย์อยู่ในพอร์ตการซื้อขายโดยเฉลี่ยกี่วัน ยิ่งอัตราการหมุนเวียนของหลักทรัพย์สูงขึ้นเท่าใด สภาพคล่องของพอร์ตโดยรวมก็จะยิ่งสูงขึ้น ขอแนะนำให้ทำการวิเคราะห์เปรียบเทียบการหมุนเวียนของหุ้นของผู้ออกหลักทรัพย์หลายราย ตลอดจนการวิเคราะห์แบบแฟกทอเรียลของอัตราการหมุนเวียนของพอร์ตการซื้อขายในไดนามิก ทั้งหมดนี้จะช่วยปรับปรุงองค์ประกอบเชิงคุณภาพของพอร์ตการซื้อขายและลักษณะเชิงปริมาณ

การวิเคราะห์พอร์ต REPO . ธุรกรรม REPO เป็นตัวกลางระหว่างธุรกรรมการลงทุนและการดำเนินการให้ยืมหลักทรัพย์ เนื่องจากฝ่ายหนึ่งขายกลุ่มหุ้นอีกกลุ่มหนึ่งโดยมีภาระผูกพันในการซื้อคืนในราคาที่กำหนดไว้ ธุรกรรม REPO แตกต่างจากการดำเนินการให้กู้ยืมที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันโดยที่ความเป็นเจ้าของหลักทรัพย์ส่งผ่านไปยังธนาคารจนกว่าจะมีการทำธุรกรรมย้อนกลับ รายได้จากธุรกรรม REPO หมายถึงส่วนที่เกินจากมูลค่าการขายหลักทรัพย์ (ที่ด้านหลังของธุรกรรม) ที่สูงกว่าราคาซื้อ โดยลดลงด้วยต้นทุนในการทำธุรกรรม

ความสามารถในการทำกำไรของธุรกรรม REPO สามารถกำหนดได้โดยสูตรต่อไปนี้:

t – ระยะเวลาของการทำธุรกรรมเป็นวัน

จาก - ต้นทุนการทำธุรกรรม

ความสามารถในการทำกำไรของธุรกรรมสำหรับผู้รับอาจเพิ่มขึ้นโดยการลดต้นทุนการโอนหลักทรัพย์ในกรณีของการใช้ trust repo แต่ความเสี่ยงด้านเครดิตก็เพิ่มขึ้นอย่างมากเช่นกัน

การวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอของพันธบัตรส่วนลดที่ไม่ใช่ภาครัฐ . วัตถุประสงค์ของการสร้างพอร์ตดังกล่าวคือการรับรายได้ในรูปแบบของส่วนต่างระหว่างมูลค่าเล็กน้อยและราคาซื้อ (มูลค่าตามบัญชี) ของพันธบัตรเมื่อครบกำหนด

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอดังกล่าวคือการประเมินผลตอบแทนจนครบกำหนด:

ฉัน – ผลผลิตจนครบกำหนด;

นู๋

พี pog - ราคาซื้อพันธบัตร

ค - ค่าใช้จ่ายในการซื้อและขาย

t - ระยะเวลาตั้งแต่ช่วงเวลาที่ซื้อจนถึงครบกำหนดของพันธบัตร

ในขณะเดียวกันความเสี่ยงจากการลงทุนในปัจจุบัน ( R ) เป็นลักษณะอัตราส่วนของการลดลงของราคาซื้อพันธบัตรเมื่อเทียบกับราคาตลาดและราคาซื้อ:

พี ตลาด คือ ราคาตลาดของพันธบัตร

วี - จำนวนเงินสำรองที่สร้างขึ้น

การวิเคราะห์การดำเนินงานด้วยหลักทรัพย์คูปององค์กร . สามารถรับรายได้คูปองได้เมื่อมีการไถ่ถอนพันธบัตรหรือตลอดระยะเวลาการหมุนเวียนทั้งหมด ในกรณีแรก จุดประสงค์ของการวิเคราะห์คือการประเมินผลผลิตจนครบกำหนด ในกรณีที่สอง - เพื่อประเมินปัจจุบันและผลตอบแทนรวม

รายได้ดอกเบี้ยถูกกำหนด:

พี ชื่อ - มูลค่าตราสารหนี้

ส - อัตราดอกเบี้ยรายปี

น - จำนวนปีที่คิดดอกเบี้ย

หากซื้อพันธบัตรในราคาที่แตกต่างจากมูลค่าที่ตราไว้ ผลตอบแทนของพันธบัตรจะถูกกำหนดโดยสูตร:

ฉัน คือผลผลิตของพันธบัตรจนครบกำหนด

จาก - ค่าใช้จ่าย.

หากซื้อพันธบัตรในตลาดรองและสัญญาซื้อขายได้ระบุรายได้ดอกเบี้ยสะสมจากผู้ถือพันธบัตรรายก่อนแยกต่างหากจากราคาซื้อ ผลตอบแทนของพันธบัตรจะถูกกำหนดดังนี้

ฉัน R - รายได้ดอกเบี้ยจ่ายเมื่อซื้อพันธบัตร

การบัญชีสำหรับจำนวนนี้จะถูกเก็บไว้ในบัญชียอดคงเหลือที่ใช้งานอยู่ 61405 หลังจากชำระแล้วจะถูกตัดออกไปยังเดบิตของบัญชี 61305

การประมาณการของความสามารถในการทำกำไรในปัจจุบันและทั้งหมดถูกกำหนดดังนี้:

หากพันธบัตรคูปองคงที่

ส – อัตราคูปองประจำปีคงที่;

ฉัน - ความสามารถในการทำกำไรในปัจจุบัน

หากพันธบัตรมีคูปองแบบลอยตัวหรือแบบผันแปร ขั้นแรกให้กำหนดอัตราคูปองประจำปีเฉลี่ย:

t – ระยะเวลาของระยะเวลาคูปองเป็นวัน

ส 1 ,s 2 ,…เ น – อัตราคูปองสำหรับรอบระยะเวลา t .

ผลตอบแทนรวมจะถูกกำหนดโดย:

ขั้นตอนการกำหนดผลตอบแทนของพอร์ตการซื้อขายของพันธบัตรคูปองยังขึ้นอยู่กับประเภทของพันธบัตร: พันธบัตรที่มีการจ่ายดอกเบี้ยเมื่อสิ้นสุดระยะเวลา หรือการชำระดอกเบี้ยเป็นงวด

รายได้คูปองที่ได้รับจากการแลกคูปองในช่วงเวลานั้น

จำนวนวันที่พันธบัตรอยู่ในงบดุล

ความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินงานด้วยพอร์ต REPO ของหุ้นกู้ขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ: ราคาซื้อ ราคาขาย จำนวนรายได้คูปองที่จ่ายในส่วนแรกของการทำธุรกรรม และรับในส่วนที่สอง ระยะเวลาของ ธุรกรรม.

การวิเคราะห์การดำเนินงานด้วยบัตรเงินฝาก . พอร์ตของบัตรเงินฝากถูกสร้างขึ้นเพื่อรับรายได้ดอกเบี้ย (คูปอง) เมื่อมีการแลกใบรับรองตรงเวลาตามอัตราดอกเบี้ยที่ระบุในแบบฟอร์ม จำนวนรายได้ดอกเบี้ยที่ได้รับเมื่อแลกใบรับรองถูกกำหนดโดย:

รายได้ดอกเบี้ย

มูลค่าที่ตราไว้ของใบรับรอง

อัตราดอกเบี้ยรายปี

ผลตอบแทนต่อปีจนครบกำหนด

หากแสดงบัตรเงินฝากเพื่อชำระเงินก่อนวันครบกำหนดสถาบันสินเชื่อจะจ่ายเงินมัดจำและดอกเบี้ยให้กับผู้ถือในอัตรา "ตามความต้องการ"

อัตราดอกเบี้ยเงินฝากความต้องการ;

ระยะเวลาตั้งแต่ออกจนครบกำหนด

จำนวนเงินที่ชำระทั้งหมด

หากใบรับรองถูกขายระหว่างวันที่ออกและไถ่ถอน จำนวนรายได้ดอกเบี้ยสะสมจะถูกแจกจ่ายระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย: ผู้ซื้อจ่ายให้ผู้ขาย นอกเหนือจากมูลค่าที่ระบุของใบรับรอง จำนวนเงินรายได้ที่ต้องชำระ นับตั้งแต่วันที่ออกใบรับรองจนถึงการขายใบรับรอง

การวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของธุรกรรมกับตั๋วเงิน . ฐานข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินงานด้วยตั๋วแลกเงินคือยอดคงเหลือของบัญชีสำหรับการบัญชีตั๋วเงินเร่งด่วนและข้อมูลเกี่ยวกับจำนวนเงินที่ได้รับในระหว่างการไถ่ถอน (การขาย) ของบิล

หากตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นส่วนลด ราคาซื้อจะพิจารณาจากส่วนต่างระหว่างมูลค่าหน้าตั๋วสัญญาใช้เงินกับมูลค่าส่วนลด:

ราคาซื้อ;

มูลค่าที่ตราไว้ของบิล;

จำนวนวันนับจากเวลาที่ซื้อใบเรียกเก็บเงินจนถึงการไถ่ถอน

อัตราส่วนลด

หากขายตั๋วสัญญาใช้เงินก่อนวันครบกำหนดชำระเงิน (ชำระคืน) รายได้จากการขายจะถูกแบ่งระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อ โดยคำนึงถึงอัตราคิดลดและจำนวนวันจนกว่าจะชำระตั๋วสัญญาใช้เงิน ความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินการนี้ถูกกำหนดดังนี้:

จำนวนวันที่ครบกำหนด ณ เวลาที่ซื้อ

จำนวนวันที่ครบกำหนด ณ เวลาที่ขาย
มาตรา 5

การวิเคราะห์ค่าใช้จ่ายธนาคาร

ส่วนหลักของค่าใช้จ่ายของธนาคารคือค่าใช้จ่ายในการสร้างฐานทรัพยากร ซึ่งจะขึ้นอยู่กับปริมาณ โครงสร้าง และราคาเฉลี่ยของการดึงดูดหนี้สิน

การแบ่งหนี้สินของธนาคารออกเป็น เป็นเจ้าของและยืม ช่วยให้คุณกำหนดสัดส่วนของทรัพยากรที่จ่ายและฟรี เพื่อสร้างองค์ประกอบและจำนวนค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจากการระดมทุน

อยู่ในองค์ประกอบ ทุนของตัวเองเงินทุน เงินสำรองและผลกำไรนั้นฟรีสำหรับธนาคาร ในแง่ที่ว่าพวกเขาได้ชำระเงินไปแล้วก่อนหน้านี้ และในรอบระยะเวลาการรายงาน ธนาคารจะไม่รับผิดชอบค่าใช้จ่ายใดๆ ยิ่งไปกว่านั้น หากจำเป็น เขาสามารถออกค่าใช้จ่ายได้

ในเวลาเดียวกัน ควรคำนึงว่าการตรึงกองทุนของธนาคารเอง (การลงทุนในหลักทรัพย์ การลงทุน การโอนไปยังซัพพลายเออร์เพื่อดำเนินการแฟคตอริ่ง องค์กรอื่น การเบี่ยงเบนไปสู่การชำระหนี้และลูกหนี้ การใช้ผลกำไร) อาจนำไปสู่ การลดลงของฐานทรัพยากรทั้งหมดของธนาคารและเป็นผลให้ ต้นทุนการเติมเต็มเพิ่มขึ้นที่เป็นไปได้

คุณค่าของต้นทุนในการดึงดูดทรัพยากรขึ้นอยู่กับประเภทและระยะเวลาของการมีส่วนร่วมเป็นหลัก ระดับการจัดการธนาคาร สถานะของสถานการณ์ตลาด ดังนั้นเมื่อทำการวิเคราะห์จึงจำเป็นต้องประเมินอิทธิพลของรูปแบบและวิธีการดึงดูดทรัพยากรตามจำนวนค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นโดยธนาคาร ส่วนแบ่งของกองทุนที่ยืมและยืมแต่ละประเภท (บัญชีอุปสงค์, เงินฝากระยะยาว, เงินกู้ระหว่างธนาคาร, ภาระหนี้ที่ออกโดยธนาคาร ฯลฯ ) ในปริมาณทั้งหมด กำหนดส่วนแบ่งของทรัพยากรที่แพงที่สุด เปรียบเทียบค่าใช้จ่ายของแต่ละประเภทกับจำนวนสถานที่ท่องเที่ยวที่เกี่ยวข้อง

ถ้าพูดถึง ต้นทุนของทรัพยากรสินเชื่อที่เกิดขึ้นจริงแล้วมันเกิดขึ้นภายใต้อิทธิพลของปัจจัยต่าง ๆ เช่น:

โครงสร้างทรัพยากรสินเชื่อของธนาคาร

ต้นทุนและผลกำไรตามแผนสำหรับเงินกู้เฉพาะ ระยะเวลาของเขา;

ประเภทและระดับความเสี่ยง ความปลอดภัย;

ประเภทของผู้กู้และฐานะการเงิน

ความน่าดึงดูดใจของโครงการลงทุน

ขนาดเงินกู้และปัจจัยอื่นๆ

ถึง ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคก่อให้เกิดต้นทุนของทรัพยากรสินเชื่อ ได้แก่ :

เสถียรภาพการหมุนเวียนของเงินในประเทศ

อัตราการรีไฟแนนซ์ของธนาคารกลาง

อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระหว่างธนาคาร

ความต้องการสินเชื่อและปัจจัยอื่นๆ
มาตรา 6

การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินและผลกำไร

การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กรการค้า (องค์กร) เป็นหนึ่งในองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของการวิเคราะห์ทางการเงินของกิจกรรมที่มุ่งสร้างผลกำไรและขึ้นอยู่กับข้อมูลของแบบฟอร์ม 2 " งบกำไรขาดทุน" ของงบบัญชี (การเงิน)

การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินตามงบกำไรขาดทุนดำเนินการตามหลักการหักเงินและช่วยให้คุณสำรวจการก่อตัวของพวกเขา

ในกรณีนี้ผลลัพธ์ของการคำนวณเชิงวิเคราะห์จะถูกนำเสนอในรูปแบบของตาราง หนึ่ง.

ตารางที่ 1. แบบตารางวิเคราะห์ผลประกอบการ

การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กรการค้าเริ่มต้นด้วยการศึกษาปริมาณ องค์ประกอบ โครงสร้างและการเปลี่ยนแปลงของกำไร (ขาดทุน) ก่อนหักภาษีในบริบทของแหล่งที่มาหลักของการก่อตัวซึ่งเป็นกำไร (ขาดทุน) จากการขายและกำไร (ขาดทุน)จากกิจกรรมอื่นๆ เช่น ยอดคงเหลือของรายได้และค่าใช้จ่ายอื่น

จากผลการคำนวณได้ข้อสรุปเกี่ยวกับผลกระทบต่อการเบี่ยงเบนของจำนวนกำไร (ขาดทุน) ก่อนการเก็บภาษีจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของแหล่งที่มาของการก่อตัว: กำไร (ขาดทุน) จากการขายและกำไร (ขาดทุน)จากกิจกรรมอื่นๆ

เนื่องจากคุณภาพของกำไร (ขาดทุน) ก่อนหักภาษีถูกกำหนดโดยโครงสร้าง จึงแนะนำให้ให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการเปลี่ยนแปลงส่วนแบ่งของกำไรจากการขายในกำไรก่อนหักภาษี การลดลงถือเป็นปรากฏการณ์เชิงลบซึ่งบ่งชี้ว่าคุณภาพของกำไรก่อนหักภาษีลดลงเนื่องจากกำไรจากการขายเป็นผลทางการเงินจากกิจกรรมปัจจุบัน (หลัก) ขององค์กรและถือเป็นแหล่งเงินทุนหลัก

ดังนั้นอัตราส่วนต่อไปนี้ของอัตราการเติบโตของกำไรจากการขาย (TRpr) และอัตราการเติบโตของกำไรก่อนหักภาษี (TRpdn) จึงเป็นที่ต้องการ:

TRpr>TRpdn. (หนึ่ง)

อัตราส่วนของอัตราการเติบโตนี้สะท้อนถึงสถานการณ์ที่ส่วนแบ่งของกำไรจากการขายในกำไรก่อนหักภาษีอย่างน้อยก็ไม่ลดลง ดังนั้นคุณภาพของกำไรก่อนหักภาษีอย่างน้อยก็ไม่แย่ลง

การวิเคราะห์กำไร (ขาดทุน) จากการขายเริ่มต้นด้วยการศึกษาปริมาณ องค์ประกอบ โครงสร้างและพลวัตในบริบทขององค์ประกอบหลักที่กำหนดการก่อตัวของมัน: รายได้ (สุทธิ) จากการขาย ต้นทุนขาย การจัดการและค่าใช้จ่ายเชิงพาณิชย์ ในขณะเดียวกัน ในระหว่างการวิเคราะห์โครงสร้าง รายได้ (สุทธิ) จากการขายจะถูกนำมาเป็น 100% เป็นตัวบ่งชี้เชิงบวกที่ใหญ่ที่สุด

จากผลการคำนวณเชิงวิเคราะห์ มีการสรุปเกี่ยวกับผลกระทบต่อการเบี่ยงเบนของกำไร (ขาดทุน) จากการขายการเปลี่ยนแปลงในค่าของแต่ละองค์ประกอบที่กำหนดการก่อตัวของมัน

TRvrn>TRsp, (2)

โดยที่ TRvrn - อัตราการเติบโตของรายได้ (สุทธิ) จากการขาย

TRsp - อัตราการเติบโตของต้นทุนทั้งหมด สินค้าที่จำหน่าย(ผลรวมของต้นทุนขาย ค่าใช้จ่ายในการบริหารและการค้า)

อัตราส่วนของอัตราการเติบโตนี้ทำให้สัดส่วนของต้นทุนรวมในการรับ (สุทธิ) จากการขายลดลงตามลำดับ ไปสู่การเพิ่มประสิทธิภาพของกิจกรรมปัจจุบันขององค์กรการค้า ในกรณีที่ไม่ปฏิบัติตามเงื่อนไขในการเพิ่มผลกำไรจากการขายให้เหมาะสม สาเหตุของการไม่ปฏิบัติตามนั้นจะถูกระบุ

มาตรา 7

การวิเคราะห์ประสิทธิภาพการดำเนินงานของธนาคาร

ประสิทธิภาพของธนาคารถูกกำหนดโดยการทำกำไร

การดำเนินงานและความสามารถในการเพิ่มผลกำไรสูงสุดในขณะที่รักษาระดับความเสี่ยงที่ต้องการ ความสามารถในการทำกำไรสะท้อนถึงผลลัพธ์โดยรวมในเชิงบวกของกิจกรรมของธนาคารในด้านเศรษฐกิจ การเงิน และการค้า

กำไร-เป็นตัวบ่งชี้หลักของประสิทธิผลของธนาคาร ความแตกต่างระหว่างรายได้และค่าใช้จ่ายของธนาคารพาณิชย์คือกำไรขั้นต้น เป็นตัวบ่งชี้กำไรขั้นต้น (นั่นคือโดยไม่คำนึงถึงการชำระภาษีและการกระจายกำไรที่เหลือ) ที่บ่งบอกถึงประสิทธิภาพของธนาคารพาณิชย์

ความจำเป็นในการเพิ่มผลกำไรสูงสุดจากกิจกรรมของตัวเองนั้นถูกกำหนดโดยความต้องการที่จะครอบคลุมค่าใช้จ่ายทั้งหมดของธนาคาร (รวมถึงความสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับการไม่คืนสินทรัพย์ของธนาคาร) การก่อตัวของเงินปันผลเพื่อจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นตลอดจนความจำเป็นในการสร้างภายใน -ธนาคาร แหล่งที่มาของการเติบโตในเงินทุนของธนาคารเอง

นอกจากนี้ ประสิทธิภาพการทำกำไรของธนาคารยังเป็นเครื่องบ่งชี้ความสำเร็จ ดังนั้นจึงสามารถใช้เป็นปัจจัยสำคัญในการสร้างชื่อเสียง ซึ่งไม่เพียงช่วยดึงดูดผู้ถือหุ้นรายใหม่เท่านั้น แต่ยังเสริมสร้างความเชื่อมั่นของลูกค้าอีกด้วย

ผลการดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ ค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เกิดขึ้นและรายได้ที่ได้รับในรอบปีบัญชีที่ผ่านมา นำมาพิจารณาในบัญชีกำไรขาดทุน

เอกสารนี้ให้คุณสำรวจโครงสร้างและอัตราส่วนของรายได้และค่าใช้จ่ายแต่ละรายการของธนาคาร รวมถึงกลุ่มของรายการ เพื่อวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินงานของธนาคารเฉพาะและการวิเคราะห์ปัจจัยของกำไรของธนาคารพาณิชย์

ในส่วนของรายได้ สามารถแยกแยะบทความสามกลุ่ม:

1) รายได้จากการดำเนินงานของธนาคาร (จากการดำเนินงานระหว่างธนาคาร, การดำเนินงานกับลูกค้า, หลักทรัพย์, การดำเนินงานลีสซิ่ง) ในทางกลับกันพวกเขาถูกแบ่งออกเป็น: รายได้ดอกเบี้ย (รับจากเงินกู้ระหว่างธนาคารหรือได้รับจากเงินกู้เชิงพาณิชย์) และรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยรวมถึง: รายได้จากกิจกรรมการลงทุน (เงินปันผลจากหลักทรัพย์, รายได้จากการเข้าร่วมในการทำงานร่วมกันขององค์กรและองค์กรและ เป็นต้น); รายได้จากธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ รายได้จากค่าคอมมิชชั่นและค่าปรับที่ได้รับ

2) รายได้จากกิจกรรมเสริม ได้แก่ จากสำนักงานให้เช่าและสถานที่อื่น ๆ อุปกรณ์ที่ว่างชั่วคราวตลอดจนการให้บริการที่ไม่ใช่ธนาคาร รายได้สะท้อนให้เห็นในหลายรายการและไม่ได้รับจากธนาคาร เงินสำรองที่ใช้แล้ว เป็นผลมาจากการประเมินมูลค่าใหม่ของเงินลงทุนระยะยาว

3) รายได้สะท้อนให้เห็นเป็นจำนวนรายการและไม่ได้รับจากธนาคาร เงินสำรองใช้แล้ว เป็นผลจากการประเมินค่าใหม่ในระยะยาว

การลงทุน

ด้านค่าใช้จ่ายของบัญชีกำไรขาดทุนสามารถจัดกลุ่มได้ดังนี้:

1) ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานซึ่งรวมถึงดอกเบี้ยและค่าคอมมิชชั่นที่จ่ายให้กับธุรกรรมกับลูกค้า (รวมถึงธนาคาร)
ดึงดูดเงินกู้ยืมระยะยาวในตลาดการเงิน ฯลฯ

2) ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการดูแลการทำงานของธนาคาร
รวมถึงค่าใช้จ่ายในการบริหารและเศรษฐกิจและการหักค่าเสื่อมราคาตามบรรทัดฐานที่กำหนดไว้

3) ค่าใช้จ่ายที่ครอบคลุมความเสี่ยงด้านการธนาคาร ได้แก่

การสร้างเงินสำรองเพื่อชดเชยการสูญเสียเครดิตและการดำเนินงานที่ไม่ก่อให้เกิดผลกำไรอื่น ๆ

หากเราจัดกลุ่มรายได้รวมและค่าใช้จ่ายของธนาคารตามหลักการของ "ดอกเบี้ย" และ "ไม่ใช่ดอกเบี้ย" รายได้ดอกเบี้ยจะเป็นดอกเบี้ยที่ได้รับในรูเบิลและสกุลเงินต่างประเทศ และค่าใช้จ่ายจะเพิ่มขึ้นและจ่ายดอกเบี้ยเป็นรูเบิลและสกุลเงินต่างประเทศ . รายได้และค่าใช้จ่ายอื่นๆ จัดเป็นค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย ซึ่งรวมถึงรายได้จากการดำเนินงานและค่าใช้จ่าย จ่ายและรับค่าคอมมิชชั่นสำหรับการบริการและสัมพันธ์นักข่าว รายได้และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเกี่ยวกับหลักทรัพย์และตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ค่าใช้จ่ายในการดูแลการทำงานของธนาคาร ค่าใช้จ่ายในการบำรุงรักษาเครื่องมือบริหาร ค่าใช้จ่ายในครัวเรือน ค่าใช้จ่ายอื่นๆ จ่ายและรับค่าปรับ บทลงโทษ การริบ ดอกเบี้ยและค่าคอมมิชชั่นของปีก่อนหน้า เป็นต้น

มาตรา 8

การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้สภาพคล่องของธนาคารและการละลายของมัน

การจัดการและบำรุงรักษาสภาพคล่องในระดับที่กำหนดโดยธนาคารพาณิชย์จะต้องดำเนินการอย่างอิสระโดยดำเนินตามนโยบายที่มีอำนาจทางเศรษฐกิจในทุกด้านของชีวิตและปฏิบัติตามข้อกำหนดที่กำหนดโดยธนาคารกลางของรัสเซีย

ธนาคารพาณิชยฌจัดการการละลายของตนโดยใชฉวิธีการในการรับทราบ ประเมิน และควบคุมความเสี่ยงของการสูญเสียสภาพคลจองและการละลาย

ความสามารถในการละลายยังเข้าใจว่าเป็นความน่าเชื่อถือ กล่าวคือ ความสามารถในการปฏิบัติตามภาระผูกพันที่เกิดขึ้นในสถานการณ์ใดๆ ในตลาด และไม่เป็นไปตามกำหนดเวลาการชำระเงินที่จะเกิดขึ้น

ความน่าเชื่อถือของธนาคารขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ ตามอัตภาพพวกเขาสามารถแบ่งออกเป็นภายนอกและภายใน

ปัจจัยภายนอก ได้แก่ ปัจจัยที่เกิดจากผลกระทบของสภาพแวดล้อมภายนอกที่มีต่อธนาคาร กล่าวคือ ปัจจัยที่กำหนดสถานะของตลาดการเงิน เศรษฐกิจของประเทศและโลก บรรยากาศทางการเมืองในประเทศ ตลอดจนเหตุสุดวิสัย

ปัจจัยภายใน ได้แก่ ปัจจัยที่กำหนดโดยระดับมืออาชีพของพนักงาน รวมถึงเจ้าหน้าที่อาวุโส และระดับการควบคุมการดำเนินงานที่ดำเนินการโดยธนาคาร

พิจารณาแนวคิดของความเสี่ยงบางอย่าง

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องเกี่ยวข้องกับการสูญเสียความสามารถในการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดอย่างรวดเร็วหรือเพื่อดึงดูดทรัพยากรเพิ่มเติมในปริมาณที่เพียงพอสำหรับการจ่ายภาระผูกพัน ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องคือความเสี่ยงที่ธนาคารอาจมีสภาพคล่องไม่เพียงพอหรือมีสภาพคล่องมากเกินไป ความเสี่ยงจากสภาพคล่องไม่เพียงพอคือความเสี่ยงที่ธนาคารจะไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันได้ทันท่วงที หรือจะต้องขายสินทรัพย์บางอย่างของธนาคารในเงื่อนไขที่ไม่เอื้ออำนวย ความเสี่ยงจากสภาพคล่องส่วนเกินคือความเสี่ยงของการสูญเสียรายได้ของธนาคารเนื่องจากมีสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงมากเกินไป และส่งผลให้การจัดหาสินทรัพย์ที่มีรายได้ต่ำอย่างไม่ยุติธรรมด้วยค่าใช้จ่ายของทรัพยากรที่จ่ายให้กับธนาคาร

วิธีการหลัก (วิธีการ) ในการบริหารความเสี่ยง ได้แก่ :

โดยใช้หลักการถ่วงน้ำหนัก

การดำเนินการตามการวิเคราะห์อย่างเป็นระบบเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของลูกค้าของธนาคาร ความสามารถในการละลายและความน่าเชื่อถือของสินเชื่อ การประยุกต์ใช้หลักการแบ่งปันความเสี่ยง การรีไฟแนนซ์เงินกู้

ดำเนินตามนโยบายการกระจายความเสี่ยง (การแจกจ่ายสินเชื่อในวงกว้างในจำนวนเล็กน้อยที่มอบให้กับลูกค้าจำนวนมากในขณะที่รักษาปริมาณรวมของการดำเนินงานของธนาคาร

ประกันสินเชื่อและเงินฝาก

การประยุกต์ใช้หลักประกัน

การใช้การค้ำประกันส่วนบุคคลที่แท้จริงและ "จินตภาพ" การป้องกันความเสี่ยงของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ การเพิ่มช่วงของธุรกรรม (การกระจายกิจกรรม)

เป้าหมายสูงสุดของการทำงานของระบบบริหารสภาพคล่องคือการรักษาสมดุลของกระแสเงินสดในขณะที่บรรลุความสามารถในการทำกำไรในระดับสูงสุด

ดังนั้น เครื่องมือในการสร้างกลไกการจัดการสภาพคล่องตามการประเมินสภาพคล่องแบบไดนามิกของธนาคารควรเป็นเครื่องมือวิธีการพยากรณ์กระแสเงินสดและแบบจำลองวิกฤต วิธีการทางคณิตศาสตร์ที่ช่วยให้ได้รับการประเมินสภาพสภาพคล่องในอนาคตของธนาคารอย่างเป็นกลางด้วย เป็นโครงสร้างพื้นฐานด้านข้อมูลที่เหมาะสมของธนาคาร บูรณาการเข้ากับ ระบบทั่วไปการประเมินความเสี่ยงด้านการธนาคารและอนุญาตให้รวบรวมข้อมูลทั้งหมดที่จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์และคาดการณ์สภาพคล่องแบบเรียลไทม์และใช้ผลการคาดการณ์ได้อย่างรวดเร็ว

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคือการกำหนดประสิทธิภาพของงานของธนาคารกับสกุลเงินเฉพาะและระดับความเสี่ยงของการลงทุนในการดำเนินการดังกล่าว ผลของการวิเคราะห์การดำเนินการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคือการค้นหาวิธีการป้องกันความเสี่ยงกองทุนที่ธนาคารลงทุนในการดำเนินการเหล่านี้ กล่าวคือ การหาสมดุลที่เหมาะสมระหว่างความสามารถในการทำกำไรและความเสี่ยงของธนาคาร

การจำแนกประเภทของการดำเนินการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของธนาคารสามารถทำได้ทั้งตามเกณฑ์ทั่วไปของการดำเนินการธนาคารทั้งหมด (การดำเนินการแบบพาสซีฟและแบบแอคทีฟ) และตามคุณสมบัติการจำแนกประเภทพิเศษที่มีลักษณะเฉพาะสำหรับการดำเนินการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเท่านั้น ที่นี่เราจะพิจารณาการวิเคราะห์ธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ต้องใช้วิธีการพิเศษ ตัวอย่างเช่น เลตเตอร์ออฟเครดิตอยู่ในหมวดหมู่ของการดำเนินการสินเชื่อและหมวดหมู่ของการชำระบัญชี

ควรชี้แจงว่าธุรกรรมสกุลเงินทั้งหมดเชื่อมต่อกันอย่างใกล้ชิดและสามารถเสริมซึ่งกันและกันซึ่งสอดคล้องกับคุณสมบัติการจำแนกประเภทหลักหลายประการ แผนภาพแสดงการจัดประเภทมาตรฐานของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

การดำเนินงานที่ไม่ใช่การค้าของธนาคารพาณิชย์ การดำเนินการที่ไม่ใช่การค้ารวมถึงการดำเนินงานของธนาคารที่เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนย้ายเงินทุนและไม่เกี่ยวข้องกับการชำระเงินของการส่งออกและการนำเข้าสินค้าและบริการ รายได้จากการดำเนินการที่ไม่ใช่การซื้อขายคำนวณจากค่าคอมมิชชั่น ค่าคอมมิชชั่นสำหรับแต่ละธุรกรรมมักจะพิจารณาจากค่าเฉลี่ยของตลาด เช่นเดียวกับต้นทุนของธุรกรรมแต่ละประเภท ในขณะเดียวกัน ก็ควรจำไว้ว่า ธนาคารไม่ควรลดขนาดคอมมิชชั่นอย่างต่อเนื่องเพื่อดึงดูดลูกค้า ในการพิจารณาประสิทธิภาพของการดำเนินการประเภทนี้ จะใช้อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร เช่น อัตราส่วนของรายได้ต่อหน่วยของสินทรัพย์ที่ลงทุนในการดำเนินการเหล่านี้ ในกรณีนี้ รายได้จากการดำเนินการที่ไม่ใช่เพื่อการค้าสามารถคำนวณได้ดังนี้

ด้านล่าง \u003d K1 * p + K2 * p + KZ * p + .... + Kp * p,

โดยที่ K1, K2, KZ, Kp - จำนวนคอมมิชชั่นสำหรับการดำเนินการที่ไม่ใช่การซื้อขายแต่ละประเภท

ตัวอย่าง: รายได้รายวันของสำนักงานแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ 1 คือ 1200 ซอม ในเวลาเดียวกันสำนักงานแลกเปลี่ยนของธนาคารทำงานเพียง 5 วันต่อสัปดาห์และ 22 วันต่อเดือน ในกรณีนี้ เขามีรายได้เดือนละ 26,400 ซอม เงินกู้ที่ออก 30 วันในอัตรา 30% จะนำธนาคาร 10,750 ซอม อัตราส่วนจะลดลงเหลือ 2.46 เท่า ตอนนี้คุณสามารถคำนวณต้นทุนการทำงาน จำเป็นต้องใช้ 10% ของเงินเดือนของผู้เชี่ยวชาญด้านเครดิตหนึ่งคน (โดยมีเงื่อนไขว่าจะดำเนินการ 10 คดีเครดิต) - 800 ซอมสำหรับการให้บริการสัญญาเงินกู้หนึ่งฉบับต่อเดือน 100 ซอมสำหรับค่าขนส่งที่เกี่ยวข้องกับการจากไปของผู้เชี่ยวชาญไปยังองค์กรของลูกค้า และอีก - 100 ซอมส์ รวม 1,000 ซอม กำไรจากการปล่อยกู้ของธนาคารจะอยู่ที่ 10,700 - 1,000 = 9,700 ซอม ค่าใช้จ่ายของสำนักงานแลกเปลี่ยนตามที่แสดงให้เห็นในทางปฏิบัตินั้นสูงกว่ามาก ซึ่งรวมถึง: เงินเดือนเต็มของแคชเชียร์หนึ่งคนคือ 5,000 ซอม; ค่าเสื่อมราคาและการบำรุงรักษาอุปกรณ์พิเศษอย่างต่อเนื่อง (เคาน์เตอร์ธนบัตร เครื่องตรวจจับสกุลเงิน ฯลฯ) - 300 ซอมส์ และหากสำนักงานแลกเปลี่ยนเงินตราตั้งอยู่นอกธนาคาร จำเป็นต้องเพิ่มค่าใช้จ่ายของธนาคารในการดูแลสำนักงาน - 5,000 ซอม ค่าใช้จ่ายในการรวบรวมเงินสดมีค่ารายวันจะเพิ่มค่าใช้จ่ายอีก 10,000 ซอม ค่าใช้จ่ายอื่นๆ - 300 ซอม ค่าใช้จ่ายทั้งหมดของสำนักงานแลกเปลี่ยนสำหรับหนึ่งเดือนสามารถเป็นจำนวน 20,600 ซอม กำไรของธนาคารจากการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนในกรณีนี้จะเท่ากับ 5800 ซอม (26400 - 20600) ซึ่งไม่อยู่ในความโปรดปรานของพวกเขาแล้ว (5800 ต่อ 9700 เครดิต)

เพื่อเพิ่มผลกำไรของการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนเงินสดธนาคารจำเป็นต้องยอมรับ มาตรการเพิ่มเติม. ตัวอย่างเช่น แนะนำการใช้งานจุดที่ยาวขึ้นหรือตลอด 24 ชั่วโมง รวมถึงวันหยุดสุดสัปดาห์ ติดตั้ง ATM เป็นต้น

ความสัมพันธ์ระหว่างผู้สื่อข่าวเป็นรูปแบบดั้งเดิมของความสัมพันธ์ทางการธนาคาร ส่วนใหญ่ใช้ในการให้บริการการค้าต่างประเทศ และรวมถึงรูปแบบความร่วมมือที่เป็นไปได้ทั้งหมดระหว่างธนาคาร การเพิ่มขึ้นของปริมาณการดำเนินงานด้านการธนาคารระหว่างประเทศ การขยายประเภท ในขณะที่ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของการดำเนินงานดังกล่าว ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในมุมมองดั้งเดิมเกี่ยวกับความสัมพันธ์ของผู้สื่อข่าว หากธนาคารเคยมอบหมายงานรองให้สัมพันธ์กับผู้สื่อข่าว ซึ่งมักจะเป็นบทบาททางเทคนิคล้วนๆ ปัจจุบันถือว่าธนาคารเป็นหนึ่งในเครื่องมือที่ช่วยลดความเสี่ยงและเป็นแหล่งกำไรเพิ่มเติมที่สำคัญที่สุด เมื่อทำข้อตกลงในการเปิดบัญชีตัวแทน ธนาคารพาณิชย์จะต้องทำการวิเคราะห์เพื่อลดความเสี่ยงดังต่อไปนี้: การประกันภัย การเมือง ความเสี่ยงของธนาคารต่างประเทศแต่ละแห่ง ความเสี่ยงของสกุลเงินหนึ่งหรือความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เมื่อเลือกนักข่าวต่างประเทศ การตั้งค่าให้กับธนาคารพาณิชย์ระดับชาติ กลาง หรือขนาดใหญ่ในประเทศของตน สำหรับความรับผิดชอบที่ได้รับการยืนยัน จำนวนธนาคารตัวแทนและบัญชีที่เปิดอยู่ควรเหมาะสมที่สุดสำหรับการชำระเงินปัจจุบันและธุรกรรมอื่น ๆ ในขณะที่ยอดคงเหลือในบัญชีตัวแทนไม่ควรแยกออกเพื่อให้สามารถชำระเงินจำนวนมากได้ อย่างไรก็ตาม ในกรณีนี้ มีความเสี่ยงจากการกระจุกตัว ดังนั้นธนาคารแห่งชาติของสาธารณรัฐคีร์กีซจึงกำหนดขีดจำกัดจำนวนความเสี่ยงสูงสุดต่อผู้กู้ ซึ่งกำหนดไว้ดังนี้:

K 1.3/1.4=MP/4CK,

โดยที่ MP คือจำนวนเงิน (ตามเงื่อนไข) ที่ถืออยู่ในบัญชีตัวแทน "nostro" ในธนาคารที่ไม่ใช่ผู้มีถิ่นที่อยู่ของสาธารณรัฐคีร์กีซ

NSC เป็นทุนสุทธิทั้งหมดของธนาคาร ค่าขีด จำกัด ถูกกำหนดเป็น:

0.30 - สำหรับธนาคารตัวแทนที่ไม่เกี่ยวข้องกับธนาคาร

0.15 - สำหรับธนาคารตัวแทนที่เกี่ยวข้องกับธนาคาร

ดังนั้น สำหรับธนาคารที่มี NTC เท่ากับ 122,345,000 ซอม ยอดเงินในบัญชีตัวแทนในธนาคารต่างประเทศไม่ควรเกิน 36,703.5 พันซอมหรือ 823.5 พันดอลลาร์สหรัฐ (ในอัตรา 43.98 ซอม/ดอลลาร์) สำหรับธนาคารตัวแทน ไม่เกี่ยวข้องกับธนาคาร

ในเวลาเดียวกัน สำหรับบัญชีตัวแทนที่เปิดโดยธนาคารในธนาคารที่ไม่ใช่ผู้มีถิ่นที่อยู่ การจัดอันดับที่สูงกว่าหมวดหมู่สูงสุด B1 อัตราส่วน K1.3/1.4 จะไม่ถูกคำนวณ

การวิเคราะห์การดำเนินงานในบัญชีตัวแทนประกอบด้วยหลายขั้นตอน ในขั้นต้น ธนาคารจะตรวจสอบผู้มีโอกาสเป็นลูกค้าเพื่อกำหนดเสถียรภาพ (อันดับ) และสถานะทางการเงิน ปริมาณและคุณภาพของบริการที่มีให้ ขนาดของเครือข่ายผู้สื่อข่าว และนโยบายภาษี ด้วยการสร้างความสัมพันธ์ทางจดหมายและการเปิดบัญชี การวิเคราะห์ปัจจุบันของแต่ละธนาคารจะดำเนินการอย่างต่อเนื่อง นักวิเคราะห์การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศต้องสรุปผลจากงบการเงินที่ได้รับสำหรับแต่ละธนาคารตัวแทนอย่างเป็นระบบ รวมทั้งรายงานจากหน่วยงานจัดอันดับ วัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์ธนาคารตัวแทนคือการถอนเงินจากธนาคารที่มีปัญหาในเวลาที่เหมาะสม นอกจากนี้ การวิเคราะห์นโยบายภาษีของธนาคารตัวแทนแต่ละแห่งทำให้สามารถทำงานร่วมกับธนาคารที่มีความสามารถในการฝากยอดคงเหลือข้ามคืนหรือจ่ายค่าคอมมิชชั่นโดยไม่คำนึงถึงจำนวนเงินในบัญชีซึ่งจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ . ดังนั้นเป้าหมายคือการเลือกธนาคารตัวแทนที่มีประสิทธิภาพสูงสุด

ตัวอย่าง.

ค่าใช้จ่ายในการโอนเงินผ่านธนาคารอย่างง่าย (โดยเทเล็กซ์) ที่ธนาคารตัวแทน A คือ 10 เหรียญที่ธนาคาร B - 12 เหรียญ ในกรณีนี้ ให้จำนวนการโอนเงินเฉลี่ยต่อเดือนเท่ากัน - ครั้งละ 50 ดังนั้น ค่าใช้จ่ายสำหรับธนาคาร A จะเท่ากับ 500 ดอลลาร์ และสำหรับธนาคาร B - 600 ดอลลาร์ ยอดเงินคงเหลือในธนาคารรายเดือนเฉลี่ยในแต่ละบัญชีตัวแทนเหล่านี้ไม่เกิน $350,000-400,000 ตามเงื่อนไขของข้อตกลงตัวแทนกับธนาคาร A คุณสามารถวางเงินในโหมดข้ามคืนได้หากมีอย่างน้อย 500,000 ดอลลาร์ในบัญชี ไม่มีข้อจำกัดดังกล่าวสำหรับธนาคาร B ดังนั้นในบัญชีตัวแทนในธนาคาร B คุณสามารถรับรายได้อย่างน้อย $292 ต่อเดือนจากการวางกองทุนสกุลเงินต่างประเทศในชั่วข้ามคืน (350000x1% / 12) โดยมีเงื่อนไขว่าอัตราข้ามคืนคือ 1% ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถลด จำนวนค่าใช้จ่ายในจำนวนเดียวกัน: 600 -292=308$ สิ่งอื่นที่เท่าเทียมกัน การทำงานในบัญชีตัวแทน A และ B ค่าใช้จ่ายในธนาคาร B น้อยกว่า ซึ่งทำให้เราสามารถสรุปได้ว่างานดังกล่าวมีผลกับบัญชีตัวแทนนี้

อย่างไรก็ตาม เราไม่ควรลืมว่าการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของบัญชีตัวแทนเท่านั้นยังไม่สมบูรณ์ บ่อยครั้งที่ธนาคารตัวแทนเสนอโอกาสเพิ่มเติมสำหรับการฝึกอบรมพนักงานฟรีในของพวกเขา ศูนย์ฝึกอบรม, การสนับสนุนด้านวีซ่า (หากจำเป็น), การให้คำปรึกษาในตลาดท้องถิ่น, ค้นหาลูกค้าและผู้รับเหมาที่น่าเชื่อถือ ซึ่งบางครั้งอาจประเมินในแง่การเงินได้ยาก (ดูภาคผนวก 2)

ธุรกรรมการแปลง

ธุรกรรมการแปลงเป็นธุรกรรมสำหรับการซื้อและขายเงินสดและสกุลเงินต่างประเทศที่ไม่ใช่เงินสดสำหรับสกุลเงินประจำชาติ ซึ่งรวมถึง:

ธุรกรรมสปอตคือการดำเนินการที่อัตราแลกเปลี่ยนที่ตกลงกันในวันนี้ เมื่อใช้สกุลเงินหนึ่งเพื่อซื้อสกุลเงินอื่นโดยมีวันที่ชำระบัญชีขั้นสุดท้ายในวันทำการที่สอง โดยไม่นับวันที่ทำธุรกรรมเสร็จสิ้น สปอตธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคิดเป็นประมาณ 90% ของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด

การดำเนินการไปข้างหน้า (เงื่อนไข) - สัญญาที่สรุป ณ เวลาปัจจุบันสำหรับการซื้อสกุลเงินหนึ่งเพื่อแลกกับอีกสกุลเงินหนึ่งในอัตราที่กำหนดกับธุรกรรมในวันใดวันหนึ่งในอนาคต ในทางกลับกัน การดำเนินการไปข้างหน้าแบ่งออกเป็น:

การทำธุรกรรมกับผู้ขับนอก - โดยมีเงื่อนไขการจัดส่งสกุลเงินในวันที่กำหนด

ธุรกรรมที่มีตัวเลือก - โดยมีเงื่อนไขของวันที่ส่งมอบสกุลเงินที่ไม่แน่นอน

ธุรกรรมแลกเปลี่ยนเป็นธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่รวมการซื้อหรือขายสกุลเงินตามเงื่อนไขของธุรกรรมจุดเงินสดกับการขายหรือซื้อสกุลเงินเดียวกันในช่วงเวลาหนึ่งด้วยอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า ธุรกรรมสวอปประกอบด้วยหลายแบบ:

รายงานธุรกรรม - การขายเงินตราต่างประเทศแบบทันทีพร้อมการซื้อแบบเงื่อนไขล่วงหน้า

ธุรกรรมเนรเทศ - รับซื้อเงินตราต่างประเทศ
จุดขายพร้อมกัน
· เธอไปข้างหน้า

ปัจจุบันมีการซื้อและขายล่วงหน้าตลอดจนการซื้อและขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ธนาคารใช้ธุรกรรมฟิวเจอร์สเป็นหลักเพื่อนำสถานะการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของธนาคาร (ซึ่งจะกล่าวถึงด้านล่าง) ให้สอดคล้องกับข้อกำหนดของธนาคารแห่งชาติของสาธารณรัฐคีร์กีซ

การดำเนินการเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศที่เกี่ยวข้องกับการส่งออกและนำเข้าสินค้าและบริการ

ใน การค้าต่างประเทศใช้รูปแบบการชำระหนี้เช่นเอกสารเลตเตอร์ออฟเครดิต, การจัดเก็บเอกสาร, การโอนเงินผ่านธนาคาร

เอกสารเลตเตอร์ออฟเครดิตเป็นภาระผูกพันของธนาคารที่เปิดเลตเตอร์ออฟเครดิต (ธนาคารผู้ออกบัตร) ตามคำร้องขอของลูกค้า - ผู้สมัคร (ผู้นำเข้า) ให้ชำระเงินแก่ผู้ส่งออก (ผู้รับผลประโยชน์) ต่อเอกสารที่ระบุในจดหมาย ของสินเชื่อ

ในการชำระบัญชีในรูปแบบของการรวบรวมเอกสาร ธนาคารผู้ออกบัตรจะมีหน้าที่ต้องแสดงเอกสารที่เงินต้นให้ไว้แก่ผู้ชำระเงิน (ผู้นำเข้า) เพื่อรับและรับเงิน รายได้จากการให้บริการบัญชีสกุลเงินต่างประเทศของลูกค้ารวมค่าคอมมิชชั่นสำหรับการถอนเงินสกุลต่างประเทศ เมื่อแลกเปลี่ยนสกุลเงินหนึ่งเป็นอีกสกุลเงินหนึ่ง จะมีความคลาดเคลื่อนระหว่างสินทรัพย์และหนี้สินในแง่ของจำนวนเงินในบริบทของแต่ละสกุลเงิน ความคลาดเคลื่อนนี้เรียกว่าตำแหน่งสกุลเงินของธนาคาร ธนาคารแห่งชาติของสาธารณรัฐคีร์กีซกำหนดมาตรฐานทางเศรษฐกิจเพื่อจำกัดปริมาณความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินต่างๆ สำหรับธนาคารพาณิชย์ที่ดำเนินงานในอาณาเขตของสาธารณรัฐคีร์กีซ ตำแหน่งสกุลเงินเกิดขึ้นในกรณี;

การซื้อ การขาย การแปลง
· การรับรายได้และค่าใช้จ่ายตามผลการทำธุรกรรมในสกุลเงินต่างประเทศ
การออกหนี้สินนอกงบดุลต่าง ๆ ที่เป็นสกุลเงินตราต่างประเทศ เป็นต้น

ในการดำเนินการธนาคารใดๆ เมื่อมีการโอนสกุลเงินหนึ่งไปยังอีกสกุลเงินหนึ่ง จะมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ตำแหน่งสกุลเงินสามารถเปิดได้ (ความคลาดเคลื่อนระหว่างสินทรัพย์และสำหรับสกุลเงินแต่ละประเภทในวันที่กำหนด) และปิด (ความเท่าเทียมกันของสินทรัพย์และหนี้สิน ตามลำดับ) ในทางกลับกัน สถานะสกุลเงินที่เปิดอยู่อาจยาวเมื่อสินทรัพย์มีหนี้สิน และสั้นเมื่อหนี้สินมีมากกว่าสินทรัพย์ ตำแหน่งสกุลเงินที่เปิดอยู่สามารถนำไปสู่ทั้งรายได้เพิ่มเติมและการสูญเสียเพิ่มเติม ปริมาณความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ณ สิ้นวันซื้อขายไม่ควรเกินขีดจำกัดที่กำหนดโดยธนาคารแห่งชาติของสาธารณรัฐคีร์กีซในส่วนที่เกี่ยวข้องกับเงินทุนของธนาคาร ขนาดของตำแหน่งสั้นและยาวคำนวณสำหรับแต่ละสกุลเงิน และไม่ควรเกิน 15% ของทุนสุทธิทั้งหมดของธนาคาร นอกจากนี้ยังคำนวณมูลค่ารวมของตำแหน่งสั้นและยาว ขนาดสูงสุดของตำแหน่งสกุลเงินทั้งหมด (ทั้งแบบยาวและแบบสั้น) ไม่ควรเกิน 20%

การดำเนินการสำหรับการทำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าสำหรับการซื้อและขายสกุลเงิน เนื้อหาของบริการนี้มีดังนี้ ในวันที่ขายล่วงหน้า ลูกค้าจะได้รับการเสนอให้จ่ายเงินบางส่วนที่ไม่มีนัยสำคัญของกองทุนเพื่อโอกาสในการซื้อสกุลเงินจากธนาคารในอัตราที่กำหนดไว้หลังจากช่วงเวลาหนึ่งหรือขายสกุลเงินให้เขาในเงื่อนไขเดียวกัน จำนวนเงินที่ลูกค้าจ่ายในขณะที่ขายเรียกว่าค่าคอมมิชชั่นหรือรายได้ธนาคาร เมื่อถึงเวลาดำเนินการ เนื้อหาของการดำเนินการจะลดลงเป็นการดำเนินการที่ไม่ใช่การซื้อขายตามปกติ ลูกค้ายังจ่ายเงินมัดจำสำหรับช่วงเวลาระหว่างการขายและการดำเนินการล่วงหน้า

ประโยชน์ของธนาคารในการใช้บริการนี้มีสองเท่า: เงินฟรีถูกดึงดูด เป็นไปได้ที่จะวางแผนการทำงานในการดำเนินการที่ไม่ใช่การค้าเกือบทั้งหมด เนื่องจากเป็นที่ทราบกันดีว่าควรขาย (ซื้อ) สกุลเงินต่างประเทศในอัตราเท่าใดและในอัตราใดหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่ง

ควรจำไว้ว่าการดำเนินการเหล่านี้เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงบางอย่างสำหรับธนาคาร - อาจมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อเทียบกับที่วางแผนไว้ก่อนหน้านี้ และคุณจะต้องขายหรือซื้อสกุลเงินในแง่ที่ไม่เอื้ออำนวยสำหรับตัวคุณเอง . ลดความเสี่ยงนี้ได้โดยใช้วิธีต่อไปนี้: คำนวณอัตราล่วงหน้าโดยใช้เทคโนโลยีพิเศษ รักษาปฏิทินการชำระเงินสำหรับภาระผูกพันเหล่านี้อย่างชัดเจน ดำเนินการอย่างเต็มรูปแบบ "ดำเนินการที่ไม่ใช่การซื้อขายล่วงหน้า ประสานงานภาระหน้าที่ในการซื้อและขายสกุลเงินที่อยู่ห่างไกล" การดำเนินการไปข้างหน้ามีลักษณะเฉพาะบางอย่าง จัดให้มีการซื้อสิทธิ์ในการได้มาซึ่ง (ขาย) มูลค่าสกุลเงิน (ไปข้างหน้า) ในส่วนของธนาคารและผู้ซื้อ (นิติบุคคลหรือบุคคลธรรมดา) ในวันที่ระบุในเงื่อนไขการส่งต่อพร้อมราคาขาย แก้ไขในเวลาสรุป (ขาย) ของไปข้างหน้า ผู้ซื้อของ Forward มีสิทธิที่จะปฏิเสธที่จะซื้อ (ขาย) สกุลเงินหรือสิทธิในการขายต่อไปยังบุคคลที่สาม เจ้าของเงินล่วงหน้าสามารถเป็นได้ทั้งบุคคลธรรมดาและนิติบุคคล แต่เฉพาะบุคคลเท่านั้นที่สามารถใช้สิทธิ์ในการซื้อ (ขาย) เงินตราต่างประเทศได้ ผู้ถือ Forward จะใช้สิทธิ์ในการซื้อ (ขาย) สกุลเงินได้เฉพาะภายในระยะเวลาที่ระบุไว้ที่ส่วนท้ายของ Forward เท่านั้น หากผู้ถือไม่สามารถใช้สิทธิในการซื้อ (ขาย) สกุลเงินภายในระยะเวลาที่กำหนดโดยผู้ส่งต่อ ฝ่ายหลังจะสูญเสียอำนาจและไม่ผูกมัดกับธนาคารอีกต่อไป สูตรการคำนวณเงินฝากเมื่อขายล่วงหน้าสำหรับการซื้อเงินตราต่างประเทศมีดังนี้:

จำนวนเงินฝาก \u003d (A-B) * 360 / C * K * Ost

B - อัตราขายภายใต้เงื่อนไขของการส่งต่อ;

C - ระยะเวลาในการปฏิบัติตามภาระผูกพันล่วงหน้า, วัน;

K - สัมประสิทธิ์การดึงดูดทรัพยากรของธนาคารเมื่อเปรียบเทียบกับอัตราคิดลด NBKR

พักผ่อน - อัตราคิดลดของ NBKR ณ เวลาที่ส่งต่อ

จำนวนเงินฝาก \u003d (B - A) * 360 / C * K * Ost

โดยที่ B คืออัตราการซื้อภายใต้เงื่อนไขของการส่งต่อ

A - ความคาดหวังของธนาคารเกี่ยวกับอัตราการซื้อขั้นต่ำ

ข้อตกลงฟิวเจอร์ส อนาคตของสกุลเงินคือสัญญาสำหรับการแลกเปลี่ยนในอนาคตของจำนวนหนึ่งของสกุลเงินหนึ่งไปยังอีกสกุลเงินหนึ่งในอัตราที่กำหนดไว้ล่วงหน้า การแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สทั่วโลกมักใช้อัตราแลกเปลี่ยนโดยตรง ซึ่งระบุจำนวนสกุลเงินประจำชาติที่จำเป็นในการซื้อหน่วยสกุลเงินต่างประเทศ ในฟิวเจอร์สของสกุลเงินที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ราคาฟิวเจอร์สจะแสดงค่าเงินดอลลาร์ของหน่วยของสกุลเงินหลัก ราคาซื้อของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินจะกำหนดโดยอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าของสกุลเงินหลักเป็นหลัก